เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 3 พฤศจิกายน 2026

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสม โดย S&P 500 -0.51% Nasdaq -1.07% แต่ Dow +0.41% หลังแรงซื้อช่วงเช้าจางลงจากความกังวล AI Financing ขณะที่ Energy -4% สวน Consumer Discretionary +2.25% ด้าน UST 10Y และ 30Y ลดสู่ 4.88% และ 5.26% ดอลลาร์อ่อนใกล้ 101.7 น้ำมัน Brent ร่วงราว 7% สู่ $105 จากความหวังเจรจาอิหร่าน ส่วนทองฟื้นสู่ $3,956 ภาพรวมเป็น Rotation จาก Tech–Energy มากกว่า Risk-On จึงคงแนะลงทุนกลุ่มที่มี Earnings Quality และรอผล Midterm Election ก่อนเพิ่ม High Beta อย่างมีวินัยมากขึ้น

2. Oracle เตรียมระดมทุน $20 พันล้านผ่านหุ้นและ Bond เพื่อรองรับ AI–Cloud ขณะที่มีหนี้กว่า $125 พันล้านและคาด Free Cash Flow เป็นบวกใน 2H28 ส่วน Anthropic เผยรายได้ไตรมาสล่าสุดโต 47% QoQ แต่มีภาระผูกพัน Compute เกือบ $900 พันล้าน โดยบางส่วนพึ่งเงินทุนจากคู่ค้า ตรงข้ามกับ Apple ที่งบดีกว่าคาดจาก iPhone และใช้ AI Capex ระมัดระวังกว่า ตลาดจึงกำลังแยกผู้สร้าง Cash Flow ออกจากผู้ที่พึ่ง Financing ควรเน้นงบดุลและ Backlog คุณภาพมากกว่าซื้อทั้งธีม

3. สหรัฐฯ ลงคะแนน Midterm วันนี้ โดยตลาดคาด Democrats มีโอกาสชิง House ส่วน Senate ยังไม่แน่นอน หากเกิด Divided Congress ความเสี่ยง Shutdown และ Debt Ceiling อาจสูงขึ้น ขณะที่ Democrats อาจเพิ่มการตรวจสอบ AI และ Data Center แต่ช่วยจำกัดการขาดดุลบางส่วน ส่วน Republican Sweep จะหนุน Deregulation และ AI Infrastructure แต่เสี่ยง Yield สูงจาก Fiscal Expansion สถิติไม่ชี้ว่าหุ้นต้องลงหลัง Midterm จึงควรรอผลจริงและรักษา Hedge มากกว่าวางเดิมพันทางเดียว

4. ราคาน้ำมัน Brent ร่วงกว่า 7% แตะ $105.55 ต่ำสุดในรอบกว่า 2 สัปดาห์ หลังอิหร่านยืนยันว่าการติดต่อกับสหรัฐฯ ผ่านตัวกลางยังดำเนินอย่างเข้มข้น และ Qatar พยายามเจรจาปลดล็อกสินทรัพย์อิหร่านกว่า $6 พันล้านเพื่อแลกกับการเปิดช่องแคบ Hormuz ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยกด Bond Yield และหนุนหุ้นสายการบิน แต่ข้อตกลงยังไม่เกิดขึ้น ขณะที่ Trump ยังขู่ใช้กำลังหากเจรจาไม่คืบ จึงมองเป็น Oil Relief ระยะสั้นที่ช่วย Consumption และ Duration มากกว่าสัญญาณสิ้นสุด War Premium

5. จีนเตรียมทำ Swap Operation มากกว่า 1 แสนล้านหยวน เพื่อให้สถาบันการเงินนำสภาพคล่องเข้าซื้อหุ้น พร้อมเพิ่มวงเงินกู้สำหรับ Share Buyback และขอให้หุ้นดัชนีช่วยรักษา Market Value ขณะ PBOC เปลี่ยน Overnight Rate เป็น Policy Rate หลัก ซึ่งอาจลดต้นทุนเงิน อย่างไรก็ดี นักวิเคราะห์มองว่าเป็นการปรับกลไกมากกว่าลดดอกเบี้ย และยังไม่คาด LPR Cut เดือนนี้ มาตรการช่วยพยุง Sentiment แต่ไม่แก้อุปสงค์กับอสังหาฯ จึงยังไม่ใช่จังหวะกลับเข้า China A-Shares เชิงรุก

6. รมว.คมนาคมเผยแผนพัฒนาโครงข่ายภาคตะวันออกเฉียงเหนือ 78 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 3.27 แสนล้านบาท โดยให้น้ำหนักระบบรางเพื่อลดต้นทุนโลจิสติกส์และเพิ่มการเชื่อมโยงพื้นที่เศรษฐกิจ ตั้งเป้าเริ่มโครงการรถไฟทางคู่ช่วงขอนแก่น–หนองคายในปี 2028 แผนดังกล่าวช่วยเพิ่มความต่อเนื่องของ Pipeline งานประมูลและโอกาสเติม Backlog แก่ CK และ STECON ในระยะยาว อย่างไรก็ดี ผลต่อกำไรระยะใกล้ยังขึ้นกับการอนุมัติงบ กรอบเวลาเปิดประมูล และส่วนแบ่งงานที่แต่ละบริษัทได้รับจริง

ประเด็นที่ต้องติดตาม: US JOLTS Job Openings เดือนก.ย. ตลาดคาด 7.110M ตำแหน่ง กอนหน้า 7.079M ตำแหน่ง, ผล Midterm Election สหรัฐฯ