เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 5 พฤศจิกายน 2026

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พุ่งแรงหลังพรรค Democrat ชนะทั้งสองสภา โดย Dow +3.0% S&P 500 +1.6% และ Nasdaq +1.4% จากความชัดเจนทางการเมืองและน้ำมันร่วง ขณะที่ Consumer Discretionary +4.3% แต่ Energy -4.8% และ SOX -3.1% ด้าน UST 10Y ลดสู่ 4.89% และ 30Y สู่ 5.28% ดอลลาร์อ่อน ทอง +3.4% ปิด 4,061 ดอลลาร์ ส่วน Brent -8.7% ที่ 94.62 ดอลลาร์ ภาพรวมเป็น Risk-On ที่กระจายกว้างขึ้น แต่ยังควรระวังหุ้นกลุ่ม AI Infrastructure ซึ่งเผชิญ Regulatory Risk ใหม่และไม่ควรไล่ราคาในระยะสั้น

2. พรรค Democrat ชนะเสียงข้างมากทั้งวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎร ขณะที่ทรัมป์ยอมรับผลเลือกตั้ง ทำให้สหรัฐเข้าสู่ภาวะรัฐบาลเสียงแตกตั้งแต่เดือน ม.ค. ตลาดมองว่าโอกาสออกมาตรการภาษีและกระตุ้นการคลังขนาดใหญ่ลดลง ช่วยจำกัด Treasury Supply และ Term Premium แต่การผ่านงบประมาณอาจยากขึ้น รวมถึงเพิ่มความเสี่ยง Government Shutdown ภาพนี้เป็นบวกต่อพันธบัตรและหุ้นจากความไม่แน่นอนที่ลดลง แต่ควรหลีกเลี่ยงการตีความว่าเป็นบวกต่อทุก Sector เพราะนโยบายกำกับดูแลจะเปลี่ยนทิศ

3. SOX ลดลง 3.1% และหุ้น Data Center บางรายร่วง 6–23% หลังเดโมแครตชนะใน Texas และ Georgia ท่ามกลางแรงต่อต้านโครงการที่ใช้ไฟฟ้าและน้ำสูง ขณะที่ Big Tech เงินสดแข็งแรงปรับขึ้น ตลาดจึงกำลังลดมูลค่าบริษัทที่พึ่งการขยาย Capacity เร็ว มากกว่าปฏิเสธดีมานด์ AI ทั้งหมด ระยะสั้น Regulatory Overhang อาจกด Sentiment ของห่วงโซ่โครงสร้างพื้นฐาน แต่ระยะยาวการลงทุนมีแนวโน้มย้ายไปพื้นที่ที่ไฟฟ้าพร้อมและผู้ประกอบการที่พิสูจน์ผลตอบแทนจาก Capex ได้ในอนาคต

4. ราคาน้ำมัน Brent ร่วง 8.7% ปิด 94.62 ดอลลาร์ และ WTI -8.3% ที่ 88.12 ดอลลาร์ ต่ำสุดนับจากปลาย ส.ค. หลังตลาดคาดว่าสภาที่พรรค Democrat ควบคุมอาจจำกัดทางเลือกทางทหารของทรัมป์และเร่งการเจรจายุติสงครามอิหร่าน ขณะที่ทรัมป์ระบุไม่มีแผนโจมตีทันที อย่างไรก็ดี กาตาร์ยังอยู่ระหว่างไกล่เกลี่ยและเจ้าหน้าที่อิหร่านระบุว่าทั้งสองฝ่ายยังห่างจากข้อตกลง ราคาที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อและหนุนประเทศนำเข้าน้ำมัน แต่ยังไม่ควรถอด Energy Hedge ทั้งหมดในช่วงระยะสั้นนี้

5. Financial Times รายงานว่า Oracle ยกเลิกสัญญาให้ Tencent เช่าชิป AI มูลค่าราว 7 พันล้านดอลลาร์เป็นเวลา 5 ปี หลังเจ้าหน้าที่สหรัฐแสดงความกังวล โดยดีลเดิมจะเปิดทางเข้าถึงชิปราว 100,000 ตัวผ่าน Data Center ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ แม้ Reuters ยังยืนยันรายงานไม่ได้ แต่เหตุการณ์สะท้อนว่าสหรัฐเริ่มปิดช่องทางเข้าถึง Compute ผ่านบริการ Cloud นอกประเทศ เพิ่มความเสี่ยงต่อรายได้ผู้ให้บริการข้ามพรมแดน และเร่งให้จีนพัฒนาชิป–Cloud Ecosystem ของตนเองมากขึ้น

6. กกร. ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ไทยปี 2026 เป็น 2.4–2.6% จากเดิม 2.1–2.5% พร้อมยกเป้าส่งออกเป็นเติบโต 18–22% จากเดิม 12–16% หลังดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรมช่วง 9M26 ขยายตัว 2.6% โดยสินค้ากลุ่มเทคโนโลยีโตเด่น 18.9% สะท้อนว่า AI Supercycle เริ่มส่งผ่านจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานสู่คำสั่งซื้อภาคการผลิตจริง มองเป็น Sentiment บวกต่อ HANA KCE และ DELTA แต่ควรเน้นบริษัทที่มีคำสั่งซื้อเชื่อมโยง AI และรักษา Margin ได้ มากกว่าการเก็งกำไรทั้งกลุ่มในระยะยาว

ประเด็นที่ต้องติดตาม: BoE Interest Rate Decision ตลาดคาดขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00%