เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 6 พฤศจิกายน 2026

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงแรงและล้างกำไรหลังเลือกตั้ง โดย Dow -3.4% S&P 500 -4.4% และ Nasdaq -5.5% เข้าสู่ Correction ขณะที่กลุ่ม Technology นำลงและดัชนี Semiconductor ร่วงราว 9% ส่วน Energy สวนขึ้นตามน้ำมัน UST 10Y ลดสู่ 4.84% และ 30Y สู่ 5.24% ดอลลาร์แข็งเล็กน้อย Brent +3.88% ปิด 98.29 ดอลลาร์ WTI +2.72% และทอง +1.09% สู่ 4,103.83 ดอลลาร์ ภาพรวมสะท้อน De-risking จาก AI Trade มากกว่าความกังวลเศรษฐกิจ จึงควรลดการไล่ราคาและเน้นหุ้นกระแสเงินสดแข็งแรง

2. ดัชนี Semiconductor ร่วง 9% และลงลึกถึง 11% แรงสุดนับจากปี 2020 หลังงบผู้ผลิตชิปมือถืออ่อนกว่าคาด ผสานความกังวลว่ารัฐสภาสหรัฐฯ ชุดใหม่และผลประชามติหลายรัฐอาจชะลอการสร้าง Data Center ขณะที่ต้นทุนเงินทุนสูงและคำถามเรื่องผลตอบแทน AI Capex เร่งแรงลด Leverage ของกองทุน ภาพนี้ไม่ลบล้าง AI Demand ระยะยาว แต่ทำให้ตลาดปรับลด Multiple และแยกผู้ชนะชัดขึ้น ระยะสั้นจึงควรหลีกเลี่ยการลงทุนในกลุ่มนี้ จนกว่าแรงขายจะเบาบางและราคาเริ่มสร้างฐานได้อย่างมั่นคง

3. ธนาคารกลางอังกฤษ หรือ BoE มีมติ 8-1 ขึ้นดอกเบี้ย 25bps สู่ 4.00% เป็นครั้งแรกนับจากปี 2023 และส่งสัญญาณว่าอาจขึ้นอีกหากสงครามสหรัฐฯ–อิหร่านยืดเยื้อ โดยคาดเงินเฟ้ออังกฤษแตะราว 5% กลางปีหน้า เทียบเป้าหมาย 2% ขณะที่กรรมการหนึ่งรายเสนอขึ้น 50bps สะท้อนความเสี่ยงจากพลังงานเริ่มส่งผ่านสู่ค่าครองชีพและต้นทุนกู้ยืม แม้เศรษฐกิจไม่แข็งแรง ภาพนี้จำกัดโอกาสที่ Bond Yield โลกจะลดเร็ว และอาจกดดันหุ้น Duration สูง จึงควรเน้น Quality และธุรกิจที่ส่งผ่านต้นทุนได้ในระยะสั้น

4. ราคาน้ำมัน Brent ดีด 3.88% ปิด 98.29 ดอลลาร์/บาร์เรล และ WTI +2.72% สู่ 90.52 ดอลลาร์ หลังเกิดเหตุโจมตีเรือใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ โดย UKMTO รับแจ้งเหตุ 5 ครั้งตั้งแต่วันอาทิตย์ ขณะที่จุดยืนการเจรจาของอิหร่านไม่เปลี่ยน แม้น้ำมันเพิ่งร่วงกว่า 8% จากความหวังหลังเลือกตั้งสหรัฐฯ การกลับตัวนี้สะท้อนว่าตลาดยังไม่อาจตัด Supply Risk ออกและความผันผวนจะสูงต่อ จึงควรรักษา Energy Hedge แบบจำกัดน้ำหนัก พร้อมระวังแรงกดดันเงินเฟ้อและ Yield หาก Brent กลับเหนือ 100 ดอลลาร์

5. Nifty 50 และ Sensex พุ่ง 2.4% ดีที่สุดใน 7 เดือน และบวกต่อเนื่องกว่า 8% ใน 6 วัน ขณะที่นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิหุ้นอินเดีย 1.6 พันล้านดอลลาร์ มากสุดในเกือบ 6 ปี แรงหนุนมาจากน้ำมันที่ลดลงและการโยกเงินออกจาก AI Trade สู่ตลาดที่พึ่ง Domestic Demand มากกว่า อย่างไรก็ดี ดัชนีติดลบ 6–7% ตั้งแต่ต้นปีและน้ำมันเริ่มเด้งกลับ จึงมองเป็นจุดเริ่มของ Re-rating มากกว่าสัญญาณไล่ราคา โดยเน้น Financials และ Consumption ที่ได้ประโยชน์จากต้นทุนพลังงานผ่อนคลาย

6. S&P Global Ratings คงเครดิตไทยที่ BBB+ และ Outlook ที่ Stable โดยมองว่านโยบายเศรษฐกิจสนับสนุนการเติบโตควบคู่กับวินัยการคลัง พร้อมคาด GDP ปี 2026–2029 ขยายตัวเฉลี่ย 2.4% และสัดส่วนหนี้สาธารณะมีแนวโน้มลดลง การคงอันดับช่วยจำกัด Sovereign Risk Premium และหนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติในระยะต่อไป อย่างไรก็ดี การเติบโตปานกลางทำให้ผลบวกต่อตลาดเป็นเชิง Valuation และ Sentiment มากกว่าการเร่งกำไร จึงมองบวกต่อ SET ระยะกลางแบบค่อยเป็นค่อยไป

ประเด็นที่ต้องติดตาม: US Nonfarm Payrolls เดือนต.ค. ตลาดคาด 65k ก่อนหน้า 29k, US Unemployment Rate เดือนต.ค. ตลาดคาด 4.2% เท่ากับรอบก่อนหน้า