- BTS เสนอซื้อหุ้น ROCTEC และ RABBIT รวมมูลค่า Bt7.1bn จากการเพิ่มทุน Bt13.2bn
- เหลือเงินจากการเพิ่มทุน Bt6.2bn ใช้ชำระหนี้และเป็นทุนหมุนเวียน
Markets
News Update - BTS สรุปผลการทำ Tender offer ROCTEC และ RABBIT
- BTS ได้มีการรายงานผลการเสนอซื้อหุ้น ROCTEC (not-rated) และ RABBIT (not-rated) โดยเบื้องต้นบริษัทใช้เงินในการเสนอซื้อหุ้นทั้ง 2 ตัวไปที่ Bt7.1bn จากวงเงินทั้งหมดที่ได้จากการเพิ่มทุนที่ Bt13.2bn ทำให้บริษัทมีเงินเหลือจากการเพิ่มทุนที่ Bt6.2bn โดยเบื้องต้นบริษัทคาดว่าจะนำเงินส่วนที่เหลือนี้ไปชำระหนี้เงินกู้และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท
- ภายหลังจากการทำ Tender offer ปัจจุบัน BTS จะถือหุ้นใน ROCTEC ที่ 63.2% จาก 17.3% ก่อนหน้านี้ที่เป็นการถือตรง และ RABBIT และ RABBIT-P รวมกันที่ 65.4% จาก 47.7% ก่อนหน้านี้ ทำให้หลังจากนี้ทาง BTS จะมีการ Consolidate งบของทั้ง RABBIT และ ROCTEC เข้ามาโดยจะเริ่มในเดือนพฤศจิกายนนี้
- โดยเรามองเป็นกลางต่อประเด็นดังกล่าวต่อ BTS และอาจจะเป็นบวกในเชิง Sentiment เล็กน้อยต่อหุ้น RABBIT และ ROCTEC เนื่องจากจำนวนผู้ถือหุ้นที่นำหุ้นไป Tender offer ถือว่าค่อนข้างน้อยทำให้ตลาดอาจจะมีมุมมองว่าราคา Tender offer ของ RABBIT และ RABBIT-P ที่ Bt0.6/sh. อาจจะต่ำเกินไป รวมถึงของ ROCTEC ที่ Bt1/sh. ด้วยเช่นกัน
- คงคำแนะนำ NEUTRAL SOTP-based TP Bt5.1 (ยังไม่รวมผลกระทบภายหลังการเพิ่มทุนและการทำ Tender offer)