News Update - CBG สรุปจากประชุมทิศทางงบ 2Q25F

มุมมองยังคงมองบวก

• โดยรวมยังคงมองบวกต่อทิศทางผลประกอบการ 2Q25F ที่คาดว่าจะโตทั้ง YoY และ QoQ เบื้องต้นเราคาดที่ประมาณ 810 ล้านบาท (+17.3% YoY และ +6.5% QoQ)
• รายได้รวมยังสามารถเติบโตทั้ง YoY และ QoQ โดยเฉพาะเครื่องดื่มชูกำลังภายในประเทศที่เติบโตได้ 25% YoY และ 6% QoQ ขณะที่ยอดขายต่างประเทศคาดจะอ่อนตัว 1% QoQ จากการขนส่งสินค้าไปกัมพูชาที่ช่วงท้ายไตรมาสเปลี่ยนวิธีเป็นการขนส่งทางเรือและมียอดที่ไม่สามารถบันทึกใน 2Q25 ได้ ซึ่งยอดขายนี่จะไปบันทึกใน 3Q25 ขณะที่ในประเทศอื่น ๆ เช่น เมียนมา และเวียดนาม ยังโตได้โดดเด่นทั้ง YoY และ QoQ
• อัตราการทำกำไรขั้นต้นคาดจะทรงตัว QoQ จากต้นทุนน้ำตาลที่ลดลงและชดเชยกับภาษีน้ำตาลที่เพิ่มขึ้น
• เรายังคงประมาณการของ CBG ในปีนี้คาดกำไรเติบโตได้ 14.8%
• คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 70 บาทต่อหุ้น