แจ้งปรับพอร์ตการลงทุน Smart Wealth สับเปลี่ยนจากโครงสร้างพื้นฐานโลกสู่ REITs และทองคำ พร้อมคงน้ำหนักหุ้น AI

มุมมองการลงทุน Guru

ภายใต้สภาวะที่เศรษฐกิจโลกมีความยืดหยุ่นและสามารถขยายตัวได้ต่อเนื่อง ประกอบกับกระแสการลงทุนและการนำเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ไปใช้งานในภาคธุรกิจยังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เรายังคงให้น้ำหนักการลงทุนในหุ้นมากกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่น โดยเน้นกลุ่มที่ได้รับประโยชน์โดยตรงจากกระแส AI ได้แก่ กลุ่ม Semiconductor และ Big Tech ของสหรัฐฯ ซึ่งยังมีแนวโน้มการเติบโตของรายได้และกำไรที่โดดเด่น

อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มทรงตัวในระดับสูงต่อเนื่อง จากตลาดแรงงานที่ยังแข็งแกร่ง ผลของการลงทุนด้าน AI และราคาพลังงานที่ยังมีความผันผวน ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือกรอบเป้าหมายของธนาคารกลางหลายประเทศ โดยเฉพาะสหรัฐฯ ทำให้ความกังวลต่อภาวะ Higher for Longer ยังคงเป็นปัจจัยสร้างความผันผวนให้กับตลาดการเงินในระยะข้างหน้า จึงปรับลดน้ำหนักการลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศลงมา

สำหรับสินทรัพย์ทางเลือก เราให้น้ำหนักการลงทุนในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ REITs และกองทุนโครงสร้างพื้นฐานในไทยและสิงคโปร์ ซึ่งมีอัตราเงินปันผลที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับตราสารหนี้ และทยอยเพิ่มน้ำหนัก ทองคำ เนื่องจากยังได้รับแรงสนับสนุนจากการเข้าซื้อของธนาคารกลางทั่วโลก และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่มีโอกาสทรงตัวในระดับสูงแต่ใกล้ผ่านจุดสูงสุดของวัฏจักร ขณะที่ลดน้ำหนักการลงทุนใน Global Infrastructure ซึ่งอาจเผชิญความเสี่ยงด้านลบจากการเจรจาที่เกี่ยวข้องกับเส้นทางขนส่งพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

รายละเอียดการปรับพอร์ต

• หุ้นต่างประเทศโดยรวมปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยปรับสัดส่วนกองทุน SCBWORLD(A) มาอยู่ที่ 22% และเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในกองทุน SCBSEMI(A) เป็น 5%
• ลดน้ำหนักกองทุนตราสารหนี้ต่างประเทศ SCBINCA เป็น 8% และขายกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน SCBGIF ออกเพื่อนำไปลงทุนในกองทุน SCBPINA ที่ 15% และ SCBGOLDH 5%
• กองทุนหุ้นไทยยังคงเป็น SCBTHAICGA เหมือนเดิม อยู่ที่ 15%

ทั้งนี้ สำหรับผู้ที่ลงทุนอยู่ในปัจจุบัน พอร์ตโฟลิโอจะเข้าสู่ช่วงเตรียมความพร้อม (Preparation Period) ตั้งแต่วันที่ 24 - 26 สิงหาคม 2569 ซึ่งท่านจะไม่สามารถเพิ่มหรือถอนเงินลงทุนได้ และจะเริ่มต้นกระบวนการปรับพอร์ตลงทุน (Rebalance Period) ในวันที่ 27 สิงหาคม 2569 และใช้เวลาประมาณ 2 สัปดาห์จนกว่าการปรับพอร์ตจะเสร็จสิ้น โดยในช่วงดังกล่าวท่านจะไม่สามารถถอนเงินลงทุนออกได้

หมายเหตุ: สำหรับกองทุนที่ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนใน Model ใหม่ ทั้งนี้ อาจมีการซื้อขายเกิดขึ้นได้ หากน้ำหนักการลงทุนปัจจุบันในกองดังกล่าวไม่เท่ากับน้ำหนักการลงทุนตาม Model อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดในช่วงที่ผ่านมา โดยจะปรับให้สัดส่วนการลงทุนในพอร์ตของท่านเป็นไปตาม Model

คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ทั้งนี้ บริษัทได้รับค่าตอบแทน (trailer fee) จาก บลจ. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมกองทุนตามที่เปิดเผยในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวม ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์