Duquesne Family Office ของ Stanley Druckenmiller ปรับพอร์ตโดย เพิ่มน้ำหนักกลุ่ม Technology อย่างชัดเจน ครอบคลุมตั้งแต่ Semiconductor, Cloud, Digital Platform ไปจนถึง Data Storage ขณะที่ Healthcare ยังเป็นกลุ่มใหญ่ที่สุดของพอร์ต
หุ้นที่เพิ่มเด่น ได้แก่ TSMC, STMicroelectronics, Amazon, Alphabet และ Seagate โดยเฉพาะ Amazon ที่เพิ่มจำนวนหุ้นมากกว่า 10 เท่า และ Seagate ที่เพิ่มจำนวนหุ้น 140.6% ขณะที่ราคาหุ้นทั้งสองปรับขึ้นด้วย สะท้อนแรงซื้อจริงจากกองทุน ไม่ได้เกิดจากราคาหุ้นเพียงอย่างเดียว
ในฝั่ง Semiconductor กองทุนเพิ่ม TSMC และ STMicroelectronics แม้ราคาหุ้น Q2 2026 ปรับขึ้น 41.2% และ 116.7% แต่ขาย Broadcom ออกทั้งหมด จึงสะท้อนลักษณะของ Selective Rotation ภายใน AI Supply Chain มากกว่าการเพิ่มทั้ง Sector แบบเหมารวม ภาพรวมจึงชี้ว่า Druckenmiller กำลังเพิ่ม Exposure ต่อโครงสร้างพื้นฐาน Technology ที่เชื่อมโยงกับ AI พร้อมคัดเลือกหุ้นเป็นรายบริษัทตามโอกาสและความเชื่อมั่น
การปรับพอร์ตล่าสุดมีอะไรน่าสนใจ?
หัวใจสำคัญของการปรับพอร์ต Duquesne Family Office ใน Q2 2026 คือการเพิ่มน้ำหนักกลุ่ม Technology จาก 12.24% เป็น 26.19% ของพอร์ต หรือเพิ่มขึ้น 13.95 จุดเปอร์เซ็นต์ ขณะที่ Healthcare ซึ่งยังเป็นกลุ่มใหญ่ที่สุด ถูกลดน้ำหนักจาก 38.84% เหลือ 34.32%
แม้ Natera ยังคงเป็นหุ้นอันดับ 1 ด้วยน้ำหนัก 19.86% แต่การเปลี่ยนแปลงสำคัญเกิดขึ้นในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI Supply Chain โดย TSMC ขึ้นเป็นอันดับ 2 ที่ 6.47% และ STMicroelectronics ขึ้นเป็นอันดับ 3 ที่ 5.34% ส่วน Amazon เพิ่มจาก 0.32% เป็น 2.96% เปิดสถานะใหม่ใน Alphabet ที่ 2.76% และเพิ่ม Seagate จาก 0.68% เป็น 2.70%
เมื่อรวมหุ้นทั้ง 5 บริษัท สัดส่วนเพิ่มจากประมาณ 9.77% เป็น 20.23% ของพอร์ต สะท้อนการกระจายการลงทุนตั้งแต่ Semiconductor, Cloud และ Digital Platform ไปจนถึง Data Storage
เพราะอะไรจึงเพิ่ม TSMC และ STMicroelectronics แม้ราคาหุ้นปรับขึ้นแรง?
Duquesne เพิ่มจำนวนหุ้น TSMC และ STMicroelectronics ประมาณ 19.1% และ 18.8% ตามลำดับ แม้ใน Q2 2026 ราคาหุ้นทั้งสองบริษัทเพิ่มขึ้น 41.2% และ 116.7% สะท้อนว่าน้ำหนักที่สูงขึ้นไม่ได้เกิดจากราคาหุ้นเพียงอย่างเดียว แต่มีการซื้อเพิ่มควบคู่กัน แสดงถึงมุมมองเชิงบวกต่อโอกาสของทั้งสองบริษัท แม้ราคาหุ้นจะปรับขึ้นมาแล้วมากก็ตาม
อย่างไรก็ตาม กองทุนขาย Broadcom ออกจากพอร์ตทั้งหมด จากเดิมที่มีน้ำหนักประมาณ 2.06% แสดงให้เห็นว่า Duquesne ไม่ได้เพิ่มการลงทุนในหุ้น Semiconductor ทั้งกลุ่ม แต่เลือกลงทุนรายบริษัทตามโอกาสและบทบาทในห่วงโซ่อุตสาหกรรม
Amazon และ Seagate สะท้อนแรงซื้อที่ชัดเจน
Amazon เป็นหนึ่งในการเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่นที่สุด โดยน้ำหนักเพิ่มจาก 0.32% เป็น 2.96% หลัง Duquesne เพิ่มจำนวนหุ้นมากกว่า 10 เท่า ขณะที่ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 14.4% จึงสะท้อนว่าน้ำหนักที่สูงขึ้นเกิดจากการซื้อเพิ่มเป็นหลัก
ด้าน Seagate มีน้ำหนักเพิ่มจาก 0.68% เป็น 2.70% โดยจำนวนหุ้นเพิ่มขึ้น 140.6% ควบคู่กับราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น 146.3% สะท้อนทั้งแรงซื้อจากกองทุนและแรงหนุนจากตลาดต่อธุรกิจจัดเก็บข้อมูล ซึ่งได้รับประโยชน์จากความต้องการใช้งาน Cloud และ AI ที่เพิ่มขึ้น
ส่วนการเปิดสถานะใหม่ใน Alphabet ที่น้ำหนัก 2.76% ช่วยเติม Exposure ด้าน Digital Platform, Cloud และ AI ให้กับพอร์ต
การปรับพอร์ตรอบนี้สอดคล้องกับสไตล์ของ Druckenmiller อย่างไร?
Duquesne ถือหลักทรัพย์ 86 รายการ และหุ้น 10 อันดับแรกคิดเป็น 52.4% ของพอร์ต โดย Natera เพียงบริษัทเดียวมีน้ำหนักถึง 19.86% หรือราวหนึ่งในห้าของทั้งพอร์ต การเพิ่มน้ำหนักเทคโนโลยีในไตรมาสนี้จึงไม่ได้เข้ามาแทนที่ธีมเดิม เพราะกลุ่มการแพทย์และสุขภาพยังเป็นกลุ่มที่ใหญ่ที่สุดที่ 34.32% เทียบกับเทคโนโลยีที่ 26.19%
สิ่งที่บอกสไตล์ของ Druckenmiller ได้ชัดที่สุดในไตรมาสนี้ คือการซื้อเพิ่มทั้งสองทิศทางพร้อมกัน ด้านหนึ่งคือ TSMC และ STMicroelectronics ที่ราคาปรับขึ้น 41.2% และ 116.7% อีกด้านหนึ่งคือ Insmed ที่ถูกซื้อเพิ่ม 23.4% ในไตรมาสที่ราคาร่วง 34.8% การเพิ่มน้ำหนักจึงไม่ได้มาจากการไล่ตาม Momentum แต่มาจากการให้น้ำหนักตามระดับความเชื่อมั่นในแต่ละบริษัท
Stanley Druckenmiller / Duquesne Family Office
อัปเดตการถือครองล่าสุด ไตรมาส 2 ปี 2026
10 หุ้นใหญ่ที่สุดของพอร์ต Duquesne Family Office
# | บริษัท (Ticker) | DR | กลุ่มอุตสาหกรรม | น้ำหนักเดิม % | น้ำหนักใหม่ % | เปลี่ยนแปลง (ppt) | จำนวนหุ้น +/- | ราคาหุ้น Q2 | บริษัททำอะไร |
|---|
1 | Natera (NTRA) | — | การแพทย์และสุขภาพ | 20.86% | 19.86% | -1.00 | 4.0% | +35.8% | ตรวจพันธุกรรมเพื่อคัดกรองมะเร็งและความเสี่ยงทางพันธุกรรม |
2 | TSMC (TSM) | — | เทคโนโลยี | 5.70% | 6.47% | +0.77 | 19.1% | +41.2% | ผู้รับจ้างผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดของโลกแบบ Foundry |
3 | STMicro (STM) | — | เทคโนโลยี | 3.07% | 5.34% | +2.26 | 18.8% | +116.7% | ชิปสำหรับยานยนต์ อุตสาหกรรม และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ |
4 | Insmed (INSM) | — | การแพทย์และสุขภาพ | 6.43% | 3.49% | -2.94 | 23.4% | -34.8% | พัฒนายารักษาโรคปอดและโรคหายาก |
5 | YPF (YPF) | — | พลังงาน | 5.09% | 3.28% | -1.81 | -3.0% | -1.6% | บริษัทน้ำมันและก๊าซแห่งชาติของอาร์เจนตินา |
6 | Amazon.com (AMZN) | AMZN23 | สินค้าฟุ่มเฟือย | 0.32% | 2.96% | +2.64 | 1082.5% | +14.4% | ธุรกิจ E-commerce และ AWS ผู้ให้บริการ Cloud รายใหญ่ |
7 | BBB Foods (TBBB) | — | สินค้าจำเป็น | 3.74% | 2.78% | -0.97 | -6.7% | +17.9% | เครือข่ายร้านค้าปลีกราคาประหยัดในเม็กซิโก |
8 | Alphabet A (GOOGL) | GOOG23 | สื่อสารและบริการดิจิทัล | 0.00% | 2.76% | +2.76 | NEW | — | ธุรกิจ Search, YouTube, Cloud และ AI ของ Google |
9 | iShares Brazil (EWZ) | — | กองทุนรวมและ ETF | 4.49% | 2.72% | -1.77 | 0.0% | -10.1% | กองทุน ETF ที่ลงทุนตามตลาดหุ้นบราซิล |
10 | Seagate (STX) | SEAGATE23 | เทคโนโลยี | 0.68% | 2.70% | +2.03 | 140.6% | +146.3% | ผู้ผลิตฮาร์ดดิสก์และระบบจัดเก็บข้อมูลสำหรับองค์กร คลาวด์ และศูนย์ข้อมูล รองรับการเติบโตของข้อมูลและ AI |
สัดส่วนรายกลุ่มอุตสาหกรรมของทั้งพอร์ต
ครอบคลุมหลักทรัพย์ 86 รายการ คิดเป็น 100.0% ของพอร์ต
กลุ่มอุตสาหกรรม | น้ำหนักเดิม % | น้ำหนักใหม่ % | เปลี่ยนแปลง (ppt) | จำนวนหุ้น | หุ้นที่ใหญ่ที่สุดในกลุ่ม |
|---|
การแพทย์และสุขภาพ (Healthcare) | 38.84% | 34.32% | -4.52 | 24 | Natera 19.86%, Insmed 3.49%, NewAmsterdam Pharma 2.39% และอีก 21 หลักทรัพย์ |
เทคโนโลยี (Technology) | 12.24% | 26.19% | +13.95 | 19 | TSMC 6.47%, STMicroelectronics 5.34%, Seagate Technology Holdings 2.70% และอีก 16 หลักทรัพย์ |
สินค้าฟุ่มเฟือย (Consumer Cyclical) | 5.13% | 8.96% | +3.83 | 8 | Amazon.com 2.96%, Sea Limited 2.42%, D.R. Horton 1.12% และอีก 5 หลักทรัพย์ |
สื่อสารและบริการดิจิทัล (Communication Services) | 2.42% | 7.12% | +4.70 | 6 | Alphabet 2.76%, Fox Class A 2.64%, Fox Class B 0.68% และอีก 3 หลักทรัพย์ |
อุตสาหกรรม (Industrials) | 4.38% | 6.60% | +2.22 | 7 | United Airlines Holdings 2.48%, Delta Air Lines 1.30%, Fluor 1.18% และอีก 4 หลักทรัพย์ |
วัตถุดิบพื้นฐาน (Basic Materials) | 6.96% | 3.78% | -3.18 | 7 | CRH 1.36%, Cleveland-Cliffs 0.91%, Southern Copper 0.49% และอีก 4 หลักทรัพย์ |
พลังงาน (Energy) | 5.44% | 3.48% | -1.96 | 2 | YPF 3.28%, Vista Energy 0.20% |
กองทุนรวมและ ETF (Funds & ETFs) | 5.72% | 3.41% | -2.31 | 2 | iShares MSCI Brazil ETF 2.72%, Global X MSCI Argentina ETF 0.69% |
สินค้าจำเป็น (Consumer Defensive) | 4.14% | 2.96% | -1.18 | 2 | BBB Foods 2.78%, JBS 0.18% |
บริการทางการเงิน (Financial Services) | 0.00% | 2.37% | +2.37 | 7 | Hut 8 0.83%, Hyperliquid Strategies 0.53%, Riot Platforms 0.47% และอีก 4 หลักทรัพย์ |
อสังหาริมทรัพย์ (Real Estate) | 0.00% | 0.44% | +0.44 | 1 | Equinix 0.44% |
ไม่ระบุกลุ่ม (Unclassified) | 0.00% | 0.36% | +0.36 | 1 | Invesco S&P 500 Equal Weight ETF 0.36% |
หมายเหตุและที่มาของข้อมูล
สีเขียวและสีแดงในคอลัมน์ เปลี่ยนแปลง (ppt) หมายถึงน้ำหนักในพอร์ตที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง ไม่ใช่ผลตอบแทนของราคาหุ้น ซึ่งแสดงแยกไว้ในคอลัมน์ ราคาหุ้น Q2 · คอลัมน์ จำนวนหุ้น +/- คือการเปลี่ยนแปลงของจำนวนหุ้นที่ถือ เทียบกับไตรมาสก่อน
การจัดกลุ่มอุตสาหกรรมอ้างอิงมาตรฐานของ Morningstar ผ่านข้อมูล Yahoo Finance ซึ่งไม่ใช่มาตรฐาน GICS
ข้อมูลจากแบบรายงาน 13F-HR ต่อ SEC ณ 30 มิ.ย. 2026 (ยื่นเมื่อ 14 ส.ค. 2026) ครอบคลุมเฉพาะหุ้นและ ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ฝั่ง Long เท่านั้น ไม่รวมสถานะ Short ตราสารอนุพันธ์ หลักทรัพย์นอกสหรัฐฯ และเงินสด สำหรับ Duquesne Family Office ส่วนนี้คิดเป็น 83.6% หรือ 4,354 ล้านดอลลาร์ จากมูลค่าที่รายงานทั้งหมด 5,211 ล้านดอลลาร์ · ราคา Q2 คำนวณจากการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าและจำนวนหุ้นในรายงาน
คำเตือน
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจผลิตภัณฑ์ DR ก่อนการลงทุน เนื่องจาก DR มีความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ความผันผวนของราคาของหลักทรัพย์ต่างประเทศ และความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา DR เอง
