ที่ผ่านมา หุ้นเทคโนโลยีเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนสำคัญของตลาด แต่พอหุ้นกลุ่มนี้ถูกขายทำกำไร พอร์ตที่เน้นหุ้น Growth มากเกินไปก็อาจได้รับผลกระทบค่อนข้างมาก
แต่รู้ไหมว่าเวลาตลาดดิ่งลง ไม่ใช่หุ้นสหรัฐฯ ทุกกลุ่มที่ปรับตัวลงแรงเหมือนกัน
ถ้าดูผลตอบแทน ETF ตั้งแต่ต้นปี 2026 ถึงวันที่ 6 พ.ย. SCHD บวกถึง 31.4% ขณะที่ S&P 500 (IVV) บวก 8.7% และ Nasdaq-100 (QQQ) บวก 7.2% เท่านั้น
และที่น่าสนใจคือ หากดูการปรับตัวลงจากจุดสูงสุดของแต่ละ ETF ณ วันที่ 6 พ.ย. 2026 พบว่า Nasdaq-100 ปรับตัวลงถึง 13.6% ขณะที่ S&P 500 ลดลง 5.6% แต่ SCHD กลับปรับตัวลงเพียง 2.8% เท่านั้น
ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนให้เห็นว่า การลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ไม่จำเป็นต้องเน้นหุ้น Tech หรือ Growth เพียงอย่างเดียว เพราะหุ้นปันผลคุณภาพก็มีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่โดดเด่นได้เช่นกัน
สำหรับใครที่อยากลงทุนหุ้นสหรัฐฯต่อ แต่ไม่อยากให้พอร์ตกระจุกตัวอยู่กับหุ้น Tech มากเกินไป
วันนี้อยากชวนมารู้จัก SCHD ETF ที่เน้นลงทุนในหุ้นปันผลคุณภาพของสหรัฐฯ ซึ่งสามารถเป็นอีกทางเลือกในการลงทุน หรือช่วยเสริมพอร์ต Growth ที่มีอยู่ให้สมดุลมากขึ้น
Source: Morningstar. Performance in USD, data as of 6 November 2026.
ทำความรู้จัก SCHD — ไม่ใช่แค่หุ้นปันผลสูง
SCHD มีชื่อเต็มว่า Schwab U.S. Dividend Equity ETF เป็น ETF ที่ลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ประมาณ 100 บริษัท โดยอ้างอิงดัชนี Dow Jones U.S. Dividend 100
จุดเด่น คือ ไม่ได้มองหาหุ้นที่จ่ายปันผลสูงที่สุดเพียงอย่างเดียว แต่เน้นบริษัทที่มีคุณภาพทางการเงิน มีความสามารถในการจ่ายปันผล และมีประวัติการจ่ายปันผลที่พิสูจน์ได้
พูดง่าย ๆ คือ SCHD ไม่ได้ถามแค่ว่า บริษัทนี้จ่ายปันผลสูงแค่ไหน แต่ถามด้วยว่า ธุรกิจแข็งแกร่งพอที่จะจ่ายปันผลได้อย่างต่อเนื่องหรือเปล่า
นี่คือความแตกต่างระหว่างการลงทุนในหุ้นปันผลสูงทั่วไป กับการลงทุนในหุ้นปันผลที่เน้นคุณภาพ
เจาะกลยุทธ์ที่มาความแข็งแกร่งของ SCHD นั้นเลือกหุ้นอย่างไร?
แล้วอะไรทำให้ SCHD แตกต่างจากกองทุนหุ้นปันผลทั่วไป?
SCHD ไม่ได้เลือกหุ้นเพียงเพราะจ่ายปันผลสูง แต่มีกระบวนการคัดกรองหุ้นอย่างเป็นระบบ เพื่อเฟ้นหาบริษัทที่มีทั้งประวัติการจ่ายปันผลที่ดีและพื้นฐานธุรกิจแข็งแกร่ง
โดยเริ่มต้นจากหุ้นสหรัฐฯใน Dow Jones U.S. Broad Market Index ซึ่งครอบคลุมบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ หลากหลายขนาดและอุตสาหกรรม โดยไม่รวมหุ้นกลุ่ม REITs
ขั้นแรก คัดหุ้นที่มีประวัติปันผลต่อเนื่องอย่างน้อย 10 ปี
โดยบริษัทต้องมีมูลค่าตลาดอย่างน้อย 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีสภาพคล่องในการซื้อขายตามเกณฑ์ที่กำหนดด้วย
ขั้นที่สอง คัดหุ้นที่มี Dividend Yield น่าสนใจ
โดยนำหุ้นที่ผ่านเกณฑ์ มาจัดอันดับตามอัตราผลตอบแทนเงินปันผลจากสูงไปต่ำ แล้วคัดเฉพาะหุ้นที่มี Dividend Yield สูงเพียงครึ่งแรกเท่านั้น ทำให้เหลือเฉพาะกลุ่มหุ้นที่มีระดับเงินปันผลที่น่าสนใจ
ขั้นที่สาม คัดคุณภาพธุรกิจ เพื่อเลือกหุ้นที่ดีที่สุดตามเกณฑ์ประมาณ 100 บริษัท
โดยพิจารณาปัจจัยพื้นฐานสำคัญ 4 ด้าน ได้แก่
- กระแสเงินสดเทียบกับภาระหนี้สิน เพื่อดูความแข็งแกร่งทางการเงิน (Cash Flow to Total Debt)
- ความสามารถในการสร้างกำไรจากเงินทุนของผู้ถือหุ้น (ROE)
- อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield)
- การเติบโตของเงินปันผลย้อนหลัง 5 ปี เพื่อดูว่าบริษัทมีประวัติเพิ่มเงินปันผลได้ดีแค่ไหน (5-Year dividend Growth Rate)
นอกจากนี้ ยังมีการจำกัดน้ำหนักหุ้นแต่ละตัวไม่เกิน 4% และแต่ละอุตสาหกรรมไม่เกิน 25% ณ วันปรับน้ำหนัก เพื่อช่วยลดการกระจุกตัวของพอร์ต พร้อมทบทวนรายชื่อหุ้นทุกปี และปรับน้ำหนัก (Rebalance) ทุกไตรมาส
ตัวอย่างหุ้นในพอร์ต SCHD อย่าง Coca-Cola และ Procter & Gamble (P&G) มีแบรนด์แข็งแกร่งและสินค้าอยู่ในชีวิตประจำวัน ไม่ว่าตลาดหุ้นจะขึ้นหรือลง คนก็ยังดื่มโค้ก ยังใช้แชมพูและผลิตภัณฑ์ของ P&G ทำให้ธุรกิจมีความต้องการซื้อค่อนข้างสม่ำเสมอ และมีโอกาสสร้างกระแสเงินสดได้อย่างต่อเนื่อง
พูดง่าย ๆ คือ SCHD ไม่ได้มองแค่ว่าบริษัทไหนจ่ายปันผลสูง แต่เน้นธุรกิจที่แข็งแกร่ง มีประวัติจ่ายปันผลที่พิสูจน์ได้ และมีโอกาสเติบโตของเงินปันผลในระยะยาว
นี่แหละ คือหัวใจของการลงทุนในหุ้นปันผลคุณภาพแบบ SCHD
Portfolio Strategy — ควรลงทุน SCHD หรือ S&P500 หรือ Nasdaq-100?
แล้วถ้ามี S&P 500 หรือ Nasdaq-100 อยู่แล้ว ยังควรลงทุน SCHD อีกไหม?
จริง ๆ ไม่จำเป็นต้องเลือกอย่างใดอย่างหนึ่ง เพราะแต่ละกองทุนมีบทบาทต่างกัน
Nasdaq-100 (QQQ) เน้นโอกาสเติบโตจากบริษัทขนาดใหญ่ โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยี
S&P 500 (IVV) เป็นการลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ขนาดใหญ่ที่กระจายหลายอุตสาหกรรม
ส่วน SCHD เน้นหุ้นปันผลคุณภาพ และให้ความสำคัญกับความแข็งแกร่งของธุรกิจ
การมีทั้ง Growth และ Dividend Quality จึงเป็นอีกแนวทางที่ช่วยให้พอร์ตไม่กระจุกตัวอยู่กับหุ้นเพียงสไตล์เดียว
นักลงทุนสามารถเลือกลงทุนใน SCHD ETF ตรงด้วยสกุลเงิน USD หรือ
หากต้องการลงทุนด้วยเงินบาทและลดความยุ่งยากในการจัดการภาษีจากการลงทุนต่างประเทศสามารถเลือกลงทุนผ่าน M-SCHD กองทุน Exclusive ค่าธรรมเนียมต่ำที่สุดในไทย* เริ่มลงทุนเพียง 1,000 บาท ผ่านแอป INVX
*ข้อมูล ณ 9 พ.ย. 2026
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน กองทุนนี้มีความเสี่ยงเฉพาะ และมีการลงทุนในต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ ทั้งนี้ บริษัทฯ อาจได้รับ Trail Fee ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนตามที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวน
สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมและขอรับหนังสือชี้ชวนได้ทุกวันทำการที่ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด หรือ Facebook: InnovestX
