(เคาะขาย) แนะนำขายทำกำไรหุ้นกลุ่ม Software สหรัฐฯ กองทุน MEGA10CYBER-A และ IGV ETF หลังราคา IGV ขึ้นถึงเป้าหมายที่ $112

Rationale: ราคาถึงเป้าหมายและปัจจัยบวกรับรู้ไปมากแล้ว ขณะที่สภาวะตลาดเสี่ยงขึ้นสำหรับหุ้นเติบโต ทำให้ Reward/Risk น่าสนใจน้อยลง

1. ราคาถึงเป้าหมาย Upside เริ่มจำกัด: ราคา IGV ปรับขึ้นแตะเป้าหมาย ส่งผลให้ Forward PE เพิ่มขึ้นจากระดับ ~25.7x ณ วันที่แนะนำเข้าลงทุน มาอยู่ที่ราว 28x สะท้อน Valuation ที่ตึงตัวขึ้น เมื่อประกอบกับความผันผวนสูงของกลุ่ม Software เรามองว่า Upside เพิ่มเติมจากระดับนี้มีจำกัด และการขายทำกำไรตามเป้าหมายเป็นทางเลือกที่เหมาะสม

2. ปัจจัยบวกรับรู้ไปมากแล้ว ขณะที่สภาวะแวดล้อมเสี่ยงขึ้น: InnovestX มองว่าราคาได้ตอบรับปัจจัยบวกหลักไปมากแล้ว ปัจจัยแรกคือผลประกอบการไตรมาส 2 ที่สะท้อนภาพ AI Monetization ชัดเจนขึ้นตามที่เราคาดไว้ ปัจจัยที่สองคือความกังวลด้าน AI Safety ที่หนุนให้หุ้นกลุ่ม Software และ Cybersecurity ปรับตัวขึ้นแรง ขณะเดียวกัน สภาวะตลาดเสี่ยงขึ้นสำหรับหุ้นเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงที่แนะนำเข้าลงทุน โดย Fed ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ 3.75-4.00% ในการประชุมเดือน ก.ย. และยังเปิดโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขณะที่ US 10Y Bond Yield ปรับขึ้นจากราว 4.5% ในช่วงต้นเดือน ก.ค. มาอยู่เหนือระดับ 5% สูงสุดในรอบกว่า 20 ปี กดดัน Valuation ของหุ้นเติบโตโดยตรง ประกอบกับการประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ที่จะเริ่มขึ้นในช่วงกลางเดือน ต.ค. ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนให้กับราคาในระยะสั้น

สรุป เราแนะนำ "ขายทำกำไร" ในหุ้นกลุ่ม Software สหรัฐฯ ผ่านกองทุน MEGA10CYBER-A และ IGV ETF ตามที่เคยแนะนำในพอร์ต Satellite (https://www.innovestx.co.th/cafeinvest/th/articles/event-play-20260707) โดยอาจพิจารณากลับเข้าลงทุนใหม่หากราคามีการปรับฐาน หรือมีปัจจัยบวกใหม่ๆ เพิ่มเติม