Today Strategy มองว่าทิศทางเงินเฟ้อ ดอกเบี้ย และบอนด์ยีลด์ยังมีความไม่แน่นอนสูงกว่าที่ตลาดรับรู้ แม้กระแส Higher for Longer จะเป็นมุมมองหลักของนักลงทุนส่วนใหญ่ จึงเลือกปรับพอร์ตสวนทางกับตลาด โดยลดสัดส่วนกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น KTSTPLUS-A จาก 30% เหลือ 10% แล้วเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำ ได้แก่ KT-GOLD จาก 0% เป็น 10% และ KT-PRECIOUS-A จาก 0% เป็น 10% เพื่อรับโอกาสหากเงินเฟ้อชะลอตัวและบอนด์ยีลด์ปรับลงจากระดับปัจจุบัน สำหรับผู้ลงทุนเดิม พอร์ตจะเข้าสู่ช่วงเตรียมความพร้อมวันที่ 7-9 ตุลาคม 2569 และเริ่ม Rebalance วันที่ 12 ตุลาคม 2569 ใช้เวลาประมาณ 2 สัปดาห์ โดยช่วงดังกล่าวไม่สามารถถอนเงินลงทุนได้
Ideas
แจ้งปรับพอร์ตการลงทุน Today Strategy เพิ่มทองคำ ลดสภาพคล่อง สวนกระแส Higher for Longer
มุมมองการลงทุน Guru
Higher for Longer หรือมุมมองที่ว่าเงินเฟ้อและดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกนาน ได้กลายเป็นข้อสรุปของนักลงทุนส่วนใหญ่ในตลาดไปแล้ว ไม่ใช่เพียงสมมติฐานอีกต่อไป สังเกตได้จากคำถามที่มักเริ่มต้นทำนองว่า เงินเฟ้อ ดอกเบี้ย และบอนด์ยีลด์จะอยู่ในระดับสูงไปอีกนาน ควรลงทุนอย่างไรดี
Today Strategy มองว่า ทิศทางของเงินเฟ้อ ดอกเบี้ย และบอนด์ยีลด์จากระดับปัจจุบัน ยังมีความไม่แน่นอนสูงกว่าที่นักลงทุนส่วนใหญ่รับรู้ จึงเห็นโอกาสในการจัดพอร์ตสวนทางกับมุมมองของตลาด เพื่อรับสถานการณ์ที่เงินเฟ้อชะลอตัว ดอกเบี้ยปรับขึ้นเพียงเล็กน้อย และบอนด์ยีลด์ปรับตัวลงจากระดับปัจจุบัน
Today Strategy จึงตัดสินใจปรับพอร์ตโดยลดสัดส่วนกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น (KTSTPLUS-A) แล้วโยกเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำ ได้แก่ กองทุนทองคำ (KT-GOLD) และกองทุนหุ้นกลุ่มเหมืองทองคำและโลหะมีค่า (KT-PRECIOUS-A)
รายละเอียดการปรับพอร์ต
- เพิ่มสัดส่วนกองทุนทองคำ KT-GOLD (จาก 0% เป็น 10%) เพื่อรับโอกาสหากเงินเฟ้อชะลอตัว และบอนด์ยีลด์ปรับตัวลงจากระดับปัจจุบัน
- เพิ่มสัดส่วนกองทุนหุ้นกลุ่มเหมืองทองคำและโลหะมีค่า KT-PRECIOUS-A (จาก 0% เป็น 10%) เพื่อเพิ่มน้ำหนักการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับทองคำ ตามมุมมองที่สวนทางกับกระแส Higher for Longer
- ลดสัดส่วนกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น KTSTPLUS-A (จาก 30% เป็น 10%) เพื่อนำสภาพคล่องไปลงทุนในสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำ
ทั้งนี้ สำหรับผู้ที่ลงทุนอยู่ในปัจจุบัน พอร์ตโฟลิโอจะเข้าสู่ช่วงเตรียมความพร้อม (Preparation Period) ตั้งแต่วันที่ 7 - 9 ตุลาคม 2569 ซึ่งท่านจะไม่สามารถเพิ่มหรือถอนเงินลงทุนได้ และจะเริ่มต้นกระบวนการปรับพอร์ตลงทุน (Rebalance Period) ในวันที่ 12 ตุลาคม 2569 และใช้เวลาประมาณ 2 สัปดาห์จนกว่าการปรับพอร์ตจะเสร็จสิ้น โดยในช่วงดังกล่าวท่านจะไม่สามารถถอนเงินลงทุนออกได้
หมายเหตุ: สำหรับกองทุนที่ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนใน Model ใหม่ ทั้งนี้ อาจมีการซื้อขายเกิดขึ้นได้ หากน้ำหนักการลงทุนปัจจุบันในกองดังกล่าวไม่เท่ากับน้ำหนักการลงทุนตาม Model อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดในช่วงที่ผ่านมา โดยจะปรับให้สัดส่วนการลงทุนในพอร์ตของท่านเป็นไปตาม Model
คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ทั้งนี้ บริษัทได้รับค่าตอบแทน (trailer fee) จาก บลจ. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมกองทุนตามที่เปิดเผยในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวม ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์