เรามองว่าในกรณีที่ราคาหุ้นมีการปรับตัวลดลงบน Sentiment เรื่องนี้เป็นโอกาสในการเข้าซื้อ โดยเราคงคำแนะนำ OUTPERFORM DCF-based TP Bt15
Markets
News Update - TRUE คาดผลกระทบจำกัดจากการที่ JAS ได้ลิขสิทธิ์การถ่ายทอดฟุตบอล Premier league
- จากข่าวที่จาก JAS ได้มีการประกาศว่าบริษัทได้รับลิขสิทธิ์การถ่ายทอดฟุตบอล English Premier League (EPL) เริ่มฤดูกาล 2025/26 นั้น เบื้องต้นเราคาดว่าผลกระทบต่อ TRUE ซึ่งเป็นผู้ได้ลิขสิทธิ์ปัจจุบันนั้นค่อนข้างจำกัด
- เท่าที่เราสอบถามทาง TRUE นั้นบริษัทไม่ได้มีการเปิดเผยถึงตัวเลขต้นทุนของ EPL ว่าเป็นเท่าไหร่ เพียงแต่บอกว่าปัจจุบัน EPL นั้นเป็นธุรกิจที่ทำกำไรให้กับบริษัท และคาดว่าผลกระทบของการที่ไม่มี EPL นั้นจำกัดเนื่องจาก TrueVision เองก็ยังมี Content กีฬาอื่นๆอีกมากมาย
- โดยเท่าที่เราลองดูสมัยปี 2012-2015 ตอนที่ CTH เป็นผู้ได้รับลิขสิทธิ์ถ่ายทอด EPL นั้นรายได้ของธุรกิจ PayTV ของ TRUE แทบจะไม่ได้รับผลกระทบเชิงลบเลย