News Update - THANI ราคาหุ้นปรับขึ้น 30%

THANI ราคาหุ้นปรับขึ้น 30%

ความเห็น:
- เราเข้าใจว่าปัจจัยที่ทำให้ราคาหุ้นขึ้นส่วนหนึ่งเกิดจากที่ผลการดำเนินงาน 4Q24 ที่สะท้อนถึง NPL และอัตราการตั้งสำรอง (Credit cost) ที่ลดลง และ Dividend yield ที่น่าสนใจ ซึ่งทำให้เราได้ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น Neutral (TP ที่ 1.3 บาท) หลังจากงบออก แม้ว่ากำไรสุทธิจะต่ำกว่าคาดถึง 45% จากขาดทุนรถยึดที่สูงกว่าคาด

- อย่างไรก็ตามการที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นแรงถึง 30% เราเชื่อว่าเกินปัจจัยพื้นฐานที่คาดว่ากำไรสุทธิของบริษัทจะค่อยๆ ฟื้นตัว โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 5% ในปี 2025 และ 15% ในปี 2026 จากการตั้งสำรองและขาดทุนรถยึดที่ลดลง

- เราคิดว่าอาจจะมีการเก็งกำไรจากปัจจัยอื่นที่นอกเหนือจากปัจจัยพื้นฐานที่ทำให้หุ้นปรับตัวขึ้นแรง