Earnings Brief - NVIDIA

794

แชร์บทความนี้

เนื้อหาโดยรวม

• Nvidia รายงานออกมาดี 2.6 หมื่นล้านเหรียญ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 5% ในด้านของกำไรต่อหุ้นนั้นรายงานออกมาที่ 6.12 เหรียญต่อหุ้น สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 10% เช่นกัน

• การเติบโตของรายได้มาจากธุรกิจ Data center ที่รายงานออกมาโต 427% YoY ส่วนหนึ่งมาจากการที่ทาง META , GOOGL , MSFT ,AMZN ต่างเดินหน้าทำ AI ของตนเอง

• CEO ของ NVDA มองว่าในช่วงที่เหลือของปี Blackwell จะเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้ของบริษัทได้อย่างต่อเนื่อง พร้อมทั้งแง้มถึงชิปใหม่ที่จะมีการใส่เข้าไปใน Data center ช่วงไตรมาสที่ 4 ปีนี้ พร้อมทั้งประกาศแตกหุ้น 10 ต่อ 1 ในวันที่ 10 มิถุนายนเพื่อให้ราคาหุ้นมีสภาพคล่องมากขึ้น

คลิกเพื่อลงทุนเลย

23 May 2024 NVIDIA Corp NVDA

Bloomberg NVDA.US
Reuters NVDA.O

NVIDIA เผยงบและแนวโน้มเติบโตแกร่งหลังอุปสงค์ AI ดีต่อเนื่อง

Earnings Result
เมื่อเปรียบเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมาและปัจจุบัน, NVIDIA เผยผลประกอบการที่เติบโตอย่างมากในไตรมาส 1Q25 รวมถึงให้แนวโน้ม 2Q25 ที่แกร่ง ซึ่งบริษัทคาดว่ารายได้ใน 2Q25 จะเพิ่มขึ้นจาก 240 พันล้านเหรียญสหรัฐ เป็น 280 พันล้านเหรียญสหรัฐ และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 350 ล้านดอลลาร์ เป็น 400 ล้านดอลลาร์ (GAAP) ขณะที่ในไตรมาสปัจจุบัน 1Q25 นั้น NVIDIA มีรายได้สูงสุดถึง 226 พันล้านดอลลาร์ในภาค Data Center ซึ่งเพิ่มขึ้น 23% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้นอย่างมาก 427% จากปีที่แล้ว นอกจากนี้บริษัทยังแสดงผลกำไรที่แข็งแกร่งด้วย กำไรสุทธิ 152.38 พันล้านดอลลาร์และหุ้นที่ปรับปรุงแล้วต่อหุ้น 6.12 ดอลลาร์ ภาพรวมนี้ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตและความสำเร็จของ NVIDIA ในหลายๆ ด้าน รวมถึงความร่วมมือและการนำเสนอบริการ AI ใหม่ ๆ และ API ของคลาวด์

อัตราการทำกำไรขยายตัวแกร่ง
ด้านกำไรต่อหุ้นใน F1Q25 สูงกว่าคาดอยู่ที่ $6.12 ซึ่งถือว่าเติบโต 462% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นเติบโต +18.1ppt แตะระดับ 79% ด้านกำไรจากการดำเนินงานออกมาดีกว่าคาดเช่นกันและอยู่ที่ 18.1 พันล้านดอลลาร์ซึ่งถือได้ว่าเติบโตกว่า +491.7%YoY ภาพรวมนี้สะท้อนผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและความสามารถในการทำกำไรสำหรับบริษัท

รายได้ฟื้นตัวสม่ำเสมอทั่วทุกกลุ่มธุรกิจ
รายได้รวมใน F1Q25 ดีกว่าคาดอยู่ที่ 26.0 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือได้ว่าเติบโต +262.1% เมื่อเทียบปีก่อน ภาพรวมมีแรงหนุนหลักจากกลุ่มธุรกิจ Data Center ที่เติบโต +428% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่รายได้ส่วนธุรกิจอื่นเติบโตดีเช่นกัน โดย Gaming +16%YoY Professional Visualization +45%YoY Automotive +11%YoY

Balance sheet and cashflow
ใน 1Q25 งบดุลแสดงถึงการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์รวมจาก 65,728 ล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 77,072 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ค้างชำระภาษีและทรัพย์สินอื่นๆ ส่วนหนี้รวมก็เพิ่มขึ้นจาก 22,750 ล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 27,930 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ส่วนผู้ถือหุ้นมีการเพิ่มขึ้นจาก 42,978 ล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 49,142 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แสดงทิศทางทางการเงินที่ดีขึ้น ในส่วนกระแสเงินสดแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากของกระแสเงินสดที่ได้รับจากรายการดำเนินงานจาก 2,911 ล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 15,345 ล้านดอลลาร์สหรัฐ รายการลงทุนแสดงให้เห็นว่ากระแสเงินสดที่ใช้ในรายการลงทุนลดลงจาก 841 ล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 5,693 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายการจ่ายเงินแสดงให้เห็นว่ากระแสเงินสดที่ใช้จ่ายในรายการเงินฝากธนาคารลดลงจาก 380 ล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 9,345 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้ งบบัญชีและการไหลเวียนของเงินของบริษัทมีการปรับปรุงขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณว่าการดำเนินการทางการเงินมีความสำเร็จ

แนวโน้มธุรกิจ
บริษัทให้คาดการณ์รายได้ 2Q24 สูงกว่าคาดโดยมองรายได้จะเพิ่มขึ้นจาก 240 พันล้านเหรียญสหรัฐ เป็น 280 พันล้านเหรียญสหรัฐ และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 350 ล้านดอลลาร์ เป็น 400 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้เตรียมเพิ่มเงินปันผลขึ้น 150% เป็น $0.10 ต่อหุ้น และแบ่งหุ้นในอัตรา 10 ต่อ 1 เพื่อเพิ่มสภาพคล่อง

Revenue - %Chg YoY	3Q24	4Q24	1Q25	2Q25E	3Q25E
Data Center	278.7%	409.0%	426.7%	127.1%	77.7%
Gaming	81.4%	56.5%	18.2%	12.8%	7.5%
Professional Visualization	108.0%	104.9%	44.7%	26.1%	19.4%
Automotive	4.0%	-4.4%	11.1%	28.5%	35.7%
OEM & Other	0.0%	7.1%	1.3%	26.0%	18.3%

Sentiment	2Q24	3Q24	4Q24	1Q25
net profit	Positive	Positive	Positive	Positive
margin	Positive	Positive	Positive	Positive
revenue	Positive	Positive	Positive	Positive

Stock data
Market Cap (USD Million)	2335.61
Beta	1.89
Last close	949.50
12-m Low / High	298.1 / 974
Target price	1100.00
Return Potential	15.9 %
% of Buy / Sell rating	90.0 % / 0.0 %

Valuation data	12m Forward	5-Yr Average
P/E	34.04	61.10
P/B	53.98	22.17
P/S	39.38	19.58
EV/EBITDA	65.61	74.13
Dividend Yield	0.0 %

NVIDIA Corp

NVIDIA Corporation designs, develops, and markets three dimensional (3D) graphics processors and related software. The Company offers products that provides interactive 3D graphics to the mainstream personal computer market.