ผลิตภัณฑ์

  1. หุ้น เป็นหุ้นส่วนบริษัท ด้วยเงินหลักร้อย
  2. กองทุน เปิดพอร์ตแบบอีซี่.. มีมืออาชีพคอยดูแลให้
  3. Intelligent Portfolios เปิดโหมดอัตโนมัติสำหรับดูแลการลงทุน
  4. สินทรัพย์ดิจิทัล การลงทุนบนสินทรัพย์แห่งอนาคต
  5. ตราสารหนี้และหุ้นกู้ ลงทุนเพื่อผลตอบแทนระยะยาว
  6. ตราสารอนุพันธ์ มองการณ์ไกล ด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
  7. บริการยืมและให้ยืมสินทรัพย์ ปล่อยเช่า-ขอยืมหุ้น เพื่อเพิ่มโอกาสในการลงทุน
  8. กองทุนส่วนบุคคล มีผู้จัดการช่วยให้การลงทุนของคุณง่ายขึ้น
  9. คู่มือการใช้ผลิตภัณฑ์ของเรา

แหล่งความรู้ด้านการลงทุน

  1. เริ่มลงทุนก้าวแรก เริ่มลงทุนก้าวแรก
  2. ลงทุนตามสินทรัพย์ ลงทุนตามสินทรัพย์
  3. บทวิเคราะห์การลงทุน บทวิเคราะห์การลงทุน
  4. แหล่งความรู้ครอบจักรวาลการลงทุนเพื่อทุกคน แหล่งความรู้ครอบจักรวาลการลงทุนเพื่อทุกคน

ข่าวสารและโปรโมชัน

  1. โปรโมชันและสิทธิพิเศษเพื่อคุณ
  2. อัปเดตข่าวสาร
  3. ประกาศ
  4. Point to invest
  5. INVX Point​
scbs image

โปรโมชันและสิทธิพิเศษ

พิเศษสำหรับลูกค้า Innovestx เท่านั้นใช้พอยต์แลกกองทุนรวมที่โดนใจ

ดูเพิ่มเติม

เกี่ยวกับเรา

  1. เกี่ยวกับเรา ร่วมเติบโตอย่างยั่งยืนไปกับเรา InnovestX
  2. ร่วมงานกับเรา ก้าวไปข้างหน้าแบบมีสไตล์
ค้นหาล่าสุด
เคลียร์
{{GetHitSearchValue.keywordTitle}}

ครบ! รวมคำศัพท์หุ้นและเทคนิคอ่านบทวิเคราะห์หุ้นสำหรับมือใหม่

blog_list_heading
01 ส.ค. 2566;
4478
แชร์บทความนี้
test_blog_details_img

เนื้อหาโดยรวม

    เล่นหุ้นให้สำเร็จต้องวางแผนการลงทุนอย่างเข้าใจ InnovestX ปูพื้นฐานการอ่านบทวิเคราะห์หุ้น พร้อมแนะนำคำศัพท์หุ้นและศัพท์ในตลาดหุ้นที่ต้องรู้เพื่อวางแผนเล่นหุ้น

แม้ความสำเร็จในโลกการใช้ชีวิตจะเกิดขึ้นจากหลายปัจจัย แต่สำหรับโลกของการลงทุนแล้ว ก้าวแรกที่จะนำไปสู่ความสำเร็จต้องเริ่มต้นจากการวางแผนการลงทุนอย่างเข้าใจ อย่างเช่นการลงทุนในหุ้น นักลงทุนสามารถสร้างความสำเร็จให้กับพอร์ตของตัวเองได้ด้วยการเลือกหุ้นและวางแผนลงทุนจากการพิจารณาและอ่านบทวิเคราะห์หุ้นอย่างเหมาะสม

อย่างไรก็ดี บทวิเคราะห์หุ้นมักมาพร้อมกับคำศัพท์เฉพาะของตลาดหุ้น ทั้งยังมีรายละเอียดที่ต้องพิจารณาร่วมกันหลายด้าน ทำให้นักลงทุนส่วนมากไม่แน่ใจว่าควรจะโฟกัสที่จุดไหนก่อนดี หากคุณเป็นนักลงทุนที่กำลังเจอเข้ากับปัญหานี้เหมือนกัน ลองมาดูสรุปศัพท์เฉพาะตลาดหุ้น ที่จะช่วยให้สร้างความเข้าใจกับคำศัพท์ในบทวิเคราะห์หุ้น ตลอดจนเทคนิคการอ่านบทวิเคราะห์หุ้น เพื่อวางแผนการลงทุนไปสู่ความสำเร็จกัน

รู้จักบทวิเคราะห์หุ้นให้มากขึ้น!

บทวิเคราะห์หุ้น คือ “ความคิดเห็นเกี่ยวกับหุ้น” ที่นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ หรือ โบรกเกอร์จากสถาบันการเงิน ได้ทำการวิเคราะห์ขึ้นจากข้อมูลหลากหลายด้านประกอบกัน เช่น ภาวะเศรษฐกิจ ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น มูลค่ากิจการในอดีตจนถึงปัจจุบัน ไปจนถึงมูลค่าของตัวหุ้น และปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องในทุกช่วงเวลา

ด้วยเหตุนี้ บทวิเคราะห์หุ้นจึงเป็นข้อมูลที่มีการอัปเดตอยู่เป็นประจำ ทำให้นักลงทุนสามารถนำข้อมูลมาพิจารณาประกอบการตัดสินใจเลือกหุ้น ตลอดจนปรับและวางแผนการลงทุนได้ตามความเหมาะสมของช่วงเวลา

บทวิเคราะห์หุ้นเชื่อถือได้แค่ไหน?

แม้จะเป็นข้อมูลที่จัดทำขึ้นโดยนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่มีการรับรองอย่างถูกต้อง แต่นักวิเคราะห์แต่ละคนก็มีมุมมอง ความคิดเห็น และแนวทางการวิเคราะห์ข้อมูลที่แตกต่างกัน

นอกจากนี้ ตลาดหุ้นยังมีความผันผวนสูงและมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา ซึ่งถึงแม้จะนำข้อมูลที่มีการอัปเดตแล้วมาวิเคราะห์ก็ยังอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ในอนาคต

ด้วยเหตุนี้ ไม่เพียงแต่จะติดตามตลาดหุ้นอย่างใกล้ชิดเท่านั้น แต่นักลงทุนยังควรพิจารณาและเปรียบเทียบบทวิเคราะห์หุ้นจากโบรกเกอร์หลาย ๆ แห่ง เพื่อเป็นตัวช่วยวางแผนการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ และสามารถมองเห็นทิศทางในตลาด เท่าทันต่อการเปลี่ยนแปลง และยังสามารถช่วยให้คัดเลือกหุ้นที่ตอบโจทย์การลงทุนได้ด้วย

โดยเบื้องต้น นักลงทุนสามารถเช็กข้อมูลได้จาก IAA Consensus ที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยจัดทำขึ้นเพื่อสำรวจความคิดเห็นของนักวิเคราะห์หลักทรัพย์จากหลากหลายโบรกเกอร์ชั้นนำ

ภายใน IAA Consensus จะมีตารางสรุปเลขสำคัญทางการเงินให้ได้พิจารณา เช่น กำไรต่อหุ้นและกำไรสุทธิของกิจการ มูลค่าตามปัจจัยพื้นฐาน ตลอดจนคำแนะนำการลงทุนหุ้นในช่วงเวลาต่าง ๆ ซึ่งนักลงทุนสามารถเลือกพิจารณาได้ตามความเหมาะสม

คำศัพท์หุ้นทั้งหมดที่ควรรู้

เปิดตำรา! หลักการอ่านบทวิเคราะห์หุ้นแบบ 6

แม้บทวิเคราะห์จะเป็นเครื่องมือชิ้นสำคัญที่ช่วยให้นักลงทุนวางแผนการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่บทวิเคราะห์หุ้นแต่ละฉบับก็มาพร้อมกับข้อมูลหลายส่วนที่สร้างความสับสนอยู่ไม่น้อย ทั้งยังมีความซับซ้อนทั้งจากตัวเลขและคำศัพท์หุ้นเฉพาะอีกเช่นกัน

หากใครกำลังรู้สึกมืดแปดด้านกับการอ่านบทวิเคราะห์หุ้นอยู่ล่ะก็ ลองมาไล่สเต็ปส์การทำความเข้าใจบทวิเคราะห์หุ้นแบบ 6 - 6 - 2 ที่นักลงทุนมือใหม่ต้องรู้กัน!

6 กลุ่มคำศัพท์หุ้นที่ต้องรู้

ก่อนที่จะไปเริ่มอ่านบทวิเคราะห์หุ้น ลองมาทำความเข้าใจคำศัพท์ในบทวิเคราะห์หุ้นทั้ง 6 กลุ่มที่จะช่วยทำให้สามารถอ่านและพิจารณาบทวิเคราะห์หุ้นได้ง่ายขึ้น โดยทั้ง 6 กลุ่มนั้นจะแบ่งออกได้ ดังนี้

1. กลุ่มคำศัพท์พื้นฐาน

กลุ่มคำศัพท์ คำศัพท์หุ้น ความหมาย
คำศัพท์พื้นฐาน Consensus การสำรวจความเห็นของการวิเคราะห์หุ้นจากหลายโบรกเกอร์ เช่น IAA Consensus และ Bloomberg
 
แสดงข้อมูลเป็นตารางตัวเลขสำคัญทางการเงินของบริษัท ทั้งยังมีคำแนะนำการลงทุนให้พิจารณา
Yield อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน คำนวณได้จาก
 
“ผลตอบแทนทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง / เงินลงทุนทั้งหมด”
 
เช่น
 
ซื้อหุ้น A ราคา 200 บาท ตอนนี้ราคาอยู่ที่ 220 บาท ผลตอบแทนด้านราคาจะมีกำไรอยู่ที่ 20 บาท โดยหุ้น A มีเงินปันผลอยู่ที่ 10 บาท/หุ้น/ปี
 
หากคำนวณแล้ว
Yield ของหุ้น A = (20 + 10) / 200 = 0.15 หรือคิดเป็น 15% ต่อปี 
 
อ้างอิงข้อมูลจาก Investopedia
Fair value หรือ Target Price ราคาเป้าหมาย หรือ ราคาหุ้นที่ประเมินโดยนักวิเคราะห์
Year on Year (YoY) เปรียบเทียบผลประกอบการแบบปีต่อปี
Quarter on Quarter (QoQ) เปรียบเทียบผลประกอบการแบบไตรมาสต่อไตรมาส
Coverage หุ้นทั้งหมดที่อยู่ภายใต้การดูแลของบริษัทหลักทรัพย์ ซึ่งจะมีการติดตามการดำเนินงาน และ จัดทำบทวิเคราะห์ เพื่อเป็นแนวทางให้นักลงทุนได้พิจารณา
 
ตัวอย่างเช่น
มีหุ้น และ บริษัทที่อยู่ภายใต้การวิเคราะห์ของบริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัดมากมาย เช่น ADVANC, TISCO และ OSP เป็นต้น
P/E Ratio “ราคาหุ้นต่อหุ้น” เทียบกับ “กำไรต่อหุ้น”
 
ซึ่งนอกจากจะเป็นตัวบอกระยะเวลาในการคืนทุนของหุ้นที่ลงทุนแล้ว โดยเบื้องต้น ค่า P/E ยังสามารถบอกถึงความคุ้มค่าของหุ้นแต่ละตัวได้เช่นกัน
 
เช่น
หากหุ้นมีค่า P/E ต่ำ แปลว่า หุ้นตัวดังกล่าวมีราคาถูก
หากหุ้นมีค่า P/E สูง แปลว่า หุ้นตัวดังกล่าวมีราคาสูง
 
อย่างไรก็ดี หุ้น P/E ต่ำไม่ได้แปลว่าคุ้มค่าต่อการลงทุนเสมอไป เนื่องจากค่า P/E ที่ต่ำอาจสะท้อนให้เห็นถึงอัตราการเติบโตของธุรกิจ กิจการ หรืออุตสาหกรรมที่น้อยเช่นกัน
Forward P/E กำไรหุ้นในอีก 12 เดือนข้างหน้าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์
Trailing P/E กำไรหุ้นช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา

2. คำศัพท์ปัจจัยพื้นฐาน

กลุ่มคำศัพท์  ความหมาย
คำศัพท์ปัจจัยพื้นฐาน Outperform Market หุ้นปัจจัยพื้นฐานแข็งแรง มีโอกาสสร้างผลตอบแทนดี
Underperform Market หุ้นปัจจัยพื้นฐานอ่อนแอ มีแนวโน้มจะสร้างผลตอบแทนที่ไม่ดี

3. คำศัพท์น้ำหนักการลงทุน

กลุ่มคำศัพท์ คำศัพท์หุ้น ความหมาย
คำศัพท์น้ำหนักการลงทุน Overweight เพิ่มสัดส่วนการลงทุนให้หุ้นตัวที่ดู หรือ ถืออยู่
Underweight ลดสัดส่วนการลงทุนให้หุ้นตัวที่ดู หรือ ถืออยู่
Neutral คงสัดส่วนการลงทุนในหุ้นตัวที่ถือเอาไว้ เช่น กำหนดการลงทุนในหุ้นต่างประเทศที่ 50% เอาไว้ก็จะคงสัดส่วนนี้เอาไว้ตลอด

4. คำศัพท์แนะนำการลงทุน

กลุ่มคำศัพท์ คำศัพท์หุ้น ความหมาย
คำศัพท์แนะนำการลงทุน Trading Buy ซื้อหุ้นเพื่อเก็งกำไร มีแนวโน้มว่าราคาจะขึ้น
Accumulative Buy ซื้อหุ้นสะสมเอาไว้เพื่อทำกำไรในอนาคต
Sell on fact ขายหุ้น เนื่องจากมีประกาศข่าวดีจากบริษัท หรือ กิจการ
Buy on dip ซื้อหุ้น เนื่องจากราคาย่อลงชั่วคราว เพื่อรอจังหวะราคาขึ้น
Selective Buy การเลือกซื้อกลุ่มหุ้นที่มีศักยภาพในการเติบโตในอนาคต

5. คำศัพท์มูลค่าของหุ้น

กลุ่มคำศัพท์ คำศัพท์หุ้น ความหมาย
คำศัพท์มูลค่าของหุ้น
(Market Capitalization หรือที่เรียกกันสั้น ๆ ว่า Market Cap)
Small-Cap หรือ Small Capitalization หุ้นบริษัทที่มีมูลค่าต่ำกว่า 5,000 ล้านบาท
Mid-Cap หรือ Middle Capitalization หุ้นบริษัทที่มีมูลค่า 5,000 - 20,000 ล้านบาท
Large-Cap หรือ Big Capitalization หุ้นบริษัทที่มีมูลค่า 20,000 ล้านบาทขึ้นไป มีความมั่นคงสูง อัตราการเติบโตปานกลาง

6. คำศัพท์ด้านผลประกอบการ

กลุ่มคำศัพท์ คำศัพท์หุ้น ความหมาย
คำศัพท์ด้านผลประกอบการ Laggard ราคาหุ้นขึ้นช้ากว่าหุ้นตัวอื่นในตลาด
Turnaround ราคาหุ้นที่ปรับตัวดีดขึ้นสูง เช่น ขาดทุนมานาน แต่กลับมามีกำไรอีกครั้ง
Sideways ราคาหุ้นขึ้นลงในกรอบแคบ

 

เข้าใจคำศัพท์ในบทวิเคราะห์หุ้นและการอ่านบทวิเคราะห์

ลำดับการอ่านบทวิเคราะห์หุ้น

เมื่อรู้จักคำศัพท์ในบทวิเคราะห์หุ้นทั้ง 6 กลุ่มเรียบร้อยแล้ว ทีนี้มาเริ่มอ่านบทวิเคราะห์หุ้น โดยจะมีลำดับการพิจารณา 6 ส่วน ดังนี้

  1. 1. สรุปสำคัญ

    เป็นส่วนสรุปของบทวิเคราะห์ทั้งหมด ซึ่งจะเป็นบทวิเคราะห์และความเห็นของนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ โดยข้อมูลในส่วนนี้จะช่วยให้เข้าใจรายละเอียดของหุ้นหลายด้าน ไม่ว่าจะเป็นปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อปัจจัยพื้นฐาน ข่าวสำคัญที่ต้องจับตามอง และทุกเรื่องที่น่าสนใจ ถือเป็นส่วนแรกที่ต้องดูให้ครอบคลุม ก่อนที่จะไปดูราคาเป้าหมาย หรือ Target Price กัน

  2. 2. ปัจจัยที่นำมาวิเคราะห์

    ส่วนที่นักวิเคราะห์จะนำมาใช้วิเคราะห์ข้อมูล ซึ่งจะทำเป็นตาราง Key Assumptions และมีการแบ่งเปอร์เซ็นต์ปัจจัยที่นำมาวิเคราะห์

  3. 3. ผลประกอบการล่าสุด

    เป็นส่วนที่วิเคราะห์จากงบการเงินของบริษัทไตรมาสล่าสุด ทำให้นักลงทุนเห็นความน่าเชื่อถือและโอกาสในการสร้างผลตอบแทน ซึ่งในส่วนนี้ นักลงทุนจะต้องพิจารณาว่า Key Assumptions หรือ สมมติฐานหลัก ที่นำมาใช้วิเคราะห์นั้นสมเหตุสมผลและเหมาะกับงบการเงินของบริษัทหรือไม่

  4. 4. ผลคาดการณ์

    เป็นส่วนสำคัญที่กำหนด Target Price ซึ่งจะมีการคำนวณและวิธีประเมินมูลค่าที่แตกต่างกันตามเงื่อนไข หรือ รายละเอียดของนักวิเคราะห์แต่ละแห่ง ทำให้ข้อมูลในส่วนนี้มักมีความหลากหลายและแตกต่างกันสูง

    ขอแนะนำให้ลองพิจารณาวิธีประเมินมูลค่าที่นักวิเคราะห์เลือกใช้ร่วมด้วย ซึ่งโดยทั่วไปจะมีด้วยกัน 4 วิธี คือ การคำนวณ P/E Ratio , การพิจารณาผลตอบแทนจากเงินปันผล, การคำนวณอัตราส่วนราคาหุ้นต่อมูลค่าทางบัญชี และ การคิดลดกระแสเงินสดอิสระ

    นอกจากนี้ ข้อมูลในส่วนนี้ยังระบุถึงคำแนะนำในการลงทุน เช่น มีการแนะนำสัดส่วนการลงทุน และ คำแนะนำพื้นฐานให้ซื้อ ขาย หรือถือหุ้นเอาไว้ ให้นักลงทุนได้พิจารณาได้

  5. 5. ปัจจัยเสี่ยงด้านการลงทุน

    ความเสี่ยงที่ทำให้กิจการ หรือ หุ้นไม่สามารถสร้างผลตอบแทนตามที่คาดการณ์เอาไว้ เช่น หนี้สิน ผลประกอบการ และปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับผลประกอบการของบริษัททั้งหมด

  6. 6. นโยบายเงินปันผล

    แนวโน้มและนโยบายการจ่ายเงินปันผล แสดงให้เห็นถึงความมั่นคง ศักยภาพ และความน่าเชื่อถือของกิจการและหุ้น

เรื่องจำขึ้นใจก่อนเชื่อบทวิเคราะห์หุ้น

เมื่อเข้าใจคำศัพท์ในตลาดหุ้น คำศัพท์ในบทวิเคราะห์หุ้น ตลอดจนลำดับในการพิจารณาบทวิเคราะห์แล้ว ก่อนที่จะเชื่อบทวิเคราะห์จากสถาบันไหน อย่าลืมทำความเข้าใจ 2 เรื่องสำคัญ ดังนี้

1. บทวิเคราะห์เป็นเพียงความคิดเห็น ไม่ได้ถูกต้อง 100% ดังนั้น นักลงทุนจึงต้องมองตลาดอย่างรอบด้าน พร้อมศึกษาปัจจัยที่ส่งผลต่อหุ้นที่ต้องการลงทุน เพื่อวางแผนการลงทุนให้มีประสิทธิภาพที่สุด

2. อย่าดูแค่ราคาเป้าหมายและการประเมินหุ้น แต่นักลงทุนยังต้องดูโอกาสในการพัฒนาของกิจการในอนาคต เพื่อหาแนวโน้มในการเติบโตและสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่ยั่งยืนในอนาคตด้วย

เพียงเท่านี้ ทุกคนก็เข้าใจคำศัพท์หุ้น ตลอดจนมีพื้นฐานการอ่านบทวิเคราะห์กันเป็นที่เรียบร้อยแล้ว สำหรับใครที่เข้าใจคำศัพท์หุ้นและเทคนิคการวิเคราะห์เบื้องต้นที่นำมาฝากนี้แล้ว มาลองฝึกอ่านและทำความเข้าใจบทวิเคราะห์หุ้นของจริงกันต่อเลยที่ https://www.innovestx.co.th/research/

แต่ถ้าใครฝึกอ่านบทวิเคราะห์จนคล่องแล้ว อย่าลืมนำเทคนิคและรายละเอียดการอ่านบทวิเคราะห์หุ้นไปปรับใช้เพื่อวางแผนการลงทุน พร้อมเปิดพอร์ตหุ้นออนไลน์ได้ง่าย ๆ เพื่อเริ่มต้นลงทุนหุ้นศักยภาพสูงจากทั่วโลกกับ InnovestX ดาวน์โหลดแอปฯ ได้แล้วที่ Google Play Store และ App Store พร้อมเปิดบัญชีเพื่อเริ่มลงทุนได้ทันที

หัวข้ออื่นๆ ที่คุณอาจสนใจ
กลับด้านบน