เมื่อ 6 ต.ค. 2025 AMD ประกาศดีลระยะยาวซัพพลายชิป AI ให้ OpenAI หนุนหุ้นพุ่งกว่า 23% แผนงานตามรายงานระบุว่าจะส่งมอบกำลังประมวลผลรวมกว่า 6 กิกะวัตต์ โดยเริ่มติดตั้งล็อตแรก 1 กิกะวัตต์ในช่วงครึ่งหลังปี 2026 ข้อตกลงยังให้สิทธิ OpenAI ซื้อหุ้น AMD สูงสุด 160 ล้านหุ้นที่ราคา 0.01 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากทำตามหมุดหมายครบ ซึ่งเทียบได้ราว 10% ของหุ้นทั้งหมดหากใช้สิทธิเต็มจำนวน AMD คาดดีลนี้และโครงการ AI ที่เกี่ยวข้องจะสร้างรายได้ใหม่รวมกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ใน 4 ปี ตอกย้ำการทรานส์ฟอร์มสู่ผู้นำด้าน AI Computing ทางกลยุทธ์ ดีลนี้ช่วยลดช่องว่างกับ NVIDIA โดยชี้พลังของสถาปัตยกรรม MI450 (CDNA 4) ที่โดดเด่นด้านประสิทธิภาพต่อวัตต์และงาน inference ขณะที่หุ้น NVIDIA อ่อนลง 1–2% ในวันประกาศข่าว ปัจจุบัน AMD เป็นบริษัทแบบ fabless มี 4 กลุ่มธุรกิจ: Data Center, Client, Gaming และ Embedded
🔹หุ้น AMD พุ่งแรงหลังประกาศดีลซัพพลายชิป AI ให้ OpenAI
เมื่อวันที่ 6 ตุลาคม 2025 Advanced Micro Devices (AMD) ประกาศข้อตกลงระยะยาวในการจัดหาชิปประมวลผลด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI GPU) ให้กับ OpenAI เพื่อขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ในระดับโลก ข้อตกลงดังกล่าวสร้างแรงหนุนให้ราคาหุ้น AMD พุ่งขึ้นกว่า 23% ภายในวันเดียว สะท้อนความเชื่อมั่นของตลาดต่อโอกาสการเติบโตระยะยาวของบริษัท
ตามรายงานของ Reuters AMD จะจัดส่ง GPU รวมกว่า 6 กิกะวัตต์ของกำลังประมวลผล ตลอดระยะเวลาหลายปี โดยเริ่มติดตั้งชุดแรก 1 กิกะวัตต์ในครึ่งหลังของปี 2026 เพื่อสนับสนุนศูนย์ข้อมูล AI ของ OpenAI นอกจากนี้ ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง OpenAI ยังได้รับสิทธิ์ซื้อหุ้น AMD สูงสุด 160 ล้านหุ้น ที่ราคาเพียง 0.01 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากบรรลุเป้าหมายด้านผลงานและการติดตั้งครบตามแผน ซึ่งหากใช้สิทธิเต็มจำนวน OpenAI จะถือหุ้นราว 10% ของหุ้นทั้งหมดของ AMD
AMD ประเมินว่าดีลนี้ รวมถึงความร่วมมือด้าน AI อื่น ๆ จะช่วยสร้างรายได้ใหม่ มากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในช่วง 4 ปีข้างหน้า สะท้อนการเปลี่ยนผ่านของบริษัทจากผู้ผลิตชิปทั่วไป สู่การเป็นผู้นำด้าน เทคโนโลยีประมวลผลสำหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI Computing) ที่มีบทบาทเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
🔹 ผลต่อภูมิทัศน์การแข่งขัน: AMD เร่งลดช่องว่างกับ NVIDIA
ตลาดชิป AI ถูกครอบครองโดย NVIDIA (NASDAQ: NVDA) มาอย่างยาวนาน ด้วยความได้เปรียบด้านซอฟต์แวร์ CUDA และ GPU ระดับเรือธง H100 อย่างไรก็ตาม สถาปัตยกรรมรุ่นใหม่ของ AMD อย่าง MI450 บนแพลตฟอร์ม CDNA 4 ถูกพัฒนาให้มีประสิทธิภาพ “คำนวณต่อวัตต์” สูงขึ้นอย่างก้าวกระโดด ข้อมูลทดสอบเบื้องต้นยังชี้ว่า MI450 ให้ผลลัพธ์ ใกล้เคียงหรือเหนือกว่า NVIDIA ในงานด้าน AI inference หลายประเภท
ที่สำคัญ การร่วมมือกับ OpenAI ครั้งนี้ถือเป็น “การรับรองเชิงเทคนิค” ต่อศักยภาพของ AMD อย่างเป็นรูปธรรม เมื่อผู้พัฒนาโมเดล AI ชั้นนำของโลกเลือกใช้ฮาร์ดแวร์ของ AMD มากขึ้น ย่อมหมายถึงการลดการพึ่งพา NVIDIA และสะท้อนว่าระบบนิเวศของ AMD มีความพร้อมรองรับ AI Generation ถัดไปในระดับ hyperscale
ทั้งนี้ ราคาหุ้นของ NVIDIA ปรับตัวลงราว 1–2% ในวันเดียวกับที่ AMD ประกาศข่าว ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่พบไม่บ่อยในช่วงตลาดบูมของ AI และสะท้อนมุมมองของนักลงทุนที่เริ่มรับรู้ถึงการเปลี่ยนแปลงของสมดุลการแข่งขันในอุตสาหกรรม GPU
🔹 ภาพรวมธุรกิจ AMD
AMD เป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์แบบ Fabless ที่มุ่งเน้นการออกแบบและพัฒนาชิปประมวลผลประสิทธิภาพสูง โดยมี 4 หน่วยธุรกิจหลัก:
- Data Center – CPU และ GPU สำหรับศูนย์ข้อมูล คลาวด์ และการประมวลผลสมรรถนะสูง (HPC)
- Client – ไมโครโปรเซสเซอร์สำหรับเดสก์ท็อป โน้ตบุ๊ก และองค์กร
- Gaming – การ์ดจอสำหรับเกมมิงพีซี และชิปกึ่งสำเร็จรูป (SoC) สำหรับเครื่องเล่นเกมคอนโซล
- Embedded – CPU, GPU และ FPGA สำหรับยานยนต์ ระบบอุตสาหกรรม และการสื่อสาร
AMD มีรายได้หลักจากการจำหน่าย ชิปประมวลผลและกราฟิกสมรรถนะสูง (semiconductor) ขณะที่รายได้เสริมมาจาก ลิขสิทธิ์เทคโนโลยีและบริการพัฒนาเฉพาะทาง บริษัทใช้โมเดล “fabless” โดยมุ่งเน้นจุดแข็งด้าน การออกแบบ วิศวกรรม และการตลาด พร้อมว่าจ้างโรงงานผู้ผลิตภายนอก เพื่อรักษาความคล่องตัวทางต้นทุนและความสามารถในการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่เปลี่ยนแปลงรวดเร็ว
🔹 สรุป
การที่ OpenAI เลือก AMD เป็นพันธมิตรเชิงยุทธศาสตร์ ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในสมรภูมิชิป AI ระดับโลก ดีลนี้ไม่เพียงสร้างแรงส่งให้รายได้และกำไรของ AMD ในระยะกลางเท่านั้น แต่ยังเปิดโอกาสให้บริษัทขยายส่วนแบ่งตลาดจาก NVIDIA ได้อย่างมีนัยสำคัญ
ในมุมมองนักลงทุน ดีลนี้อาจสะท้อนว่า “ยุคของการแข่งขันด้านชิป AI กำลังก้าวเข้าสู่เฟสใหม่” ที่ AMD ไม่ได้เป็นเพียงผู้ตามอีกต่อไป แต่กำลังอาจกลายเป็น “ผู้เล่นหลัก” ที่มีบทบาทชัดเจนมากขึ้นในห่วงโซ่มูลค่า (value chain) ของอุตสาหกรรมชิป AI ทั่วโลก
