Research
Company EarningsKTC - 1Q69: กำไรตามคาด; คาดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลดีKTC - 1Q69: กำไรตามคาด; คาดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลดีกำไรสุทธิ 1Q69 ของ KTC เพิ่มขึ้น 5% QoQ (อัตราภาษีที่แท้จริงลดลง) และ 17% YoY (NII เพิ่มขึ้น และ ECL ลดลง) เป็นไปตามที่ INVX และตลาดคาดการณ์ไว้ ผลประกอบการอ่อนตัวลง QoQ ตามฤดูกาลในทุกด้าน แต่ปรับตัวดีขึ้น YoY ในทุกมิติ เรายังคงคำแนะนำ NEUTRAL สำหรับ KTC โดยคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 31 บาท เนื่องจากคาดว่ากำไรจะเติบโตในอัตราที่ไม่น่าตื่นเต้น ROE มีแนวโน้มลดลง แต่ยังมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดี
บทวิเคราะห์บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย พร้อมรายละเอียดการวิเคราะห์เชิงลึกในเชิงปัจจัยพื้นฐาน
บทวิเคราะห์บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ และข้อมูลผลประกอบการบริษัท
บทวิเคราะห์รายอุตสาหกรรมขนส่งทางบก - มีโอกาสรีบาวด์ขนส่งทางบก - มีโอกาสรีบาวด์ในขณะที่ตลาดมีความกังวลว่าราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นและการสนับสนุนให้ทำงานที่บ้าน (work-from-home) โดยภาครัฐ จะส่งผลกระทบเชิงลบต่อปริมาณจราจรบนทางด่วนและกระตุ้นจำนวนผู้โดยสารรถไฟฟ้าให้เพิ่มขึ้นหรือไม่นั้น แต่ตัวเลขในเดือนมี.ค. กลับไม่ได้แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มดังกล่าว ดังนั้นเราจึงมองเห็นโอกาสในการเก็งกำไรหุ้น BEM ในระยะสั้น เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวลดลงมาแล้ว 14.5% นับตั้งแต่สงครามระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านเริ่มต้นขึ้น ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงที่มากที่สุดในกลุ่มขนส่งทางบก เราคงคำแนะนำ OUTPERFORM สำหรับ BEM โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2569 อ้างอิงวิธี SOTP ที่ 7.3 บาท ขณะที่ให้คำแนะนำ NEUTRAL สำหรับ BTS (ราคาเป้าหมาย 2.9 บาท อ้างอิงวิธี SOTP) และ BTSGIF (ราคาเป้าหมาย 2.9 บาท อ้างอิงวิธี DDM)
บทวิเคราะห์รายอุตสาหกรรมขนส่งทางบก - มีโอกาสรีบาวด์ขนส่งทางบก - มีโอกาสรีบาวด์ในขณะที่ตลาดมีความกังวลว่าราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นและการสนับสนุนให้ทำงานที่บ้าน (work-from-home) โดยภาครัฐ จะส่งผลกระทบเชิงลบต่อปริมาณจราจรบนทางด่วนและกระตุ้นจำนวนผู้โดยสารรถไฟฟ้าให้เพิ่มขึ้นหรือไม่นั้น แต่ตัวเลขในเดือนมี.ค. กลับไม่ได้แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มดังกล่าว ดังนั้นเราจึงมองเห็นโอกาสในการเก็งกำไรหุ้น BEM ในระยะสั้น เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวลดลงมาแล้ว 14.5% นับตั้งแต่สงครามระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านเริ่มต้นขึ้น ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงที่มากที่สุดในกลุ่มขนส่งทางบก เราคงคำแนะนำ OUTPERFORM สำหรับ BEM โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2569 อ้างอิงวิธี SOTP ที่ 7.3 บาท ขณะที่ให้คำแนะนำ NEUTRAL สำหรับ BTS (ราคาเป้าหมาย 2.9 บาท อ้างอิงวิธี SOTP) และ BTSGIF (ราคาเป้าหมาย 2.9 บาท อ้างอิงวิธี DDM)
ข้อมูลและสถิติต่าง ๆ และสรุปคำแนะนำการลงทุนในหุ้นรายบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
