Research
High ConvictionCENTEL - กำไร 3Q68 ดีกว่าคาด, แนวโน้มแข็งแกร่งขึ้นCENTEL - กำไร 3Q68 ดีกว่าคาด, แนวโน้มแข็งแกร่งขึ้นมการลงทุนที่สำคัญของ CENTEL คือกำไรมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่ 3Q68 ถึง 1Q69 นอกจากนี้เราเห็นปัจจัยบวกเพิ่มเติมจากการปรับประมาณการกำไรเพิ่มขึ้น หลังจากผลประกอบการ 3Q68 ออกมาดีกว่าคาดทั้งจากธุรกิจโรงแรมและธุรกิจร้านอาหาร และจากการเข้าลงทุนในร้านอาหารบุฟเฟต์ภายใต้แบรนด์ลัคกี้สุกี้และลัคกี้บาร์บีคิว ซึ่งน่าจะช่วยหนุนกำไรตั้งแต่ปี 2569 เป็นต้นไป เราคาดว่ากำไรปกติจะเติบโต 16% YoY ในปี 2569 พลิกกลับจากที่ปรับตัวลดลง 6% YoY ในปี 2568 CENTEL ยังคงเป็นหุ้นเด่นของเราในกลุ่มท่องเที่ยว โดยราคาเป้าหมายกลางปี 2569 อ้างอิงวิธี DCF อยู่ที่ 39 บาท (เพิ่มขึ้นจาก 36 บาท)
