บทวิเคราะห์และกลยุทธ์การลงทุนจากผู้เชี่ยวชาญ

Bites for Dinner 1.ฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ดิ่งต่อ ตลาดเทขายหนักสุดรอบเดือน หวั่น Tech Bubble2.AMAT เตือนรายได้จีนลด จากข้อจำกัดส่งออกชิปของสหรัฐฯ3.ตัวเลขว่างงานสหรัฐฯ แม้ลดลงเล็กน้อย แต่ยังไม่แรงพอหนุน Fed ลดดอกเบี้ย4.Bitcoin หลุด $100,000 ร่วงตามแรงขายหุ้นเทคฯ5.ผลผลิตโรงงานจีนต่ำคาด เศรษฐกิจโลกชะลอตัวและดีมานด์ในประเทศอ่อนแอลง6.SET ร่วงหนักตามทิศทางโลก นักลงทุนเทขายหลังงบ Q3/68 ออกมามากแล้ว

14 Nov 25|By INVX

TFEX Daily

14 Nov 25|By InnovestX Research

News update Thai Stocks ภาพรวมเป็นบวก

SAWAD.BK

14 Nov 25|By InnovestX Research

เคาะซื้อ Weekly strategy สรุปคำแนะนำการลงทุนประจำวันที่ 17 - 21 พฤศจิกายน 2025 มุมมองรายสินทรัพย์ประจำสัปดาห์ ตราสารทุน สัปดาห์หน้า คาดว่าตลาดหุ้นจะเคลื่อนไหวผันผวนจากความกังวลที่เฟดอาจไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. นี้ ทั้งนี้ เรายังคงเห็นสัญญาณของ Sector rotation ที่ยังคงดำเนินต่อไปส่งผลให้ Sector ที่เคยถูกมองข้ามเริ่มปรับตัวเพิ่มขึ้น ซึ่งสะท้อนว่า นักลงทุนยังคงอยู่ในโหมด Risk on และ การปรับฐานรอบนี้เป็นเพียงการเกิด Healthy Correction เพื่อปรับสมดุลของตลาด เพื่อรับประโยชน์จากภาวะดังกล่าวแนะนำเน้นหุ้นกลุ่ม Defensive เช่น Healthcare เพื่อรักษาความเสี่ยงพอร์ต และมีโอกาสได้รับประโยชน์จาก Sector rotation ขณะเดียวกันยังมองโอกาสทยอยสะสมหุ้นที่มีแนวโน้มกำไรเติบโตเด่นในระยะต่อไป โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีจีนและหุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็ก (US Small Cap) นอกจากนี้ ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวเพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ได้แรงหนุนจาก Valuation ที่ยังคงไม่แพง และนักลงทุนที่อาจมีความต้องการกระจายความเสี่ยงออกจากหุ้นสหรัฐฯตามที่เราคาดการณ์ ยังคงมีโอกาสให้หุ้นยุโรปปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อได้ ตราสารหนี้ ตราสารหนี้มีแนวโน้มผันผวน จากความไม่แน่นอนในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด รอบเดือน ธ.ค. 2026 ในขณะที่การยุติ US Government Shutdown ช่วยลดความเสี่ยงขาลงด้านเศรษฐกิจ เป็นปัจจัยกดดันที่ทำให้ Bond Yield ตราสารหนี้อายุยาวของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นในระยะสั้น นอกจากนี้การขาดดุลการคลังของสหรัฐฯ ยังเป็นปัจจัยกดดันในภาพใหญ่ ที่ส่งผลให้ Bond Yield จะปรับตัวลดลงได้อย่างจำกัดแม้มีเฟดมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยภาวะในปัจจุบันเราประเมินตราสารหนี้ระยะกลางที่มีอายุเป็น 3-5 ปี เป็นช่วงอายุที่มีความเหมาะสมที่สุด สินทรัพย์ทางเลือก ราคาทองคำดีดกลับมาที่ราว $4,200 หลังการปรับฐานแรง แต่ภาพรวมยังเป็นเพียงการเคลื่อนไหวในกรอบสะสมระยะสั้นมากกว่าจะเป็นสัญญาณกลับตัวขึ้นทันที โดยในรอบก่อนหน้า ทองมักย่อลงมาทดสอบ 50-SMA และแกว่งตัวสะสมราว 60–90 วันทำการ ก่อนกลับเข้าสู่ขาขึ้นอีกครั้ง ทำให้เราประเมินว่าราคายังไม่น่าทะลุจุดสูงสุดเดิมในช่วงใกล้นี้ และยังเป็นการแกว่งตัวในกรอบสะสมไปก่อน ด้าน REITs ไทยมีแนวโน้มได้รับปัจจัยบวกจากการใช้นโยบายการเงินของ ธปท. ที่ผ่อนคลาย อย่างไรก็ตามความเสี่ยงที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจอาจชะลอตัวลงเป็นแรงกดดันต่อ REITs ในระยะสั้น-กลาง

14 Nov 25|By InnovestX Wealth Products & Strategy

Wealth Weekend ความคาดหวังการลดดอกเบี้ยเดือน ธ.ค. ลดลง เพราะอะไร เรามองยังไง งบ 3Q25 หุ้นไทยล่าสุด เป็นอย่างไร ทำไม set หลุด 1300 ลงทุนอะไรดี

14 Nov 25|By InnovestX Research

Special Report - Offshore Stocks ผลประกอบการ 3Q25 ของสองผู้ผลิตชิปแบบ Foundry ชั้นนำของจีน SMIC และ Hua Hong Semiconductor สะท้อนสัญญาณการฟื้นตัวที่เด่นชัดของตลาด semiconductor ฝั่ง mature/mid nodes ท่ามกลางความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากอุตสาหกรรม AI, power management และการเปลี่ยนผ่านสู่ยุทธศาสตร์ “China-for-China” ของผู้ผลิตอุปกรณ์ทั่วโลก มุมมองด้านการลงทุน เรายังคงแนะลงทุนทั้งสองราย โดยมองว่า 1) SMIC (0981 HK) เป็นหุ้นหลักของกลุ่ม Foundry จีน 2) ในขณะที่ Hua Hong (1347 HK) เป็นหุ้น Turnaround ที่มี Upside สูง แต่มีความผันผวนของผลประกอบการที่สูงกว่า

14 Nov 25|By InnovestX Research

News update Thai Stocks ERW (Outperform, TP 3.3 บาท)- ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์

ERW.BK

14 Nov 25|By InnovestX Research

Global Morning Routine ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดในแดนลบ หลังตลาดมีความกังวลว่า Fed อาจจะพิจารณา เลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ออกไป เนื่องจากข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญ เช่น อัตราเงินเฟ้อ โดยหุ้นกลุ่มเทคฯ ปรับตัวลดลงแรง เช่น Nvidia (NVDA) ร่วงกว่า 3.5% และ Tesla ร่วงกว่า 6%

14 Nov 25

Macro Making Sense สรุปรายงานนโยบายการเงินไตรมาส 3 ของ PBOC มีท่าทีระมัดระวังมากขึ้น, Outstanding TSF ชะลอตัวต่อต่ำสุดในรอบ 7 เดือน

14 Nov 25|By InnovestX Research

News update Thai Stocks CHG (Outperform, TP 2 บาท): 3Q25 กำไรสุทธิเป็นไปตามที่เราคาด แต่ต่ำกว่าตลาดคาดเล็กน้อย

CHG.BK

14 Nov 25|By InnovestX Research

Daily Strategy

อัปเดตข้อมูลข่าวสารรายวัน พร้อมกลยุทธ์การลงทุนครอบคลุมทุกสินทรัพย์

Stock Strategy

กลยุทธ์การลงทุนหุ้นรายตัวทั้งในประเทศและต่างประเทศ พร้อมคำแนะนำการลงทุน

Stock News Update & Comments

ทันสถานการณ์กับข่าวสารหุ้น พร้อมความเห็นจากนักวิเคาาะห์

Multi-asset Strategy

Economics

อัปเดตภาพรวมเศรษฐกิจ นโยบายการคลัง นโยบายการเงิน และความเห็นต่อสถานการณ์ดังกล่าว

Weekly Update

Investment Outlook

DIgital Assets