สนใจการลงทุนในหุ้นต้องรู้ว่าการลงทุนแบบ VI คืออะไร? ทำไมจึงเป็นที่นิยม บทความนี้หาคำตอบมาให้แล้ว พร้อมแนวทางการเลือกหุ้นสาย VI ที่เหมาะสม
ผู้ที่สนใจเรื่องการลงทุน คงเคยได้ยินเรื่องการลงทุนแบบ VI กันมาบ้าง ซึ่งเป็นหนึ่งในแนวคิดการลงทุนที่หลายคนให้ความสนใจ หากนักลงทุนคนไหนอยากรู้จักกับการลงทุนแบบ VI ให้มากขึ้น พร้อมรู้ถึงวิธีการเลือกหุ้นในสาย VI ว่าควรเลือกอย่างไร? บทความนี้มีคำตอบมาให้แล้ว
การลงทุนแบบ VI คืออะไร?
การลงทุนแบบ VI ย่อมาจากคำว่า Value Investment หรือการลงทุนแบบเน้นคุณค่า เพื่อรอจังหวะทำกำไรเมื่อหุ้นมีมูลค่าสูงขึ้นกว่ามูลค่าที่แท้จริงของหุ้น โดยนักลงทุนประเภทนี้จะซื้อหุ้นจากการประเมินแล้วว่าหุ้นตัวนั้น ๆ มีมูลค่าที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง ที่สามารถนำมาต่อยอดการลงทุนได้ในอนาคต ซึ่งนักลงทุนที่ลงทุนในแบบ VI นี้ สามารถเรียกพวกเขาว่า Value Investor
Value Investor คือใคร มีลักษณะอย่างไร?
Value Investor คือนักลงทุนสาย VI ซึ่งเป็นนักลงทุนที่สนใจเลือกลงทุนในหุ้นคุณค่า (Value Stock) เท่านั้น โดยที่หุ้นคุณค่าจะเป็นหุ้นที่มีราคาถูกกว่าราคาที่เหมาะสมตามทฤษฎี แต่จะมีปัจจัยพื้นฐานดี รวมถึงมีอัตราการปันผลที่ดีด้วยเช่นกัน โดยนักลงทุนสาย VI จะเน้นการลงทุนเพื่อทำกำไรในระยะยาว
โดยนักลงทุน VI จะทำการประเมินมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น หรือ Intrinsic Value เพื่อใช้ในการตัดสินใจซื้อหรือขายหุ้น
การประเมินมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น ทำได้อย่างไร?
Intrinsic Valuation หมายถึงการประเมินหามูลค่าของหุ้น โดยใช้ลักษณะของธุรกิจเป็นพื้นฐานในการประเมิน ซึ่งจะมีการวิเคราะห์อยู่ 2 รูปแบบหลักคือ
- การวิเคราะห์เชิงคุณภาพ ซึ่งเป็นการวิเคราะห์ลักษณะของธุรกิจในเชิงนามธรรม ที่ไม่อาจวัดออกมาเป็นค่าได้ เช่น ภาพลักษณ์องค์กร ความน่าเชื่อถือขององค์กร ไปจนถึง ความสามารถของผู้บริหาร และโครงสร้างผู้ถือหุ้น เป็นต้น
- การวิเคราะห์เชิงปริมาณ ซึ่งเป็นการวิเคราะห์ลักษณะของธุรกิจในเชิงรูปธรรม มีตัวเลขและค่าทางสถิติให้เห็นชัดเจน เช่น รายงานการเงินของบริษัท รายการผลกำไร สถิติการจ่ายปันผล งบแสดงฐานะทางการเงิน และอื่น ๆ
เทคนิควิเคราะห์ก่อนเลือกลงทุนหุ้นสาย VI
หลายคนอาจยังมีข้อสงสัยเกี่ยวกับการเลือกลงทุนในหุ้นสาย VI โดยเฉพาะในเรื่องการลงทุนว่าควรเลือกหุ้นตัวใดหรืออุตสาหกรรมไหน เพื่อให้มั่นใจว่าจะได้หุ้นคุณภาพที่เหมาะกับการลงทุนในระยะยาว โดยเหล่านักลงทุนอาจเลือกใช้เทคนิคในการวิเคราะห์หุ้นแบบ Top Down Analysis หรือ Bottom Up Analysis ก็ได้
- การวิเคราะห์หุ้นแบบ Top Down Analysis หมายถึงการวิเคราะห์โดยมองภาพใหญ่ที่สุด แล้วค่อย ๆ ย่อยลงมา โดยให้เริ่มจากการวิเคราะห์สถานการณ์เศรษฐกิจก่อน แล้วจึงวิเคราะห์ภาพรวมของอุตสาหกรรมต่าง ๆ จากนั้นจึงวิเคราะห์ถึงหุ้นตัวที่ตนเองสนใจ เช่น ในช่วงสถานการณ์โลกระบาด ทำให้ภาพรวมเศรษฐกิจตกต่ำ อุตสาหกรรมการท่องเที่ยวนั้นไม่เฟื่องฟูนัก แต่ในทางกลับกันอุตสาหกรรมที่น่าสนใจคืออุตสาหกรรมการแพทย์ ที่กลับเติบโตมากขึ้น นักลงทุนจึงควรเลือกลงทุนในหุ้นของอุตสาหกรรมการแพทย์อย่าง โรงพยาบาล บริษัทยา บริษัทประกัน และอื่น ๆ
- การวิเคราะห์หุ้นแบบ Bottom Up Analysis หมายถึงการวิเคราะห์จากภาพเล็กไปใหญ่ คือเริ่มจากการวิเคราะห์หุ้นที่สนใจว่ามีผลประกอบการอย่างไร มีการปันผลดีไหม แล้วจึงวิเคราะห์โอกาส รวมถึงแนวโน้มของอุตสาหกรรมนั้น ๆ จากนั้นจึงค่อยวิเคราะห์ภาพรวมเศรษฐกิจเป็นอันดับสุดท้าย เช่น นักลงทุนสนใจหุ้นบริษัท IT ชื่อดังแห่งหนึ่ง ก็อาจเริ่มวิเคราะห์ถึงผลการดำเนินการของบริษัทนั้น ๆ แล้วจึงวิเคราะห์ถึงแนวโน้มของอุตสาหกรรม IT ว่าน่าลงทุนไหม กำลังเติบโตขนาดไหน หรือกำลังหยุดนิ่ง แล้วจึงมองภาพรวมเศรษฐกิจของประเทศว่ากำลังไปในทิศทางใด
หุ้นกิจการแบบไหนที่ถือเป็นหุ้นสาย VI?
หากใครกำลังมองหาหุ้นคุณค่า อาจใช้คุณลักษณะของกิจการเป็นแนวทางในการเลือกหุ้นได้ โดยหุ้นสาย VI มักจะเป็นหุ้นจากกิจการที่มีลักษณะดังนี้
1.หุ้นกิจการที่มีพื้นฐานมั่นคง
หากมองหาหุ้นสาย VI ควรเลือกหุ้นจากกิจการที่หาสินค้าทดแทนยาก มีคนให้ความสนใจเสมอ หรือหาลูกค้าใหม่ได้เรื่อย ๆ
2.หุ้นจากกิจการที่มีรายรับสม่ำเสมอ
เลือกหุ้นจากกิจการมีการพัฒนา และเติบโตอย่างต่อเนื่อง เพราะสิ่งนี้จะหมายถึง กิจการนั้น ๆ มีรายรับสม่ำเสมอมากพอที่จะขยาย หรือพัฒนาธุรกิจได้อย่างต่อเนื่อง
3.หุ้นจากกิจการที่มีผลกำไรดี
เลือกหุ้นจากกิจการที่มีผลการดำเนินการดี มีผลกำไรสม่ำเสมอ จะช่วยให้นักลงทุนสาย VI ได้รับความคุ้มค่า และสร้างความมั่นคงจากการเลือกลงทุนมากขึ้น
4.หุ้นที่มีการจ่ายปันผลสม่ำเสมอ
หุ้นจากกิจการที่มีการจ่ายปันผลอย่างสม่ำเสมอ และจ่ายปันผลในระดับที่เหมาะสม ถือเป็นอีกหนึ่งลักษณะที่ดีของหุ้นสาย VI
5.หุ้นที่มีราคาไม่แพง
สิ่งสำคัญของการเลือกหุ้นสาย VI คือการเลือกหุ้นที่มีราคาไม่แพง ซึ่งไม่ได้หมายถึงหุ้นที่ราคาถูก แต่หมายถึงหุ้นที่มีราคาคุ้มค่าเมื่อเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แท้จริง และศักยภาพในการเติบโตของหุ้นนั้น ๆ
จะเห็นไว้ว่าการลงทุนในรูปแบบ Value Investment นั้นได้รับความสนใจอย่างมาก เนื่องจากเป็นการเลือกลงทุนในหุ้นที่มีคุณค่า และมีแนวโน้มการเติบโตของหุ้นที่ดี สามารถลงทุนในระยะยาวได้ และหากท่านใดที่สนใจการลงทุนแบบ VI สามารถมาเปิดพอร์ตหุ้นออนไลน์ และเลือกลงทุน Value Stock ในไทย กับ InnovestX จักรวาลการลงทุนที่ช่วยให้การลงทุนเป็นเรื่องง่ายได้เลย
