[Fund Review] LHGENHANCED-A เพิ่มพลังพอร์ตหุ้นโลก ด้วยกลยุทธ์ “Enhanced Strategy” ลงทุนหุ้นโลกอย่างมั่นคง ควบคู่โอกาสการเติบโตที่เหนือกว่าดัชนี [IPO 22 Oct - 5 Nov 2025]

ภาพรวมการลงทุน

หุ้นโลกในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว ยังคงเป็น “แกนหลักของพอร์ตการลงทุนระยะยาว” เนื่องจากประกอบไปด้วยบริษัทชั้นนำระดับโลกที่มีฐานะการเงินมั่นคง ธุรกิจเติบโตอย่างต่อเนื่อง พร้อมกับการกำกับดูแลที่โปร่งใส มีมาตรฐานสูง

 

ดัชนี MSCI World Index ครอบคลุมตลาดหุ้นมากกว่า 20 ประเทศพัฒนาแล้ว เช่น สหรัฐฯ ญี่ปุ่น อังกฤษ และยุโรป เป็นตัวแทนสำคัญของ “เศรษฐกิจโลกที่มีเสถียรภาพและนวัตกรรมสูง” โดยมีสัดส่วนหลักในกลุ่มเทคโนโลยี การเงิน และสุขภาพ ซึ่งเป็นภาคส่วนที่ขับเคลื่อนการเติบโตของโลกในระยะยาว แม้ตลาดหุ้นจะมีความผันผวนในระยะสั้นจากวัฏจักรเศรษฐกิจและนโยบายดอกเบี้ย แต่ในระยะยาว “พลังของการเติบโตทางเศรษฐกิจและนวัตกรรมระดับโลก” ยังคงหนุนให้บริษัทคุณภาพดีเหล่านี้สร้างผลตอบแทนเหนือเงินเฟ้อได้อย่างสม่ำเสมอ

 

ข้อมูลย้อนหลังกว่า 10 ปี แสดงให้เห็นว่า การลงทุนในดัชนีหุ้นโลกผ่าน iShares MSCI World ETF (URTH) ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย ประมาณ 10% ต่อปี* (Source: *BlackRock, data as of 30 September 2025)  แม้ในระยะเวลา 10 ปี จะผ่านวิกฤตเศรษฐกิจหลายรอบ แต่ผลการดำเนินงานก็ยังสะท้อนถึงความแข็งแกร่งและศักยภาพการฟื้นตัวของตลาดในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้วได้อย่างชัดเจน  นอกจากนี้ การใช้นโยบายกลางเงินแบบผ่อนคลายของธนาคารกลางหลายแห่งทั่วโลก ณ ปัจจุบัน โดยเฉพาะจาก Fed ที่คาดว่าจะมีจะปรับลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก 2 ครั้ง รวม 50 bps ในปี 2025** ซึ่งโดยสถิติแล้ว ในช่วงดอกเบี้ยนโยบายปรับลง มักเป็นช่วงที่ตลาดหุ้นมีแนวโน้มฟื้นตัวได้ดี (Source: **CMEGroup, data as of 16 October 2025)   

 

Why LHGENHANCED?

LHGENHANCED กองทุนหุ้นโลกที่ให้ความสมดุลระหว่าง ‘ความมั่นคง’ และ ‘ศักยภาพเติบโต’ ผ่านการลงทุนหุ้นกลุ่มประเทศพัฒนาแล้วทั่วโลก ด้วยการบริหารแบบ ‘Enhanced Strategy’ ที่รวมข้อดีของการลงทุน ด้วยกลยุทธ์แบบ Passive Management (ประมาณ 80%) และแบบ Active Management (ประมาณ 20%) เข้าไว้ด้วยกันในกองทุนเดียว

• ข้อดีจากกลยุทธ์ Passive: กระจายการลงทุนมากกว่า 1,300 บริษัท ครอบคลุมบริษัทชั้นนำระดับโลกในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้วมากกว่า 20 ประเทศ ที่ซึ่งมีโครงสร้างเศรษฐกิจแข็งแกร่ง พร้อมลดความเสี่ยงจากการพึ่งพาตลาดใดตลาดหนึ่ง, ข้อมูลการลงทุนโปร่งใส สามารถติดตามได้ง่าย มีสภาพคล่องสูง, ค่าธรรมเนียมโดยรวมถูกกว่าการบริหารแบบ Active ทั่วไป
• ข้อดีจากกลยุทธ์ Active: มีความยืดหยุ่น ปรับการลงทุนให้สอดคล้องตามสภาวะตลาดในแต่ละขณะ เพื่อโอกาสสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่ม (Alpha) ผ่านการคัดเลือกหุ้นรายตัว (Stock Selection) หรือ ETF รายอุตสาหกรรม, ประเทศ, ธีมการลงทุน เฟ้นหาบริษัท, ETF ที่มีศักยภาพเติมโตสูง จากทั่วทุกมุมโลก ทั้งจากกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว และ/หรือ กลุ่มประเทศกำลังพัฒนา บริหารโดยทีมผู้จัดการกองทุนที่มีความเชี่ยวชาญ มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมเฉลี่ยกว่า 16 ปี

Source: LH Fund, data as of 30 September 2025  

 

Passive: ลงทุนในกองทุนหลัก iShares MSCI World ETF (URTH) กระจายการลงทุนในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้วกว่า 23 ประเทศทั่วโลก ครอบคลุมบริษัทชั้นนำระดับโลกจากหลากหลายอุตสาหกรรม

Source: BlackRock, Fact sheet as of 30 June 2025

 

Active: คัดเลือกหุ้นรายตัว (Stock Selection) หรือ ETF รายอุตสาหกรรม, ประเทศ, ธีมการลงทุน จากทีมผู้จัดการกองทุน บลจ. แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (LH Fund) ซึ่งมีประสบการณ์และความเชี่ยวชาญในการคัดเลือกหุ้นรายตัว, ETF โดยจะพิจารณาผ่านมุมมองทั้งด้านมหภาค (Top-down Approach) และการวิเคราะห์รายบริษัท (Bottom-up Approach) เลือกลงทุนในบริษัท, ETF ที่มีศักยภาพเติมโตสูง จากทั่วทุกมุมโลกทั้งจากกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว และ/หรือ กลุ่มประเทศกำลังพัฒนา พร้อมปรับการลงทุนอย่างยืดหยุ่นให้สอดคล้องตามสภาวะการลงทุนในแต่ละขณะ เพื่อเป้าหมายสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่ม (Alpha) เหนือกองทุนดัชนี

Source: LH Fund, as of 30 September 2025

 

พอร์ตจำลอง: ผลการดำเนินงานกองทุน LHGENHANCED (Portfolio Simulation Performance)***

• ผลตอบแทนจำลองย้อนหลังกองทุน 1 ปี +19.8% ขณะดัชนีหุ้นโลกให้ผลตอบแทน +15.7%
• ผลตอบแทนจำลองย้อนหลังกองทุน 3 ปี เฉลี่ยปีละ +26.2% ขณะดัชนีหุ้นโลกให้ผลตอบแทน +22% ต่อปี
• ผลตอบแทนจำลองย้อนหลังกองทุน 5 ปี เฉลี่ยปีละ +15.3% ขณะดัชนีหุ้นโลกให้ผลตอบแทน +12.7% ต่อปี

Source: LH Fund // ***Portfolio = 80% iShares MSCI World ETF (URTH US) + 20% Stock picked (gross return) // ***The performance was simulated for the period from 31 Dec 2019 to 30 September 2025)

*** ข้อมูลผลการทดสอบย้อนหลังเป็นเพียงการจำลองข้อมูลในอดีต มิใช่ผลการดำเนินงานจริง ไม่สามารถรับประกันผลตอบแทนในอนาคต และไม่รวมค่าใช้จ่ายจริงที่เกิดขึ้นจากการจัดการกองทุน

 

คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะ เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์