1. ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นนำโดย Nasdaq แต่ความกังวล AI Spending และงบเทคฯ ยังจำกัด Upside ตลาด
2. ความเสี่ยงตะวันออกกลางลุกลามสู่ทะเลแดง เพิ่มแรงกดดันน้ำมันและ Sentiment ตลาดโลก
3. ราคาน้ำมันยังสูงกว่าช่วงก่อนสงครามมาก อาจทำให้ความเสี่ยงเงินเฟ้อและดอกเบี้ยสูงกลับมา
4. ฤดูกาลงบเข้าสู่ช่วงเข้มข้น ตลาดรอ GM–Schwab ก่อนติดตามงบ Alphabet–Tesla คืนพรุ่งนี้
5. Nvidia เข้าถือหุ้น Nebius 9.3% ตอกย้ำการแข่งขันสร้าง AI Cloud และ Data Center ยังเร่งตัวต่อ
6. SET ยืนเหนือ 1,650 จุด DELTA-โรงกลั่นหนุน แต่เริ่มเห็นการ Sell on Fact กลุ่มธนาคาร
🌙 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดคืนนี้ 21 กรกฎาคม 2569
1. ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้น โดย Dow Futures บวกราว 0.3% S&P 500 Futures เพิ่ม 0.5% และ Nasdaq 100 Futures พุ่ง 1.3% หลังตลาดอ่อนตัวในวันก่อนจากแรงขายหุ้น AI อย่างไรก็ดี การฟื้นตัวยังไม่ใช่สัญญาณ Risk-on เต็มรูปแบบ เพราะนักลงทุนยังตั้งคำถามว่าเม็ดเงินลงทุน AI จำนวนมากจะเปลี่ยนเป็นรายได้และกำไรได้เร็วเพียงใด ขณะที่งบ Alphabet, Tesla และ Texas Instruments จะเป็นบททดสอบสำคัญ หาก Guidance ไม่รองรับ Valuation สูง หุ้นเทคฯ อาจกลับมาผันผวนอีกครั้ง
2. ความเสี่ยงตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น หลังกลุ่มฮูตีที่อิหร่านหนุนขู่ปิดกั้นเรือของซาอุดีอาระเบีย ขณะที่สหรัฐฯ และอิหร่านยังโจมตีตอบโต้กันต่อเนื่องเป็นคืนที่ 10 ทำให้ตลาดกังวลว่าความขัดแย้งอาจลามจากช่องแคบ Hormuz ไปยังช่องแคบ Bab al-Mandab ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญของทะเลแดง หากการขนส่งพลังงานถูกกระทบพร้อมกันหลายจุด ราคาน้ำมันและค่าระวางอาจเร่งขึ้น กดดันเงินเฟ้อ กำไรธุรกิจ และ Sentiment สินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะตลาดเอเชียที่พึ่งพาการนำเข้าพลังงานในระยะสั้น
3. ราคาน้ำมันย่อตัวเล็กน้อย แต่ยังอยู่สูงกว่าช่วงก่อนเกิดสงครามมาก โดย Brent เคลื่อนไหวใกล้ 89 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เทียบกับราว 70 ดอลลาร์ก่อนการโจมตีอิหร่านช่วงปลาย ก.พ. ระดับราคาที่ยังสูงสะท้อนว่าตลาดยังกังวลเรื่องความเสี่ยงต่ออุปทานและเส้นทางขนส่ง หากน้ำมันยืนระดับนี้นานขึ้น อาจดันต้นทุนขนส่งและราคาสินค้า ทำให้ธนาคารกลางลดดอกเบี้ยได้ยากขึ้น หนุน Bond Yield และดอลลาร์ พร้อมจำกัด Upside ของหุ้น Growth และประเทศผู้นำเข้าน้ำมันในระยะสั้นมากขึ้นต่อเนื่อง
4. ฤดูกาลงบสหรัฐฯ เข้มข้นขึ้น โดยมี Charles Schwab, 3M, Northrop Grumman และ General Motors ที่จะรายงานงบก่อนตลาดเปิด ขณะที่หลังปิดตลาดจะตามด้วย Interactive Brokers, Chubb และ Capital One ส่วนวันพรุ่งนี้เป็นคิวของ Alphabet, Tesla และ Texas Instruments เพราะงบเหล่านี้จะช่วยตอบภาพกำลังซื้อ สินเชื่อ ภาคอุตสาหกรรม และ AI Spending หากผลประกอบการแข็งแรงแต่ Guidance ระมัดระวัง ตลาดอาจให้รางวัลจำกัด เพราะนักลงทุนให้น้ำหนักกับแนวโน้มกำไรมากกว่าตัวเลขย้อนหลัง
5. Nvidia เปิดเผยการถือหุ้น 9.3% ใน Nebius ผู้ให้บริการ AI Cloud ที่แยกตัวจาก Yandex หลังลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ก่อนหน้า ขณะที่ Nebius ตั้งเป้าสร้างกำลังประมวลผลมากกว่า 5 กิกะวัตต์ภายในปี 2030 ดีลดังกล่าวสะท้อนว่า Nvidia ต้องการขยายบทบาทจากผู้ขายชิปไปสู่ระบบนิเวศ AI Infrastructure และหนุนดีมานด์ GPU อย่างไรก็ดี เม็ดเงินลงทุนที่สูงขึ้นทำให้ตลาดจะจับตาการใช้กำลังการผลิต รายได้ และกระแสเงินสด เพื่อประเมินว่า AI Cloud จะเติบโตทัน Capex หรือไม่
6. SET Index วันที่ 21 ก.ค. 2569 ปิดที่ 1,652.97 จุด เพิ่มขึ้น 6.97 จุด (+0.42%) มูลค่าซื้อขาย 9.8 หมื่นล้านบาท ได้แรงหนุนจาก Fund Flow และแรงซื้อกลับใน DELTA (+2.37%) ด้านโรงกลั่นเช่น SPRC (+5.41%), TOP (+4.78%), BCP (+3.45%) บวกเด่นจากความกังวลอุปทานน้ำมันสำเร็จรูป กลุ่มรับเหมาฯ STECON (+5.88%) เด่นจาก Sentiment โครงการลงทุน ส่วนธนาคารถูก Sell on Fact หลังงบ 2Q69 เช่น BAY (-7.10%), CREDIT (-3.85%), TISCO (-1.88%) และ BBL (-1.48%)
-----
ที่มา: Investing.com
ดาวน์โหลดแอป InnovestX วันนี้ เพื่อเข้าถึงโอกาสการลงทุนในหุ้นสหรัฐและตลาดทั่วโลก
📱 ดาวน์โหลดแอป: https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b
