ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยมีแรงหนุนจาก การส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมของ Fed ในอนาคต รวมไปถึง sentiment กลุ่มเทคโนโลยีที่ดี จากการลงทุนของ Nvidia ใน Intel นอกจากนี้ ตลาดกำลังจับตาการเจรจาทางการค้าระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์กับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน ซึ่งอาจส่งผลต่อประเด็นเรื่องภาษีที่กว้างขึ้นในอนาคต
บทสรุป
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยมีแรงหนุนจาก การส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมของ Fed ในอนาคต รวมไปถึง sentiment กลุ่มเทคโนโลยีที่ดี จากการลงทุนของ Nvidia ใน Intel นอกจากนี้ ตลาดกำลังจับตาการเจรจาทางการค้าระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์กับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน ซึ่งอาจส่งผลต่อประเด็นเรื่องภาษีที่กว้างขึ้นในอนาคต
กระแสเงินในวันที่ 17 ก.ย. 2025 พบว่า 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อในกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นธีม Growth 3) กระแสเงินในโลหะมีค่าค่อนข้างผันผวน มีแรงเก็งกำไร 4) มีแรงซื้อในกลุ่มการเงิน 5) มีแรงขายทำกำไรในตลาดหุ้นจีน 6) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นญี่ปุ่น 7) มีแรงขายในกลุ่มเชิงรับอย่าง Healthcare
Intel +23% หลัง NVDA ประกาศลงทุนผ่านการเข้าซื้อหุ้นราว 4% โดยเรามอง 1) ดีลนี้ส่งผลดีกับ INTC มากกว่า NVDA 2) แนะติดตามท่าที FTC ที่อาจมีการตรวจสอบการผูกขาดได้ 3) มอง AMD ได้รับผลกระทบในตลาด GPU CPU และระยะถัดไป TSM อาจจะได้รับผลกระทบในธุรกิจ Foundry
Meta เปิดตัว Ray-Ban Display Glasses ราคา $799 ผสาน AI/AR สั่งงานด้วยมือ แม้คาดขายปีแรกไม่เกิน 100k ชิ้นและ Reality Labs ยังขาดทุน แต่ถือเป็นการเสริมสร้าง ecosystem แข่ง Apple–Google-Chinese’ Startup ระยะยาว เรามอง Meta ยังน่าลงทุนหากหุ้นย่อตัว จากการเติบโต AI ที่ช่วยกระจายรายได้
CRWD +12% หลังตั้งเป้าการเติบโต ARR แกร่งและเน้น AI ด้าน Netskope เข้า IPO วันแรกและหุ้นขึ้นไปกว่า 21% โดยเป็นหนึ่งในกลุ่ม Cybersecurity ที่มีลูกค้าใหญ่ เช่น Colgate-Palmolive และ Home Depot โดยเรายังแนะลงทุน Cybersecurity จากแนวโน้มการเติบโตจาก AI และการโจรกรรมทาง Cyber ที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง เราชอบ PANW CRWD
FedEx รายงานงบดีกว่าคาด หนุนโดยการลดต้นทุนการดำเนินงาน และขนส่งภายในประเทศ อย่างไรก็ดี เรายังคงมุมมองระมัดระวังการลงทุนใน FedEX เนื่องจาก 1) การยกเลิกภาษี De Minimis ส่งผลให้การขนส่งระหว่างประเทศลดลง 2) ผลกระทบของ Tariff ที่อาจทำให้การขนส่งภายในประเทศลดลง 3) การขึ้นอัตราเฉลี่ยค่าส่งอาจทำให้ลูกค้าหันไปใช้งานเจ้าอื่น
AMEX (AXP) ปรับเพิ่มค่าธรรมเนียมบัตร Platinum ขึ้น $200 พร้อมสิทธิประโยชน์มากขึ้น เรามองว่า การปรับราคาขึ้นดังกล่าวเป็นไปเพื่อรักษาความพรีเมียมของบัตร Platinum เรามองว่ากลุ่มกำลังซื้อสูงยังแข็งแกร่ง คาดว่า AXP จะยังคงรักษาฐานลูกค้าเก่าได้ และสามารถดึงดูดกลุ่มคนรุ่นใหม่ (Millennials และ Gen Z) ที่มีการเติบโตเร็วที่สุดของบริษัทได้
Huawei เปิดตัว Roadmap AI Chip ถึงปี 2028 พร้อมพัฒนา HBM ของตนเอง เสริมความเป็นอิสระจากสหรัฐฯ ขณะที่ MediaTek ทำ tape-out ชิป 2nm ร่วมกับ TSMC คาดผลิตเชิงพาณิชย์ปี 2025–26 เรามองเป็นบวกต่อ Ecosystem ชิปจีน SMIC23, Hua Hong23 และตอกย้ำความได้เปรียบของ TSMC ในตลาดขั้นสูง แนะนำซื้อสะสมเมื่อหุ้นย่อตัวลง
