1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงแรงจากกังวล AI spending และราคาน้ำมันพุ่งกระตุ้นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ
2. ราคาน้ำมัน Brent ปิดเหนือ $100 หลัง Houthis โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันซาอุฯ เพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทาน
3. ผลตอบแทน US Treasury พุ่งสูงสุดปี 2026 รับน้ำมันแพงและความเสี่ยงเฟดขึ้นดอกเบี้ย
4. สหรัฐฯ เตรียมตั้งกำแพงภาษีชุดใหม่ครอบคลุม 60 คู่ค้า ราว 10-12.5% มีแนวโน้มเพิ่มแรงกดดันต่อการค้าโลก
5. สหรัฐฯ เตือนความผันผวนของค่าเงินเยนสูงเกินไป แนะ BOJ เดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเพื่อลดความผันผวนลง
6. ECB คงอัตราดอกเบี้ย แต่ส่งสัญญาณชัดว่าพร้อมขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% ในเดือนกันยายน หากแนวโน้มเงินเฟ้อไม่ดีขึ้น
Morning Brief
By INVX Investment Strategy & Research
24 July 2026
1. ดัชนี S&P 500 -1.21% และ Nasdaq -2.15% หลังผลประกอบการ Alphabet และ Tesla สร้างความกังวลต่อ AI spending และการลงทุน ขณะที่ราคาน้ำมัน Brent ทะลุ $100 ดัน bond yield สูงขึ้นจากความเสี่ยงเงินเฟ้อ หุ้น Lockheed Martin พุ่งหลังปรับเพิ่มคาดการณ์ปี 2026 ส่วน Tesla และ Alphabet ร่วงแรง ตลาดจับตานโยบาย Fed รอบหน้า
2. ราคาน้ำมัน Brent ปรับขึ้นแรงหลังเกิดเหตุโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุฯ ในทะเลแดง เพราะตลาดกังวลว่าเส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญอาจสะดุดและทำให้อุปทานตึงตัวมากขึ้น สหรัฐฯ ยังส่งสัญญาณว่าอาจตอบโต้ทางทหารต่ออิหร่านและกลุ่มฮูตีด้วย หากสถานการณ์ยืดเยื้อ ผู้เชี่ยวชาญมองว่าราคาน้ำมัน Brent มีโอกาสไต่ไปถึง 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้
3. ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทุกช่วงอายุปรับขึ้นทำจุดสูงสุดของปี โดยอายุ 2 ปีขึ้นถึง 4.37% สูงสุดตั้งแต่ต้นปี 2025 อายุ 10 ปีแตะราว 4.7% และอายุ 30 ปีขึ้นไป 5.19% ใกล้ระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2007 การที่ Brent ขึ้นเหนือ 100 ดอลลาร์ เพิ่มโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% โดย fully priced ภายในกันยายน และให้โอกาสราว 35% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 28–29 ก.ค. จากแค่ประมาณ 10% เมื่อสัปดาห์ก่อน
4. รัฐบาลทรัมป์เตรียมประกาศใช้กำแพงภาษีชุดใหม่ครอบคลุม 60 คู่ค้า ตั้งอัตราระหว่างราว 10–12.5% เพื่อแทนที่กำแพงภาษีชั่วคราว 10% แบบทั่วโลกที่กำลังจะหมดอายุในวันเดียวกัน การเคลื่อนไหวนี้มองกันว่าจะเพิ่มแรงกดดันต่อห่วงโซ่อุปทานโลก โดยเฉพาะสินค้าอุตสาหกรรมและสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการเก็บภาษีอยู่แล้ว เช่น รถยนต์ เหล็ก อะลูมิเนียม เพิ่มโอกาสเกิดความตึงเครียดด้านการค้าและกระทบตลาดทุนทั่วโลก
5. กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุว่าเงินเยนอ่อนค่าต่อเนื่อง แม้ส่วนต่างดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นจะแคบลงแล้ว โดยมองว่าความผันผวนของเงินเยนในระดับที่มากเกินไปไม่ใช่เรื่องดี และแนะนำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยต่อเพื่อทำให้นโยบายกลับสู่ภาวะปกติ ลดความผันผวน และช่วยยึดความคาดหวังเงินเฟ้อ หลังเงินเยนแตะระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปีเมื่อเทียบกับดอลลาร์
6. กรรมการ ECB เตรียมพร้อมขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เว้นแต่ภาพรวมเงินเฟ้อยูโรโซนจะดีขึ้นชัดเจน แม้เขาย้ำว่ายังไม่ได้ตัดสินใจและสถานการณ์สามารถเปลี่ยนเร็วหากมีพัฒนาการสันติภาพหรือเศรษฐกิจชะลอลงแรง การประชุมล่าสุด ECB คงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2.25% แต่คริสตีน ลาการ์ดเตือนว่าช็อกด้านพลังงานอาจรุนแรงกว่าเดิม
HCOB Eurozone Composite PMI เดือน ก.ค. คาดการณ์ที่ 50.3 จุด ก่อนหน้าที่ 50.0 จุด
