สรุปภาพรวมการลงทุนสัปดาห์นี้
สัปดาห์นี้ตลาดปรับขึ้นเล็กน้อยในช่วงกลางสัปดาห์ก่อนตัวเลขส าคัญได้แก่เงินเฟ้อสหรัฐและรายงานการประชุม FOMC เดือน มี.ค. จะประกาศ โดยทิศทางสินทรัพย์เสี่ยงเริ่มปรับตัวลดลงหลังภาพเศรษฐกิจ สหรัฐเริ่มชะลอลง โดย (1) การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (nonfarm payrolls) เดือนมี.ค. ที่เพิ่มขึ้น 2.36 แสนต าแหน่ง ต ่ากว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 2.38 แสนต าแหน่ง (เดือนก่อน 3.26 แสนต าแหน่ง) ขณะที่อัตราการว่างงาน เดือนมี.ค. 3.5% ต ่ากว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 3.6% (ลดลงจากเดือนก่อนที่ 3.6%) ในส่วนแรงกดดันค่าจ้างต่อเงินเฟ้อ ลดลงเช่นกัน โดยค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงเพิ่มขึ้น +0.3%MoM และ +4.2%YoY ชะลอลงจากเดือนก่อนที่ 4.6% YoY ขณะที่ค่าจ้างเฉลี่ยรายสัปดาห์ เพิ่มขึ้น 3.3% YoY ชะลอลงต่อเนื่องจากเดือนก่อนที่ 4.0% สอดคล้องกับตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐที่ประกาศก่อนหน้า เช่น ต าแหน่งงานเปิดใหม่ (JOLT) การจ้างงานภาคเอกชน (ADP) และยอดขอรับสวัสดิการว่างงาน ที่เป็นทิศทางชะลอตัวทั้งหมด (2) ตัวเลขภาวะสินเชื่อเริ่มชะลอตัวแม้ก่อนวิกฤตธนาคาร ขณะที่ผลส ารวจ เจ้าหน้าที่สินเชื่อพบว่าความต้องการสินเชื่อลดลงและมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อยากขึ้น โดยรายงานส ารวจแนวโน้มสินเชื่อของ Fed สาขา Dallas ระบุว่า ความต้องการสินเชื่อของประชาชนลดลงสู่ -45.6 ในเดือน มี.ค. (ส ารวจ 3 เม.ย.) จาก -41.7 การส ารวจก่อนหน้า ขณะที่มาตรฐานการปล่อยสินเชื่อจะตึงตัวขึ้นสู่ระดับ -35.9 จากระดับ -29.8 ขณะที่แนวโน้มใน 6 เดือนข้างหน้า เจ้าหน้าที่อนุมัติสินเชื่อจะยิ่ง เข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อมากขึ้นจากแนวโน้ม NPL ที่ปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง (3) ผลตอบแทนพันธบัตร10 ปีของญี่ปุ่นเริ่มปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกครั้ง โดยพุ่งขึ้นจาก 0.28% ในช่วงปลายเดือน มี.ค. สู่ 0.46% ใน ปัจจุบันหลังการเข้ารับต าแหน่งของ คาซุโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการ ธ. กลางท่านใหม่ ขณะที่การออกหุ้นกู้ของบริษัทในญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์หลังจากที่บริษัทต่าง ๆ กังวลว่าดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาล จะปรับตัวเพิ่มขึ้นหลังอุเอดะอาจจะยกเลิกมาตรการควบคุมผลตอบแทนพันธบัตร (Yield Curve Control) อย่างไรก็ตาม หลังการเข้ารับต าแหน่ง อุเอดะ ยังส่งสัญญาณสานต่อนโยบายการเงินแบบผ่อน คลายไปอีก 10 ปี ท าให้คลี่คลายความกังวลได้ระดับหนึ่ง
ตลาดหุ้นโลก
ตลาดหุ้นไทย
ตลาดพันธบัตร
• ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 3.39% จากแนวโน้มของ Fed ที่จะยังขึ้นดอกเบี้ยจาก ตลาดแรงงานที่ดีขึ้น ขณะที่ ระยะสั้น 2 ปี ปรับตัวขึ้นไปอยู่ที่ 3.97% ท าให้ส่วนต่างดอกเบี้ย 2-10 ปี ทรงตัวที่ -58 bps
• ผลตอบแทนพันธบัตรไทยอายุ 10 ปี ปรับขึ้นเล็กน้อยที่ 2.48% ขณะที่ระยะสั้น อายุ 2 ปี ทรงตัวที่ 1.85% ขณะที่นัก ลงทุนต่างชาติขายสุทธิที่ 4,765 ล้านบาท
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยที่ 102.06 จุด ขณะที่ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นที่ 133.05 เยน ด้านค่าเงินยูโรทรงตัวที่ 1.09 ดอลลาร์ต่อยูโร ด้านค่าเงินเอเชีย ค่าเงินบาททรงตัวที่ 34.22 บาท ขณะที่เงินหยวนทรงตัวที่ระดับ 6.88 หยวน
PDF คลิกเพิ่มเติม WealthWeekend_230412_T
