PDF Available
สรุปสาระสำคัญ
- ภาพรวมเป็นกลาง
- Capital management: อยู่ในระหว่างการพิจารณา โดยเห็นว่า CET1 ratio ปัจจุบันที่ 17.2% อยู่ในระดับที่ธนาคารต้องการแล้วคือประมาณ 17% ซึ่งเป็นระดับก่อนที่จะเข้าซื้อ Permata Bank
- เป้าหมายทางการเงินปี 2026: 1) อัตราการเติบโตของสินเชื่อที่ 2-3% โดยหลักๆ จะมาจากสินเชื่อธุรกิจรายใหญ่และสินเชื่อต่างประเทศ; 2) NIM ที่ 2.4-2.5% เทียบกับ 2.75% ในปี 2025 (คาดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลดลง 25 bps); 3) รายได้ค่าธรรมเนียมในระดับเล็กตัวเดียว; 4) NPL ratio คาดว่าจะทรงตัวที่ 3%ว 5) Credit cost ที่ 1% เทียบกับ 1.36% ในปี 2025 ; 5) Cost to income ratio ที่ระดับ 40% ปลายๆ โดยตั้งเป้าลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลง จากค่าใช้จ่ายในการในการเพิ่มประสิทธิภาพจะลดลง 45% ในปี 2025
- คงคำแนะนำ Outperform ราคาเป้าหมาย 180 บาท
Stocks Mentioned
Author
กิตติมา สัตยพันธ์, CFA
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
Related Articles
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4