PDF Available
- SCCC รายงานกำไรสุทธิที่ 1,024 ล้านบาท ใน 1Q25 เป็นไปตามตลาดคาด โดยกำไรสุทธิลดลง 11.8% YoY เนื่องจากขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน 52 ล้านบาทใน 1Q25 เทียบกับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 132 ล้านบาทใน 1Q24 ขณะที่กำไรสุทธิลดลง 60.1% QoQ (เนื่องจากไม่มีการับรู้กำไรจากการซื้อ LANNA เหมือนใน 4Q24)
- หากตัดรายการพิเศษออกไป Core earnings ใน 1Q25 ยังแข็งแกร่ง (+4.5% YoY และ 44.6% QoQ) หลักๆ มาจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งในประเทศไทย และเวียดนาม จากความต้องการซีเมนต์ที่เพิ่มขึ้น และการปรับราคาขายที่สูงขึ้น 400 บาทต่อตัน ในประเทศไทย ตั้งแต่ 1 มี.ค.ที่ผ่านมา แม้ว่า SCCC จะเริ่มบันทึกค่าตัดจำหน่าย 74 ล้านบาทจากที่บันทึก one-time gain จากการปันส่วนราคาซื้อ (PPA) หลังควบรวม LANNA และผลการดำเนินงานที่อ่อนตัวลงของ LANNA ตามราคาถ่านหินที่ปรับตัวลดลง
- 1Q25 core earnings คิดเป็น 28% ของประมาณการทั้งปีของเรา เราคาดว่ากำไร 2Q25 จะปรับตัวสูงขึ้นได้จากการรับรู้การปรับขึ้นราคาเต็มไตรมาส ซึ่งเราจะมา update อีกครั้งหลังประชุมนักวิเคราะห์วันที่ 21 พ.ค. นี้
- เรายังคงแนะนำ Outperform ด้วยราคาเป้าหมาย 193 บาท อิง 15X PE หรือ -0.5 SD ของ 10-year historical PE mean
Stocks Mentioned
Author
ชัยวัฒน์ อาศิระวิชัย
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
5
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks[ปิดคำแนะนำ] (เคาะซื้อ: Event Play) กองทุนหุ้นจีน K-CHINA-A(A) หลังโมเมนตัมตลาดหุ้นจีนแข็งแกร่ง และได้แรงหนุนจาก สี จิ้นผิง ที่มีท่าทีสนับสนุนภาคเอกชน[ปิดคำแนะนำ] (เคาะซื้อ: Event Play) กองทุนหุ้นจีน K-CHINA-A(A) หลังโมเมนตัมตลาดหุ้นจีนแข็งแกร่ง และได้แรงหนุนจาก สี จิ้นผิง ที่มีท่าทีสนับสนุนภาคเอกชน
Related Articles
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
5
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks[ปิดคำแนะนำ] (เคาะซื้อ: Event Play) กองทุนหุ้นจีน K-CHINA-A(A) หลังโมเมนตัมตลาดหุ้นจีนแข็งแกร่ง และได้แรงหนุนจาก สี จิ้นผิง ที่มีท่าทีสนับสนุนภาคเอกชน[ปิดคำแนะนำ] (เคาะซื้อ: Event Play) กองทุนหุ้นจีน K-CHINA-A(A) หลังโมเมนตัมตลาดหุ้นจีนแข็งแกร่ง และได้แรงหนุนจาก สี จิ้นผิง ที่มีท่าทีสนับสนุนภาคเอกชน