PDF Available
สรุปสาระสำคัญ
- TOP จัดประชุม online เพื่ออัพเดทความคืบหน้าของโครงการ CFP หลังจากได้จัดจ้างผู้รับเหมาครบแล้วทำให้การก่อสร้างสามารถกลับมาปกติแล้ว
- ผู้บริหารเชื่อว่าแผนก่อสร้างจะสามารถเป็นไปตามที่วางไว้ โดย Full-COD ภายใน 3Q28 แต่มีแผนจะเร่งให้เร็วขึ้นอีก 1 ไตรมาส
- คาดว่าจะสามารถลดงบลงทุนได้อีก US$250-300mn จากแผนเดิม
- บริษัทฯ คาดค่าการกลั่นในปี 26 จะดีต่อเนื่อง และการเดินเครื่องเต็มที่จะเป็นปัจจัยหนุนผลการดำเนินงานปีนี้ และทุ่นรับน้ำมันดิบ SBM จะกลับมาใช้งานได้ใน 2Q26 ช่วยเพิ่ม EBITDA
- ฐานะการเงินมั่นคงมากขึ้นหลัง asset monetization และการออก perpetual bond ทำnให้คง credit rating (investment grade) ได้
มุมมองของ INVX: ความคืบหน้าไปในทางที่ดีของ TOP เป็นปัจจัยสำคัญที่หนุนราคาหุ้นช่วงที่ผ่านมา เรามองว่าตลาดจะ re-rate มูลค่าหุ้นเพื่อสะท้อนพัฒนาการเชิงบวกนี้
คงคำแนะนำ OUTPERFORM โดยเราจะทำการประเมิน TP ใหม่ หลังจากในช่วงที่ผ่านมาราคาหุ้นได้ขึ้นมาถึง TP ที่ 42 บาทแล้ว
Stocks Mentioned
Author
ชัยพัชร ธนวัฒโน
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
Related Articles
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4