TTB: กำไรสุทธิ 2Q69 ดีกว่าคาด

ทั้งนี้ ประเด็นสำคัญสรุปได้ดังนี้

1. คุณภาพสินทรัพย์: NPLs ทรงตัว QoQ ขณะที่ credit cost ขยับขึ้นเล็กน้อย 3 bps QoQ (-5 bps YoY) มาอยู่ที่ 1.37% ด้าน LLR coverage เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 157% จาก 154% ใน 1Q69
2. อัตราการเติบโตของสินเชื่อ: +0.5% QoQ, -1.8% YoY, -1.8% YTD
3. ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM): +4 bps QoQ (-4 bps YoY) โดยอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ (yield on earning assets) ทรงตัว QoQ (-32 bps YoY) ส่วนต้นทุนทางการเงิน (cost of funds) ปรับตัวลดลง 6 bps QoQ (-32 bps YoY)
4. รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII): +11% QoQ (+40% YoY) ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้จากทุกรายการ โดยรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิเพิ่มขึ้น 10% QoQ (+40% YoY) จากธุรกิจแบงก์แอสชัวรันส์ กองทุนรวม และค่าธรรมเนียมบัตรเครดิต
5. อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ (Cost to income ratio): +89 bps QoQ (+222 bps YoY) มาอยู่ที่ 46.81% แย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (opex) เพิ่มขึ้น 5% QoQ (+11% YoY) โดยมีสาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว โดยเฉพาะการตั้งตั้งสำรองการด้อยค่าของแพลตฟอร์มรถโดนใจ สำหรับซื้อขายรถยนต์มือสองออนไลน์ การตัดจำหน่ายซอฟต์แวร์และไอที รวมถึงการประเมินมูลค่าใหม่ของความสัมพันธ์กับตัวแทนจำหน่าย (dealer relationships) เพื่อให้สะท้อนมูลค่าทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน
6. สิทธิประโยชน์ทางภาษี: TTB รับรู้สิทธิประโยชน์ทางภาษีจำนวน 255 ลบ. ใน 2Q69 เทียบกับ 74 ลบ. ใน 1Q69 และ 188 ลบ. ใน 2Q68 โดยยังมีสิทธิประโยชน์ทางภาษีคงเหลืออยู่อีกจำนวน 3.4 พันลบ.
   
   

ข้อสงวนสิทธิ์
ข้อมูล ความเห็น บทวิเคราะห์ ราคา การคาดการณ์ และ/หรือ ข้อมูลอื่นใด (“ข้อมูล”) ที่ปรากฏ จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยมีที่มาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (“INVX”) ไม่รับรองความถูกต้อง ครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว โดยเป็นข้อมูล ณ วันที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นการรับประกันราคาหรือผลตอบแทน คำแนะนำการลงทุน การเสนอซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์ใด INVX และ/หรือ กรรมการ พนักงาน และลูกจ้างของ INVX ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายอันเป็นผลมาจากหรือเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูลดังกล่าว

INVX และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) (“ธนาคารฯ”) เป็นบริษัทย่อยที่บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) (SCBX) เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธนาคารฯ มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบเท่านั้น INVX และ/หรือ บริษัทในเครือ SCBX อาจเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ผู้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง หรือ ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ บนหลักทรัพย์ที่ปรากฏอยู่ในรายงานฉบับนี้ รวมถึงอาจมีการทำธุรกรรมอื่นใดในหลักทรัพย์ที่ถูกกล่าวถึง อันอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน อ่านต่อ: > ข้อสงวนสิทธิ์.pdf