สรุปภาพรวมการลงทุนสัปดาห์นี้
สัปดาห์นี้ตลาดหุ้นโลกยังคงปรับตัวขึ้นได้ นำโดยสหรัฐที่ทั้ง S&P500 และ Nasdaq ยังเดินหน้าทำจุดสูงสุดใหม่ จากแรงหนุนของหุ้นเทคฯ ที่เกี่ยวข้องกับ AI แม้ตัวเลขจ้างงานที่ประกาศปลายสัปดาห์ก่อนดีกว่าคาด แต่หักล้างจากเงินเฟ้อทั้ง CPI และPPI ที่ออกมาต่ำคาด ทำให้ตลาดยังมองโอกาสลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ แม้ผลประชุมเฟดที่คงดอกเบี้ยตามคาด แต่ปรับคาดการณ์ลดดอกเบี้ยเหลือเพียงครั้งเดียวจากหนก่อน 3 ครั้ง ในการประชุมเดือน มี.ค. และปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ในช่วงแถลงข่าว ประธาน Fed ส่งสัญญาณว่าคาดการณ์ Dot plot เป็นการคาดการณ์ส่วนบุคคลของคณะกรรมการ ฝั่งตลาดหุ้นยุโรปปรับลดลงจากแรงกดดันด้านการเมืองในฝรั่งเศสหลัง ปธน.ประกาศยุบสภาเลือกตั้งใหม่ หลังจากที่พรรคพันธมิตรสายกลางพ่ายแพ้ให้กับพรรคขวาจัดในการเลือกตั้งรัฐสภายุโรป อีกทั้งยังมีความกังวลประเด็นสงครามการค้าที่อาจรุนแรงขึ้นหลัง EU เตรียมขึ้นภาษีนำเข้า EV จากจีน ขณะที่จีนประกาศเตรียมตอบโต้ด้วยการขึ้นภาษีสินค้านำเข้าจากยุโรป เช่น เกษตร อากาศยาน และรถยนต์เครื่องยนต์สันดาป ตลาดหุ้น EM ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย นำโดยหุ้นเกาหลีและไต้หวันที่ เพิ่มขึ้นตาม Theme เทคฯ ขณะที่ตลาดหุ้นจีนอ่อนตัวลง แม้ตัวเลขการส่งออกจะขยายตัวในเดือน พ.ค.กว่าคาด แต่ยอดใช้จ่ายในเทศกาลไหว้บะจ่างยังชะลอ ตลาดหุ้นไทยปรับลดลงเช่นกันสะท้อนความกังวลด้านการเมือง ที่อาจส่งผลกระทบต่อภาพเศรษฐกิจ ราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้นจากมุมมองของเจ้าหน้าที่ OPEC+ หลายรายออกมาให้ความเห็นว่าการปรับเพิ่มการผลิตใน 4Q24 อาจยังไม่เกิดขึ้น หลังราคาน้ำมันอ่อนตัวแรงหลังการประชุม
ตลาดหุ้นโลก
สัปดาห์นี้ตลาดสหรัฐปรับตัวดีขึ้นหลังเงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐชะลอลงเกินคาด ทำให้ตลาดมองว่า Fed จะยังคงลดดอกเบี้ยได้ภายในปีนี้ แม้การประชุม FOMC ปรับคาดการณ์ลดดอกเบี้ยเหลือเพียงครั้งเดียวในปีนี้ และปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อก็ตาม ด้านเงินเฟ้อผู้บริโภคจีนชะลอลงเกินคาด ขณะที่เงินเฟ้อผู้ผลิตหดตัวต่อเนื่อง 18 เดือนบ่งชี้ความเสี่ยงเงินฝืด
ตลาดหุ้นไทย
ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงจาก (1) กังวลความเสี่ยงการเมืองหลังศาล รธน. นัดพิจารณา 4 คดีการเมืองหลัก อันได้แก่ ยุบพรรคก้าวไกล คดีนายกฯ เศรษฐา คดีทักษิณ และคดี สว. ในวันที่ 18 มิ.ย. (2) กนง. มีมติ 6:1 คงดอกเบี้ย โดยมองเศรษฐกิจ-เงินเฟ้อฟื้น และคุมเข้มหนี้ครัวเรือน (3) ครม. เศรษฐกิจตั้งเป้า GDP 3% ปีนี้ ผ่าน 3 มาตรการคือ เพิ่มนักท่องเที่ยวอีก 1 ล้านคน เร่งเบิกจ่ายงบลงทุน 70% ของเป้า และเร่งลงทุน BOI 4 หมื่น ลบ.
ตลาดพันธบัตร
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับลงมาอยู่ที่ 4.27% ขณะที่ ระยะสั้น 2 ปี ปรับลงมาอยู่ที่ 4.72% ทำให้ส่วนต่างดอกเบี้ย 2-10 ปี อยู่ที่ -45 bps
ผลตอบแทนพันธบัตรไทยอายุ 10 ปี ปรับลงมาอยู่ที่ 2.77% ขณะที่ระยะสั้น อายุ 2 ปี ลดลงเล็กน้อยที่ 2.37% ขณะที่นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิที่ 3,129 ล้านบาท
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงจากราคาปิดวันศุกร์ที่ 7 มิ.ย. ที่ 79.62 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล มาอยู่ที่ 82.39 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ด้านราคาทองคำ (spot) ปรับลดลงที่ 2,321.2 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์
ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยที่ 105.22 จุด ขณะที่ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงที่ 157.21 เยน ด้านค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงที่ 1.07 ดอลลาร์ต่อยูโร ด้านค่าเงินเอเชีย ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงที่ 36.73 บาท ขณะที่เงินหยวนทรงตัวที่ระดับ 7.25 หยวน
ท่านสามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Wealth weekend_InnovestX_240614_T
