สรุปภาพรวมการลงทุนสัปดาห์นี้
สัปดาห์นี้หุ้นโลกปรับตัวขึ้นได้ดี โดยเฉพาะในฝั่งของ DM ได้รับแรงหนุนจาการลดดอกเบี้ยของ ECB และการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้าที่คาดจะลดในทิศทางเดียวกัน นอกจากนั้นยังได้ปัจจัยบวกจากการฟื้นตัวของหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีที่อ่อนตัวลงมาแรงก่อนหน้า ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐที่ชะลอตัวตามคาด แต่เงินเฟ้อพื้นฐานสูงกว่าคาด ทำให้ตลาดลดความคาดหวังในการปรับลดโอกาสลดดอกเบี้ย 50 bps ในสัปดาห์หน้าลง การโต้วาทีระหว่างสองผู้สมัครประธานาธิบดีสหรัฐ ตลาดมองว่าคาเมลาทำได้ดีกว่าทรัมป์เล็กน้อย กลุ่มเทคโนโลยีฟื้นตัวแรง 6.5% จากท่าทีของ CEO Nvidia ออกมายืนยันว่าชิป AI ยังมีความต้องการสูงและยอดขาย TSMC เพิ่มขึ้น 33% YoY กลุ่มที่อิงเศรษฐกิจอย่างพลังงานและธนาคารได้รับแรงกดดันจากภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงและผลประกอบการที่อาจจะต่ำกว่าที่คาด ในขณะที่กลุ่ม Utilities ได้รับแรงหนุนจาก Yield ที่ลดลง กลุ่มเชิงรับอย่าง Consumer Staples และ Healthcare ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.2%-0.5% จากภาพปัจจัยภายนอกที่ผันผวน ด้านตลาด EM ปรับตัวขึ้นได้เล็กน้อย แม้จะมีแรงกดดันจากตลาดหุ้นจีนที่อ่อนตัวลง แต่ชดเชยจากตลาดหุ้นในอาเซียนและอินเดียที่ยังปรับตัวขึ้น ตลาดหุ้นไทยปรับขึ้นได้ต่อ การแถลงนโยบายรัฐบาลส่วนใหญ่เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้า จุดผลักดันหลักยังเป็นการแจกเงินเฟสแรกให้กลุ่มเปาะบางภายในเดือนนี้จะช่วยหนุนการเติบโตเศรษฐกิจในช่วง 4Q24 ตลาดน้ำมันสัปดาห์นี้อ่อนตัวเล็กน้อย แรงกดดันมาจากอุปสงค์ที่อ่อนแอ ทำให้ตลาดมีความกังวลต่อภาวะอุปทานส่วนเกิน ก่อนจะฟื้นตัวได้ปลายสัปดาห์จากอุปทานสหรัฐที่ลดลงหลังเฮอร์ริเคน Francine เข้าสู่แหล่งผลิตตามแนวอ่าวเม็กซิโก
ตลาดหุ้นโลก
สัปดาห์นี้ตลาดปรับตัวดีขึ้นจากเงินเฟ้อสหรัฐที่ชะลอตัวทำให้ตลาดยังเชื่อมั่นว่า Fed จะลดดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. ขณะที่การโต้วาทีระหว่างสองผู้สมัครประธานาธิบดีสหรัฐปรากฎว่าตลาดมองว่าคาเมลาโต้เวทีชนะทรัมป์ได้เล็กน้อยทำให้ความต่อเนื่องเชิงนโยบายมีมากขึ้น อย่างไรก็ตามส่งออกจีนขยายตัวแข็งแกร่ง ทำให้ตลาดกังวลความเสี่ยงสงครามการค้าต่อเนื่อง
ตลาดหุ้นไทย
สัปดาห์นี้ ตลาดปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องจาก (1) รัฐบาลแถลงนโยบายต่อรัฐสภาด้วยความเรียบร้อย ผลักดัน 10 นโยบายเร่งด่วนรวมถึงแจกเงินดิจิทัลวอลเล็ตระยะที่ 1 สู่กลุ่มเปราะบาง 14.5 ล้านคน (2) ผลักดันนโยบายรถไฟฟ้า20 บาทตลอดสายให้ ครบทุกสายภายในเดือน ก.ย. 2568 และยืนยันเดินหน้าโครงการ Landbridge ภายในปี 2573 (3) รมว. พลังงานระบุตรึง LPG ถึงเดือน ธ.ค. ส่วนดีเซล 33 บาท รอ ครม. ชี้ขาด
ตลาดพันธบัตร
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับลดลงต่อเนื่องมาอยู่ที่ 3.65% ขณะที่ ระยะสั้น 2 ปี ปรับลดลงมาอยู่ที่ 3.59% ทำให้ส่วนต่างดอกเบี้ย 2-10 ปี อยู่ที่ 6 bps
ผลตอบแทนพันธบัตรไทยอายุ 10 ปี ทรงตัวที่ 2.55% ขณะที่ระยะสั้น อายุ 2 ปี ลดลงที่ 2.17% ขณะที่นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิที่ 2,037 ล้านบาท
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงหลังกลุ่ม OPEC ปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันโลกลง อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันมีการฟื้นตัว หลังข่าวพายุเฮอร์ริเคนฟรานซีนกระทบการผลิตน้ำมันของสหรัฐ ด้านราคาทองคำ (spot) เพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่
ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวที่ 101.04จุด ขณะที่ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นที่ 140.93 เยน ด้านค่าเงินยูโรทรงตัวที่ 1.11 ดอลลาร์ต่อยูโร ด้านค่าเงินเอเชีย ค่าเงินบาทแข็งขึ้นรุนแรงที่ 33.3 บาท ขณะที่เงินหยวนอ่อนค่าลงที่ระดับ 7.11 หยวน
