ผลิตภัณฑ์

  1. หุ้น เป็นหุ้นส่วนบริษัท ด้วยเงินหลักร้อย
  2. กองทุน เปิดพอร์ตแบบอีซี่.. มีมืออาชีพคอยดูแลให้
  3. Intelligent Portfolios เปิดโหมดอัตโนมัติสำหรับดูแลการลงทุน
  4. สินทรัพย์ดิจิทัล การลงทุนบนสินทรัพย์แห่งอนาคต
  5. ตราสารหนี้และหุ้นกู้ ลงทุนเพื่อผลตอบแทนระยะยาว
  6. ตราสารอนุพันธ์ มองการณ์ไกล ด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
  7. บริการยืมและให้ยืมสินทรัพย์ ปล่อยเช่า-ขอยืมหุ้น เพื่อเพิ่มโอกาสในการลงทุน
  8. กองทุนส่วนบุคคล มีผู้จัดการช่วยให้การลงทุนของคุณง่ายขึ้น
  9. คู่มือการใช้ผลิตภัณฑ์ของเรา

แหล่งความรู้ด้านการลงทุน

  1. เริ่มลงทุนก้าวแรก เริ่มลงทุนก้าวแรก
  2. ลงทุนตามสินทรัพย์ ลงทุนตามสินทรัพย์
  3. บทวิเคราะห์การลงทุน บทวิเคราะห์การลงทุน
  4. แหล่งความรู้ครอบจักรวาลการลงทุนเพื่อทุกคน แหล่งความรู้ครอบจักรวาลการลงทุนเพื่อทุกคน

ข่าวสารและโปรโมชัน

  1. โปรโมชันและสิทธิพิเศษเพื่อคุณ
  2. อัปเดตข่าวสาร
  3. ประกาศ
  4. Point to invest
  5. INVX Point​
scbs image

โปรโมชันและสิทธิพิเศษ

พิเศษสำหรับลูกค้า Innovestx เท่านั้นใช้พอยต์แลกกองทุนรวมที่โดนใจ

ดูเพิ่มเติม

เกี่ยวกับเรา

  1. เกี่ยวกับเรา ร่วมเติบโตอย่างยั่งยืนไปกับเรา InnovestX
  2. ร่วมงานกับเรา ก้าวไปข้างหน้าแบบมีสไตล์
ค้นหาล่าสุด
เคลียร์
{{GetHitSearchValue.keywordTitle}}

Asset Allocation คืออะไร ทำไมเราต้องกระจายการลงทุน

blog_list_heading
18 เม.ย. 2566;
5095
แชร์บทความนี้
test_blog_details_img

เนื้อหาโดยรวม

    “Don’t put all eggs in one basket” อย่าเอาไข่ทั้งหมดใส่ไว้ในตะกร้าใบเดียว ควรที่จะกระจายการลงทุนไปในหลาย ๆ สินทรัพย์ 

    ไม่มีสินทรัพย์ใดที่ให้ผลตอบแทนเป็นบวกได้ตลอดทุกช่วงเวลา สินทรัพย์ใดที่มีความเสี่ยงสูง ย่อมให้ผลตอบแทนสูงแต่ก็มีโอกาสที่จะได้ผลตอบแทนที่ต่ำมาก เพราะความผันผวนนั่นเอง Asset Allocation จึงเป็นเรื่องที่สำคัญต่อทุกคน ที่จะช่วยจัดพอร์ตการลงทุน พร้อมรับความผันผวน กับทุกสภาวะของตลาด ลดความเสี่ยงให้กับพอร์ตการลงทุน และสร้างผลตอบแทนในระยะยาว

Asset Allocation หรือ การจัดสรรสินทรัพย์ เหมาะสมกับใคร?


หัวใจของการทำ Asset Allocation หรือ การจัดสรรสินทรัพย์ คืออะไร? ทำไมต้องทำด้วย?... ก็เพราะ นักลงทุนอย่างเรา ๆ รู้ดีว่า สินทรัพย์แต่ละประเภทสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้แตกต่างกันไปในแต่ละสถานการณ์และช่วงเวลา

ปัจจุบันคงไม่มีใครไม่รู้จักคำว่า “การลงทุน” เพราะทุกคนได้เริ่มลงทุนแล้ว แม้ว่าจะเริ่มลงทุนจากฝากเงินกับธนาคาร หรือลงทุนผ่านหุ้น กองทุน หรือตราสารหนี้ โดยจะลงทุนตามสัดส่วนที่ต้องการ หรือลงทุนเฉพาะสินทรัพย์ที่ตนเองชื่นชอบ แต่การลงทุนดังกล่าวสามารถตอบสนองกับผลตอบแทนที่เราต้องการได้แล้วจริงหรือ อีกทั้งเราไม่อาจทราบได้ว่าสินทรัพย์ที่เราลงทุน จะให้ผลตอบแทนได้ดีตลอดทุกช่วงเวลาหรือไม่ และสัดส่วนการลงทุนนี้เหมาะสมกับความเสี่ยงที่เรายอมรับได้หรือเปล่า “การจัดสรรสินทรัพย์ หรือ Asset Allocation” จะช่วยตอบคำโจทย์ให้กับนักลงทุน

Asset Allocation คืออะไร ควรกระจายการลงทุนอย่างไร?


Asset Allocation (การจัดสรรสินทรัพย์) คือ การกระจายการลงทุนไปในหลาย ๆ สินทรัพย์ทั้งในและต่างประเทศ ไม่ว่าจะเป็น ตราสารหนี้ หุ้น อสังหาริมทรัพย์ หรือเงินสด โดยกำหนดสัดส่วนไว้ในแต่ละสินทรัพย์ให้เหมาะสม เพื่อกระจายความเสี่ยงของการลงทุน เพื่อช่วยให้ลดความผันผวนให้กับพอร์ตการลงทุน และเหมาะสมกับผลตอบแทนที่เราต้องการ สอดคล้องกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้นั่นเอง และสินทรัพย์ในการลงทุนมีอะไรบ้าง

 

investment return 2007 to 2021


1.เงินสด

ถือเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากสุด เพราะเราสามารถเอาเงินออกมาใช้ได้ทันที แต่ข้อเสียของเงินสด คือ มูลค่าของเงินที่เราถือนั้นจะลดลง เนื่องจากเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ต่ำ ทำให้มูลค่าเงินสดของนักลงทุนค่อย ๆ ลดลงไป 

2.ตราสารหนี้

 คือ ตราสารที่ออกโดยภาครัฐหรือภาคเอกชน มีวัตถุประสงค์เพื่อระดมทุนเพื่อใช้ในการดำเนินกิจการต่าง ๆ โดยมีผู้ออกอยู่ 2 กลุ่ม ดังนี้

2.1ตราสารหนี้ภาคเอกชน ออกโดยบริษัทเอกชนต่าง ๆ โดยเป็นตราสารที่มีความเสี่ยงมากกว่าตราสารหนี้ภาครัฐ เพราะมีโอกาสผิดนัดชำระหนี้ ได้ จึงมีการจัดอันดับเครดิต โดยแบ่งออกเป็น 3 กลุ่มใหญ่

กลุ่ม Investment Grade (Investment Bond) เป็นกลุ่มที่มี Rating BBB- ขเป็นต้นไป มีโอกาสผิดนัดชำระหนี้ต่ำจึงทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่า

กลุ่ม Non-Investment Grade (High Yield Bond) เป็นตราสารหนี้ที่จะให้ผลตอบแทนสูงซึ่งจะมี Rating ตั้งแต่ BB+ ลงมา มีความเสี่ี่ยงสูงขึ้นที่จะไม่สามารถชำระหนี้ได้ ผลตอบแทนจึงสูงขึ้นตามระดับความเสี่ยง

กลุ่ม Unrated Bond เป็นกลุ่มที่ไม่มีการจัดอันดับเครดิต เป็นตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการพิจารณาให้จัดอันดับ ซึ่งตราสารหนี้กลุ่มนี้จะจูงใจด้วยผลตอบแทนสูง แต่ก็แลกมาด้วยความเสี่ยงที่สูงเช่นเดียวกัน

2.2ตราสารหนี้ภาครัฐบาล หรือพันธบัตรรัฐบาล จะไม่มีการจัดอันอับความน่าเชื่อถือ เนื่องจากภาครัฐมีความน่าเชื่อถือ  โอกาสผิดนัดชำระหนี้น้อยสุด เป็นตราสารที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าตราสารหนี้เอกชน ผลตอบแทนก็จะต่ำด้วยเช่นกัน

3.ตราสารทุน

ผู้ถือตราสารทุน หรือ ผู้ถือหุ้น มีฐานะเป็นเจ้าของกิจการ มีส่วนร่วมได้เสียกับบริษัท โดยผู้ถือหุ้นจะได้รับส่วนแบ่งกำไร หรือในรูปแบบเงินปันผล รวมถึงสามารถสามารถขายหุ้นเพื่อทำกำไรเมื่อราคาหุ้นของกิจการปรับขึ้นอีกด้วย ตราสารทุนแบ่งออกเป็น 2 ประเภทหลัก ๆ ดังนี้

3.1 หุ้นบุริมสิทธิ  เป็นเจ้าของกิจการเช่นเดียวกับผู้ถือหุ้นสามัญ แต่มีสิทธิที่จะได้รับเงินปันผลก่อนผู้ถือหุ้นสามัญในอัตราคงที่ และก็ยังคงมีสิทธิในสินทรัพย์ของกิจการหลังจากเจ้าหนี้ในกรณีที่เลิกกิจการ

3.2 หุ้นสามัญ ผู้ถือหุ้นสามัญมีส่วนได้เสียในสินทรัพย์ รายได้และกำไร ในฐานะเจ้าของกิจการ แต่จะได้รับสิทธิเป็นอันดับสุดท้าย แต่จะมีสิทธิในการร่วมตัดสินใจในการบริหารผ่านทางการลงคะแนนเสียง หรือมีสิทธิ์ในการซื้อหุ้นเพิ่มทุน เพื่อรักษาสัดส่วนของความเป็นเจ้าของ

การลงทุนทางเลือก: สินทรัพย์ที่ไม่ได้มีการลงทุนเหมือนสินทรัพย์ลงทุนทั่วไป เช่น หุ้น ตราสารหนี้ เป็นต้น โดยสินทรัพย์ทางเลือกที่ลงทุนในปัจจุบัน เช่น ทองคำ น้ำมัน อสังหาริมทรัพย์ หุ้นที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาด หรือสินทรัพย์ดิจิทัล เป็นต้น ซึ่งสินทรัพย์ทางเลือกไม่ได้สัมพันธ์ไปกับทิศทางตลาด ช่วยกระจายความเสี่ยงและสร้างผลตอบแทนทางเลือกให้กับพอร์ต แต่สินทรัพย์ทางเลือกมีการลงทุนเฉพาะตัว นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน

investment return 2007 to 2021

Image Source: Novel Investor

จากภาพข้างต้นจะเห็นได้ว่า ไม่มีสินทรัพย์ใดที่ให้ผลตอบแทนเป็นบวกได้ตลอดทุกช่วงเวลา แต่ละปีจะมีสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนที่โดนเด่น อย่างเช่น ปี 2021 กลุ่ม REIT (Real Estate Investment Trust) ให้ผลตอบแทนสูงถึง 41.3% แต่ปี 2020 กลุ่ม REIT ให้ผลตอบแทนต่ำสุดอยู่ที่ -5.1% จะเห็นได้ว่าสินทรัพย์ใดที่มีความเสี่ยงสูง ย่อมให้ผลตอบแทนสูงแต่ก็มีโอกาสที่จะได้ผลตอบแทนที่ต่ำมาก เพราะความผันผวนนั่นเอง ดังนั้น เราควรจะกระจายความเสี่ยง โดยการกระจายการลงทุนในหลาย ๆ สินทรัพย์ อย่างที่เราเคยได้ยินกันว่า “Don’t put all eggs in one basket” อย่าเอาไข่ทั้งหมดใส่ไว้ในตะกร้าใบเดียว Asset Allocation จึงเป็นเรื่องที่สำคัญต่อนักลงทุนทุกคน ที่จะช่วยจัดพอร์ตการลงทุน พร้อมรับความผันผวน กับทุกสภาวะของตลาด และสร้างผลตอบแทนในระยะยาว

สำหรับใครที่ไม่ได้ปัดฝุ่นพอร์ตลงทุนของตัวเองมานานแล้ว สามารถอัปเดตสถานการณ์ตลาดและการลงทุนประจำเดือนได้ที่รายการ ปรับพอร์ต บนช่อง YouTube ของทาง InnovestX

คำเตือน

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

 

หัวข้ออื่นๆ ที่คุณอาจสนใจ
กลับด้านบน