กองทุนทองคำที่ขายในไทยมีหลายแบบมาก วันนี้เรามาแยกหมวดให้เข้าใจง่ายๆ ก่อนเลือกลงทุนกันครับ
✅ 3 กลุ่มหลักของกองทุนทองคำ
- Feeder Fund: ลงทุนผ่านกองทุนหลัก SPDR Gold Shares (GLD)
- Bullion Fund: ลงทุนในทองคำแท่งจริงโดยตรง เก็บทองคำแท่งในคลังของกองทุน
- Fund of Funds (FoF): กระจายลงทุนในหลายกองทุนทองคำต่างประเทศพร้อมกัน
แต่ละกลุ่มยังแยกออกเป็น 2 นโยบายหลัก
- FX Hedged: ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน USD/THB
- FX Unhedged: ไม่ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน รับทั้งผลตอบแทนจากทองคำ + ค่าเงิน USD
✅ วิธีการลงทุนของกองทุนในไทย กองทุนทองคำในไทยใช้วิธีการลงทุน 3 แบบหลัก:
1) กองทุนทองคำ Feeder Fund ลงทุนในกองทุนหลักเพียงกองทุนเดียว ซึ่งปัจจุบันกองทุนทองคำจะลงทุนใน SPDR Gold Shares ETF (GLD) ที่จดทะเบียนในตลาดสหรัฐฯ หรือ สิงค์โปร์ โดย SPDR Gold Shares ETF มีการลงทุนในทองคำแท่งโดยตรง แต่เราลงทุนผ่าน "หน่วยลงทุน" ของกองทุนนี้
เหมาะกับคนที่ต้องการ:
- สภาพคล่องสูง (ซื้อ-ขายได้ง่าย)
- ค่าธรรมเนียมต่ำกว่า Bullion Fund
ข้อควรระวัง: มีความเสี่ยงที่ราคาของ SPDR Gold Shares ETF อาจผันผวนแตกต่างจากทองคำ spot price ได้เล็กน้อย
2) กองทุนทองคำ Bullion Fund กองทุนไทยจะไปลงทุนในทองคำแท่งจริงโดยตรง โดยจัดการซื้อทองคำแท่งมาเก็บไว้ในคลัง เสมือนเราเป็นเจ้าของทองคำแท่งจริงแต่ไม่ต้องกังวลเรื่องการเก็บรักษาเอง
เหมาะกับคนที่ต้องการ:
- ถือทองคำแท่ง "จริงๆ" 100%
- NAV ของกองทุนเคลื่อนไหวสอดคล้องกับ spot price ของทองคำโลกแท้ๆ (หลังหักค่าใช้จ่ายต่าง ๆ)
ข้อควรระวัง: ค่าธรรมเนียมการจัดการสูงกว่า Feeder Fund เพราะต้องเสียค่าเก็บรักษาทองคำแท่งจริง
3) กองทุนทองคำ Fund of Funds (FoF) กระจายลงทุนในหลายกองทุนทองคำต่างประเทศพร้อมกัน เช่น ผสม SPDR Gold, iShares Gold Trust, Physical Gold ETFs และกองอื่นๆ
เหมาะกับคนที่ต้องการ:
- กระจายความเสี่ยงด้วยการลงทุนในหลายกองทุน
- มีผู้จัดการกองทุนมืออาชีพคอยปรับสัดส่วนในแต่ละกองทุนให้
ข้อควรระวัง: อาจเสียค่าธรรมเนียมซ้ำซ้อน เนื่องจากลงทุนในหลายกองทุน ทำให้ต้นทุนสูงสุด และอาจมี Tracking Error ที่สูง เมื่อเทียบกับกองทุนประเภทอื่น
✅ แต่ละกลุ่มยังแบ่งย่อยได้อีก นอกจาก Hedged/Unhedged ยังมีคลาสกองทุนที่หลากหลาย:
- คลาส A: ชนิดสะสมมูลค่า
- คลาส D: ชนิดจ่ายเงินปันผล
- คลาส R: ชนิดรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ
👉 โดย Lists ของแต่ละกลุ่มมาให้ว่า มี "กองทุนทองคำ" ตัวไหนในไทยบ้างที่อยู่ในแต่ละหมวด สามารถดูได้ตามข้อมูลด้านล่าง👇
