1. ตลาดหุ้นเอเชียร่วงต่อ ขณะที่ราคาน้ำมันแตะใกล้ $79 จากความเสี่ยงปิดช่องแคบฮอร์มุซ กดดันคาดการณ์ลดดอกเบี้ย Fed
2.สหรัฐฯ ส่งสัญญาณสงครามมีกรอบเวลาไม่แน่นอน แนะพลเมืองออกจากตะวันออกกลาง ด้าน Israel โจมตีระลอกใหม่
3. ราคาก๊าซธรรมชาติยุโรปพุ่งแรงกว่า 50% หลังกาตาร์ปิดโรงงาน LNG ใหญ่สุดของโลก เสี่ยงกระทบอุปทานทั่วโลก
4. ฝรั่งเศสเตรียมเพิ่มคลังอาวุธนิวเคลียร์ หนุนการป้องปรามของยุโรป รับมือความไม่แน่นอนพันธสัญญาสหรัฐฯ ต่อยุโรป
5. กองทุน Private Credit ของ Blackstone เผชิญการถูกไถ่ถอนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ที่ 7.9% มูลค่า $3.8 พันล้าน
6. Nvidia ทุ่ม $4 พันล้าน ลงทุนในบริษัทออปติกดาต้าเซ็นเตอร์ Lumentum Holdings และ Coherent เสริมโครงสร้างพื้นฐาน AI
Bites for Breakfast
By INVX Investment Products & Strategy
3 March 2026
1. ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลงต่อเนื่อง ท่ามกลางแรงหนุนราคาน้ำมันจากความตึงเครียดตะวันออกกลาง โดย MSCI Asia Pacific ลดลงสูงสุด 2% ขณะที่ Kospi ดิ่งถึง 4.1% ส่วน S&P 500 futures อ่อนตัว 0.6-0.7% น้ำมัน Brent พุ่งใกล้ $79 ต่อบาร์เรล หลังเพิ่มขึ้นราว 7% ก่อนหน้า จากความเสี่ยงอิหร่านอาจปิดช่องแคบฮอร์มุซ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับสูงขึ้นจากความกังวลเงินเฟ้อ ทำให้ตลาดลดคาดการณ์การลดดอกเบี้ย โดยปัจจุบัน price in การลดดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกันยายน และโอกาสลดดอกเบี้ยรอบที่สามในปี 2026 แทบหายไป ทองคำเพิ่มขึ้น 0.6% สู่ราว $5,350 สะท้อนแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ Goldman Sachs เตือนว่าหุ้นสหรัฐฯ อาจต้องปรับฐานเพิ่มก่อนฟื้นตัวอย่างยั่งยืน
2. ปธน. Donald Trump ระบุว่าไม่มีกรอบเวลาตายตัว และไม่ตัดความเป็นไปได้ในการส่งกำลังภาคพื้นดิน โดยชี้ว่าปฏิบัติการอาจใช้เวลา 4–5 สัปดาห์ หรือยาวนานกว่านั้น “เท่าที่จำเป็น” ขณะที่อิสราเอลเปิดฉากโจมตีระลอกใหม่ในเตหะราน และอิหร่านยิงตอบโต้ทั่วภูมิภาค กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ แนะนำพลเมืองอเมริกันออกจากหลายประเทศในตะวันออกกลางจากความเสี่ยงด้านความปลอดภัย ความขัดแย้งดันราคาน้ำมันดิบพุ่ง หลังมีคำเตือนจากที่ปรึกษากองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่านว่าจะไม่ปล่อยให้น้ำมันออกจากภูมิภาค ส่งผลให้ตลาดกังวลต่ออุปทานพลังงานโลก เราประเมินว่าความตึงเครียดที่ยังอยู่ในระดับสูงจะส่งผลบวกต่อราคาน้ำมัน ทองคำ และหุ้นกลุ่ม Defense
3. ราคาก๊าซธรรมชาติยุโรปพุ่งขึ้นมากกว่า 50% หลัง QatarEnergy ระงับการผลิตที่โรงงาน Ras Laffan ซึ่งเป็นศูนย์ส่งออก LNG ใหญ่ที่สุดในโลก ภายหลังถูกโจมตีด้วยโดรนอิหร่าน โรงงานดังกล่าวคิดเป็นเกือบหนึ่งในห้าของอุปทาน LNG โลก ทำให้ตลาดพลังงานทั่วโลกสั่นคลอน ขณะที่การขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญของ LNG โลกชะลอตัวลงอย่างมาก ดัชนี Dutch front-month futures ซึ่งเป็น benchmark ของยุโรป พุ่ง 46% แตะ €46.77 ต่อเมกะวัตต์ชั่วโมง สูงสุดในรอบหนึ่งปี นักวิเคราะห์เตือนว่าหากการหยุดชะงักยืดเยื้อ ราคาก๊าซอาจปรับขึ้นต่อเนื่อง โดย Goldman Sachs ประเมินว่าหากฮอร์มุซหยุดขนส่งหนึ่งเดือน ราคาก๊าซธรรมชาติยุโรปอาจเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า
4. ประธานาธิบดี Emmanuel Macron ระบุว่าฝรั่งเศสจะเพิ่มจำนวนอาวุธนิวเคลียร์ เพื่อเสริมศักยภาพการป้องปราม (deterrence) ของยุโรป ท่ามกลางความไม่แน่นอนต่อพันธกรณีความมั่นคงของสหรัฐฯ ต่อทวีปยุโรป โดยกล่าวว่าการเสริมคลังอาวุธเป็นสิ่งจำเป็น พร้อมชี้ว่ายุโรปกำลังเผชิญสภาพแวดล้อมด้านความมั่นคงที่ท้าทายที่สุดนับตั้งแต่สงครามเย็น ปัจจุบันฝรั่งเศสมีหัวรบนิวเคลียร์ราว 290 ลูก และอาจขยายได้เพิ่มเติมจากศักยภาพด้านวัสดุฟิชชัน Macron ยังเสนอความร่วมมือด้านนิวเคลียร์กับหลายประเทศยุโรป รวมถึงการฝึกซ้อมร่วมและอาจประจำการเครื่องบินติดอาวุธนิวเคลียร์ชั่วคราวในประเทศพันธมิตร อย่างไรก็ตาม เขาย้ำว่าฝรั่งเศสจะยังคงอำนาจตัดสินใจขั้นสุดท้ายเหนือการใช้อาวุธดังกล่าว
5. Blackstone อนุญาตให้นักลงทุนไถ่ถอนหุ้น 7.9% จากกองทุน private credit หลัก BCRED คิดเป็นราว 3.8 พันล้านดอลลาร์ สูงสุดเป็นประวัติการณ์ และเกินเพดานปกติที่ 5% ต่อไตรมาส บริษัทขยาย tender offer เป็น 7% และใช้เงินของบริษัทพร้อมพนักงานเข้าช่วยรองรับส่วนที่เหลือ 0.9% กองทุนมีสินทรัพย์รวมราว 82 พันล้านดอลลาร์ กระแสไถ่ถอนสะท้อนความกังวลต่อสินเชื่อเอกชนมูลค่า 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ โดยเฉพาะความเสี่ยงธุรกิจซอฟต์แวร์ที่อาจถูกกระทบจาก AI รวมถึงประเด็นมูลค่าและคุณภาพเครดิต UBS เตือนอัตราผิดนัดชำระอาจพุ่งถึง 15% ในกรณี disruption รุนแรง ขณะที่ BCRED ระบุให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 9.8% ต่อปีตั้งแต่ก่อตั้ง สูงกว่าสินเชื่อ leveraged loans 360 bps
6. Nvidia เตรียมลงทุนรวม 4 พันล้านดอลลาร์ใน Lumentum Holdings Inc. และ Coherent Corp. บริษัทผู้พัฒนาเทคโนโลยีออปติกสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของระบบปัญญาประดิษฐ์ โดย Nvidia จะลงทุนบริษัทละ 2 พันล้านดอลลาร์ ภายใต้ข้อตกลงระยะหลายปีที่ครอบคลุมการจัดซื้อและสิทธิ์เข้าถึงส่วนประกอบเลเซอร์ขั้นสูง หุ้น Lumentum และ Coherent พุ่งขึ้นสูงสุดราว 11% หลังประกาศดีล การลงทุนครั้งนี้สะท้อนกลยุทธ์ของ Nvidia ในการสร้าง ecosystem รองรับการเติบโตของ AI โดยเฉพาะเลเซอร์ indium phosphide ซึ่งช่วยเพิ่มแบนด์วิดท์และความเร็วการส่งข้อมูลในดาต้าเซ็นเตอร์
ประเด็นที่ต้องติดตาม: Inflation Rate YoY Flash ของยุโรป เดือน ก.พ. คาดว่าจะออกมาที่ 1.7% จากก่อนหน้าที่ 1.7%
