1. ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ อ่อนตัว ขณะนักลงทุนประเมินแผนสันติภาพ 15 ข้อที่อิหร่านกำลังพิจารณา แม้มีการเจรจาแต่ความไม่แน่นอนยังสูง
2. ราคาน้ำมัน Brent กลับมายืนเหนือ $100 ต่อบาร์เรล หลังช่องแคบฮอร์มุซยังปิด แม้อิหร่านกำลังทบทวนข้อเสนอจากสหรัฐฯ
3. ดอลลาร์แข็งค่าต่อเนื่องจากบทบาท Safe Haven ท่ามกลางราคาน้ำมันสูง แม้กระแสหวังยุติสงครามเริ่มกลับมา
4. ทองคำอ่อนตัวต่อ ถูกกดดันจากดอลลาร์แข็งและคาดการณ์ดอกเบี้ยสูงนาน แม้ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่คลี่คลาย
5. Jefferies กำไรต่ำกว่าคาด หลังขาดทุนจากสินเชื่อลูกค้าล้มละลาย แม้ธุรกิจ Investment Banking ยังแข็งแกร่ง
6. ดัชนี SET ปรับตัว -1.03% ปรับลงตามภูมิภาค กดดันจากแรงขาย DELTA เป็นหลัก จากตลาดกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลาง
🌙 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดคืนนี้ 26 มีนาคม 2569
1. ฟิวเจอร์สตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลดลง โดย Dow futures ปรับตัว -0.4%, S&P 500 -0.5% และ Nasdaq -0.6% หลังตลาดกลับมาประเมินความเสี่ยงสงครามอิหร่านอีกครั้ง แม้มีรายงานว่าเตหะรานกำลังพิจารณาแผนสันติภาพ 15 ข้อจากสหรัฐฯ และมีความเป็นไปได้ที่ฝ่ายการเมืองจะเปิดการเจรจา อย่างไรก็ตาม สัญญาณจากทั้งสองฝ่ายยังผสมผสาน โดยกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ สั่งเพิ่มกำลังพลในภูมิภาค ขณะที่อิสราเอลเร่งปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติม ความไม่ชัดเจนดังกล่าวทำให้ตลาดยังแกว่งตัวตามข่าวรายวัน และนักลงทุนยังไม่กล้าปรับพอร์ตเข้าสู่ Risk-on เต็มรูปแบบ
2. ราคาน้ำมัน Brent เดือนพฤษภาคมพุ่ง 3.4% สู่ $105.73 ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI เพิ่มขึ้น 3.7% ท่ามกลางความกังวลว่าช่องแคบ Hormuz ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันราว 20% ของโลก ยังคงถูกปิดโดยพฤตินัยจากความเสี่ยงการโจมตี แม้อิหร่านอยู่ระหว่างพิจารณาข้อเสนอ 15 ข้อจากสหรัฐฯ แต่ทำเนียบขาวยังเตือนว่าหากไม่บรรลุข้อตกลง การโจมตีทางอากาศอาจดำเนินต่อ ราคาน้ำมันแม้ชะลอจากจุดสูงสุดใกล้ $120 แต่ยังสูงกว่าก่อนสงครามอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อและจำกัดโอกาสผ่อนคลายนโยบายการเงินในระยะสั้น
3. Dollar Index ขยับขึ้น 0.1% สู่ระดับ 99.70 โดยเงินดอลลาร์ยังเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ปลอดภัยหลักของนักลงทุน นับตั้งแต่สงครามเริ่มต้น ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าราว 2% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์ ING ระบุว่าตลาดยังต้องการข่าวยืนยันการลดระดับความตึงเครียดที่ชัดเจนกว่านี้ ก่อนจะเห็นแรงขายดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ ราคาน้ำมันที่ยืนเหนือ $100 ต่อบาร์เรล ยังเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินสหรัฐฯ ผ่านความเสี่ยงเงินเฟ้อ และมุมมองว่า Fed อาจต้องคงดอกเบี้ยสูงนานกว่าคาด
4. ราคาทองคำ Spot ลดลง 1.7% สู่ $4,432 ต่อออนซ์ ขณะที่ Gold Futures ร่วง 2.7% หลังค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าและตลาดคาดว่า Fed จะคงดอกเบี้ยสูงรับมือแรงกดดันเงินเฟ้อจากพลังงาน นักวิเคราะห์ชี้ว่าทองคำยังเคลื่อนไหวในกรอบ โดยราคาบริเวณ $4,500 ถือเป็นแนวต้านสำคัญ หากไม่สามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ การรีบาวด์อาจเผชิญแรงขายทำกำไร แม้ทองคำยังมีบทบาทเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง แต่การปรับขึ้นแรงก่อนหน้าอาจทำให้แรงซื้อใหม่เริ่มชะลอในระยะสั้น
5. Jefferies Financial รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ต่ำกว่าคาด จากขาดทุนราว $17 ล้านที่เกี่ยวข้องกับลูกค้าบางรายล้มละลาย แม้รายได้ Investment Banking ฟื้นตัวดี อย่างไรก็ตาม ผู้บริหารมองว่าแนวโน้มดีล M&A และ IPO มีโอกาสแข็งแกร่งขึ้น หากสงครามอิหร่านสิ้นสุดลง ข้อมูลจาก Dealogic ระบุว่า มูลค่าดีลทั่วโลกในปี 2026 มีแนวโน้มสูงกว่า 2025 ถึง 27% สะท้อนว่าตลาดทุนยังมีสภาพคล่องและความต้องการระดมทุนอยู่ในระดับสูง หากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ลดลง อาจเห็นกิจกรรมตลาดทุนเร่งตัวเพิ่มเติม
6. ดัชนี SET ปิดที่ 1442.92 จุด (-14.99จุด/ -1.03%) มูลค่าการซื้อขาย 6.5 หมื่นลบ. โดยดัชนี SET ปรับลงตามภูมิภาค กดดันจากแรงขาย DELTA เป็นหลัก คาดตลาด Wait & See สถานการณ์ในตะวันออกกลาง ส่วนในไทยปรับขึ้นราคาน้ำมันครั้งเดียว 6 บาท/ลิตร กดดันกำลังซื้อและหนุนเงินเฟ้อ ด้านกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่เผชิญแรงขาย คาดตลาดกลับมากังวลสงครามอีกครั้งเนื่องจากเข้าใกล้วันเส้นตายใหม่ในวันพรุ่งนี้ DELTA (-4.14%) กดดันดัชนี 11 จุด THAI (-3.94%) MINT (-4.02%) BH (-3.55%) GPSC (-3.76%) ขณะที่กลุ่มค้าปลีกน้ำมัน OR (+7.89%) PTG (+5.59%) SUSCO (+5.88%) คาดว่าได้ Sentiment เชิงบวกจากการปรับราคาน้ำมันขึ้น 6 บาท/ลิตร
-----
ที่มา: Investing.com และ InnovestX Research
แปลและเรียบเรียง: Content Team, InnovestX
ดาวน์โหลดแอป InnovestX วันนี้ เพื่อเข้าถึงโอกาสการลงทุนในหุ้นสหรัฐและตลาดทั่วโลก
📱 ดาวน์โหลดแอป: https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b
