ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดในแดนบวก โดยมีแรงหนุนจากความตึงเครียดด้านสงครามการค้าได้ผ่อนคลายลงชั่วคราว โดยนักลงทุนกำลังมุ่งเน้นไปที่ฤดูกาลรายงานผลประกอบการ ที่มีบริษัทสำคัญที่มีกำหนดรายงานผลประกอบการ ได้แก่ Tesla (TSLA), Intel (INTC), Netflix (NFLX), และ Coca-Cola (KO)
ยอดขาย iPhone 17 สูงกว่า iPhone 16 ถึง 14% ใน 10 วันแรก โดยเฉพาะในจีนที่รุ่นพื้นฐานขายดีเกือบเท่าตัว หนุนมุมมองเชิงบวกต่อรายได้ iPhone ในงบ 3Q25 และต่อเนื่องถึงซัพพลายเชนอย่าง TSMC เราแนะเก็งกำไรระยะสั้นใน AAPL จากแนวโน้มงบช่วง 3Q25 ที่คาดว่าดีกว่าคาด แม้การพัฒนา AI ยังตามหลังคู่แข่ง
AWS เผชิญปัญหา DNS ล่มยาวกว่า 15 ชั่วโมง ส่งผลกระทบต่อบริการออนไลน์ทั่วโลก เช่น Apple Music, Zoom และ Coinbase เหตุการณ์นี้สะท้อนความเสี่ยงการพึ่งพาคลาวด์รายเดียว และคาดว่าจะเร่งแนวโน้มการใช้ “Multi-Cloud” หนุนผู้ให้บริการรายอื่นอย่าง Microsoft และ Google ขณะที่ผลกระทบต่อหุ้น AMZN มีจำกัดในระยะสั้น
Zion เผยผลประกบการดีกว่าคาด และมีหนี้สูญ $50 ล้านจากการฉ้อโกงของผู้กู้ (Canton II,IV) อย่างไรก็ดีหากไม่รวมประเด็นนี้ หนี้สูญบริษัทจะอยู่เพียง $6 ล้าน สะท้อนความเสี่ยงที่ยังไม่เป็นระบบ ในขณะที่ BNP Paribas ถูกฟ้อง $20.5 ล้าน จากการให้บริการธนาคารที่ละเมิดการคว่ำสหรัฐฯ ในซูดาน เรามองจะเป็นปัจจัยกดดันราคาหุ้นในระยะข้างหน้า เราแนะเลี่ยงการเก็งกำไรผลประกอบการ BNP โดยมองว่า Deutsche Banks และ UBS น่าสนใจมากกว่า
Kering ขายธุรกิจความงามให้กับ L'Oréal มูลค่าประมาณ 4 พันล้านยูโร มองส่งผลดีต่อทั้งสองบริษัท โดยคาดว่า จะช่วยลดภาระหนี้ Kering และทำให้บริษัทกลับไปมุ่งมั่นในธุรกิจหลักได้ ในขณะที่ L'Oréal จะช่วยเสริมแกร่งตลาดไฮเอนด์ อย่างไรก็ดีเรามองว่า LVMH และ Hermes มีความน่าสนใจมากกว่า ยามที่ Kering กำลังอยู่ในช่วงฟื้นฟูแบรนด์
การส่งออกเกาหลีใต้ 20 วันแรกของ ต.ค. 2025 โต +9.7% YoY หนุนจาก เซมิคอนดักเตอร์ (+20.2%) และ เรือเดินสมุทร (+11.7%) แม้รถยนต์ลด -25% จากภาษีนำเข้าสหรัฐ ขณะส่งออกไปไต้หวันพุ่ง +58% สะท้อนดีมานด์ AI chip แข็งแกร่ง เรายังคงชอบ Samsung Electronics และ SK Hynix ที่ได้อานิสงส์คำสั่งซื้อ HBM และ DRAM ต่อเนื่อง
CATL รายงานกำไร 3Q25 โต +41% YoY ใกล้เคียงคาด และรายได้ +13% YoY แม้ราคาขายแบตลดลงแต่ยังรักษา margin ได้จากการควบคุมต้นทุนและขยายฐานลูกค้าทั่วโลก เรามองว่าราคาหุ้นสะท้อนปัจจัยบวกแล้วบางส่วน แนะรอซื้อช่วงอ่อนตัว คาดได้อานิสงส์จากเทคโนโลยีแบตใหม่และนโยบายพลังงานสะอาดในจีนระยะกลาง–ยาว
