ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยมีแรงหนุนจากความหวังในธุรกิจ AI และการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย
NVDA เปิดตัวเทคฯและสินค้าใหม่ใน Pipeline รวมถึงประกาศร่วมมือกับ Nokia Samsung Hyundai SK Group Uber Stellantis Lucid PLTR CRWD LLY และกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ นอกจากนี้ให้คาดการณ์การเติบโต Datacenter ที่ดี ซึ่งภาพแผนนี้จะช่วยหนุนการเติบโตของบริษัทได้ ทำให้เรายังแนะลงทุนในช่วงย่อตัว
MSFT ได้รับหุ้น 27% ใน OpenAI Group Public Benefit Corporation ซึ่งจะเข้าถึงเทคฯ ของ OpenAI ในขณะที่ OpenAI ตกลงซื้อบริการคลาวด์ของ MSFT แต่ OpenAI จะสามารถใช้บริการเจ้าอื่นได้ในอนาคต เรามองว่าความสามารถในการแข่งขันของ MSFT ยังไม่ลดลงจากข้อตกลงและจะยังเป็นบริษัทที่ได้ประโยชน์จาก AI แต่จะมี Capex เพิ่มขึ้น
SK Hynix ทำสถิติกำไรสูงสุดใหม่จากยอดขายชิป HBM3E และการปรับขึ้นราคา DRAM ส่วน Advantest กำไรสูงกว่าคาดจากดีมานด์เครื่องทดสอบชิป AI ที่ขยายตัวแรง ภาพรวมสะท้อนการเร่งลงทุนใน AI Supply Chain โดยมีผู้ได้ประโยชน์หลักคือ SK Hynix, Samsung, Micron และ Advantest, Tokyo Electron, Disco
งบกลุ่มบริการการแพทย์ออกมาฟื้นตัวดีกว่ากลุ่ม Product โดย UNH และ Tenet Healthcare เผยงบโตดีกว่าคาดและปรับขึ้นคาดการณ์ ด้าน Regeneron และ Novartis มีแรงกดดันจากการแข่งขันในกลุ่ม ด้วยภาพนี้ทำให้หุ้นกลุ่มบริการการแพทย์มีความคาดหวังและปรับตัวขึ้นได้ โดยเฉพาะ UNH เรามองว่าอาจจะเก็งกำไรสั้นๆตาม Momentum ได้ระยะสั้น
Royal Caribbean และ Booking เผยกำไรดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ อย่างไรก็ดี Royal Caribbean รายได้พลาดเป้าจากสภาพอากาศที่เลวร้าย โดยทั้งสองบริษัทมองเห็นความไม่แน่นอนอยู่บ้าง แต่เรามองว่าแนวโน้มผู้บริโภคยังแข็งแกร่ง เราชอบทั้งสองบริษัท แต่เรามองว่า BKNG มีความน่าสนใจและมีความชัดเจนของการเติบโตกำไรมากกว่า RCL
กลุ่มพลังงานสะอาดเผยผลประกอบการเป็นภาพผสม โดยในฝั่งสหรัฐฯ (ENPH, NEE) มีภาพที่อ่อนแอกว่าในฝั่งยุโรป (Iberdrola) เนื่องจากแนวโน้มที่อ่อนแอจากเครดิตภาษีที่จะหมดอายุ โดยเรามอง กลุ่มพลังงานสะอาดในฝั่งยุโรปน่าสนใจกว่าสหรัฐฯ เนื่องจากมีการการสนับสนุนที่ชัดเจนกว่า ซึ่งเราชอบ Iberdrola, Enel
V PYPL และ SOFI เผยผลประกอบการไตรมาสสามดีกว่าคาด โดยผู้บริโภคยังมีความแข็งแกร่งและใช้จ่ายในวงกว้าง โดยค่าใช้จ่ายในสินค้าไม่จำเป็นเพิ่มขึ้น และการใช้จ่ายในการเดินข้ามพรมแดนฟื้นตัวเหนือระดับก่อนโควิดแล้ว ด้วยภาพนี้ เรามองงบ MA จะออกมาดีเช่นกัน และเก็งกำไรได้ ในขณะที่เราชอบ V มากกว่า PYPL และ SOFI เพราะกำไรมั่นคงกว่า
Ping An Insurance กำไรโตเด่นจากผลตอบแทนการลงทุนและมูลค่าธุรกิจใหม่ ขณะที่ Bank of China และ Bank of Nanjing มีกำไรเพิ่มต่อเนื่อง สะท้อนเสถียรภาพภาคการเงินจีน เรามองบวกต่อกลุ่มประกันและธนาคารใหญ่ โดยเฉพาะ Ping An, AIA, BOC, และ CMB ที่มีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง
