ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดในแดนลบเล็กน้อย จากความผันผวนจะกระจุกตัวอยู่ที่กลุ่ม Big Tech แม้ว่า หลัง มีผู้ว่าการ Fed 2 ท่าน (Chris Waller และ Stephen Miran) ลงมติให้ ลดดอกเบี้ย 0.25% ทันที ซึ่งสะท้อนว่าเริ่มมีความเห็นต่างภายในคณะกรรมการเกี่ยวกับจังหวะการผ่อนคลายนโยบาย
Meta Platforms งบดีกว่าคาดจากรายได้โฆษณาโตแรง พร้อมเร่งลงทุน Data Center และชิป AI เพื่อดัน Superintelligence ทำให้ภาพ AI monetization ชัดเจนขึ้นเชิงลงทุนยังแนะ META และมองบวกต่อซัพพลายเชนที่ได้อานิสงส์ เช่น NVIDIA และ Broadcom
Microsoft งบดีกว่าคาดจาก Cloud และ RPO ที่เร่งตัว แต่หุ้นอ่อนจาก Azure โตชะลอเล็กน้อยและ CAPEX สูงกดดัน FCF ระยะสั้นมุมมองยังเป็นบวกกลาง–ยาว มองการย่อตัวเป็นโอกาสลงทุน โดยจับตา Fairwater AI Data Center และชิป Maia 200 ในปี 2026
Advantest, ASML และ Lam Research เผยงบดีกว่าคาด หนุนจากดีมานด์ AI ที่เร่งลงทุนตั้งแต่ EUV, HBM/DRAM ไปจนถึงอุปกรณ์ทดสอบภาพรวมยังหนุนธีม AI Infrastructure และการขยายจาก training สู่ inference ซึ่งเพิ่มความต้องการหน่วยความจำและอุปกรณ์ผลิตชิปต่อเนื่อง
งบ IBM 4Q25 แกร่งจากกลุ่มซอฟต์แวร์และโครงสร้างพื้นฐาน ส่วน NOW รายได้โต 21% แต่หุ้นร่วงจากความกังวล AI Disruption ทั้งสองรุกหนักด้าน AI ผ่านการควบรวมและพันธมิตร แนะนำลงทุนต่อเนื่องโดย IBM เด่นด้านโครงสร้างพื้นฐาน ส่วน NOW มีศักยภาพเติบโตยั่งยืนในฐานะผู้นำ AI เวิร์กโฟลว์
SK hynix และ Samsung Electronics งบดีกว่าคาดและให้สัญญาณบวกต่อดีมานด์ HBM/AI มุมมองยังบวกต่อธีม Memory–AI supply chain แนะนำ SK hynix, Samsung และ MU
Tesla งบ 4Q25 ดีกว่าคาดจากมาร์จิ้นที่ฟื้น แม้ยอดขาย EV ยังอ่อน แต่ตลาดให้น้ำหนักบวกกับการเร่งทรานส์ฟอร์มสู่ AI แนะสะสมในจังหวะอ่อนตัว
งบ Starbucks 1Q26 รายได้โตเกินคาดจาก Traffic ที่กลับมาบวกครั้งแรกในรอบ 2 ปี (+3%) และตลาดจีนฟื้นตัวแรง (+7%) แม้กำไรจะพลาดเป้าจากต้นทุนกาแฟและภาษี แต่คาดจะดีขึ้นในครึ่งปีหลัง แนะนำเก็งกำไรระยะสั้นตามการฟื้นตัวของจำนวนลูกค้า แม้อัตรากำไรยังผันผวน
LEVI และ VFC งบดีกว่าคาดจากกลยุทธ์ DTC โดย Levi's เน้นกลุ่ม Gen Z และปรับราคาขึ้นสู้ภาษี ส่วน VFC ได้แบรนด์ฤดูหนาวช่วยพยุง ทั้งนี้ยังแนะ Wait & See เพราะ LEVI เสี่ยงจากกลุ่มรายได้กลางที่ชะลอตัว ขณะที่ Vans ของ VFC ยังเป็นช่วงขาลง
GE Vernova งบล่าสุดผสมแต่ Orders และ Backlog แข็งแกร่ง หนุนจากดีมานด์ไฟฟ้า Data Center/AI ระยะสั้นมุมมองยังบวกต่อธีม AI–Energy Infrastructure
