ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดในแดนลบเล็กน้อย โดยกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญแรงขายอย่างหนักจากความกังวลเรื่องการใช้จ่ายด้าน AI แต่ดัชนีปิดลบไม่มากเท่าช่วงเปิดตลาดเนื่องจากได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มอื่น
Apple งบแข็งแกร่งจากยอดขาย iPhone และจีนฟื้น หนุนมาร์จิ้นสูงต่อเนื่อง พร้อมเร่งกลยุทธ์ AI ผ่านการใช้ Gemini และลงทุนเทคโนโลยีผู้ช่วยอัจฉริยะรุ่นใหม่ ระยะสั้นยังมีโมเมนตัมบวกเราเชื่อว่าหุ้นยังปรับตัวขึ้นต่อได้ แต่ควรติดตามความเสี่ยงต้นทุนหน่วยความจำที่อาจกดดันมาร์จิ้น
Sanofi งบดีกว่าคาดจาก Dupixent โตแรงและให้เป้ากำไรโตต่อเนื่อง ขณะที่ Roche Holding แม้งบดีแต่ให้แนวโน้มระมัดระวัง กดดันราคาหุ้นมุมมองระยะสั้นยังผันผวน แนะเก็งกำไรเชิงเหตุการณ์ในธีมยาลดน้ำหนัก โดยเลือก Eli Lilly
อุปสงค์ AI Data Center ยังหนุนกลุ่มเทคฯ อย่างต่อเนื่อง โดยหน่วยความจำและสตอเรจตึงตัว (SSD/NAND, HDD ความจุสูง) ขณะที่อุปกรณ์ผลิตชิปขั้นสูงยังได้แรงหนุน แม้บางรายเผชิญแรงกดดันต้นทุนระยะสั้น เรายังแนะให้อยู่ในหุ้นกลุ่มที่เป็นผู้นำตลาด และมีการฟื้นตัวที่ชัดเจนอย่าง ASML LRCX MU SK Hynix Samsung
SAP กำไรดีกว่าคาดแต่หุ้นร่วงหนักรอบ 5 ปี เพราะ Cloud Backlog โตต่ำเป้าจนตลาดกังวลผลกระทบจาก Gen AI แม้บริษัทจะประกาศซื้อหุ้นคืน 1 หมื่นล้านยูโรเพื่อเรียกความเชื่อมั่น ระยะสั้นมองกลุ่มซอฟต์แวร์ Sideways แนะลงทุนกลุ่มต้นน้ำที่ได้ประโยชน์จาก AI ชัดเจนกว่า เช่น NVDA, AMD TSM
งบ LMT และ LHX 4Q25 แกร่งด้วย Backlog สูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดย LMT รายได้โตดีจากการส่งมอบ F-35 ขณะที่ LHX ถูกกดดันชั่วคราวจากภาวะ Government Shutdown ทั้งนี้กลุ่ม Defense ยังเติบโตเด่นในปี 2026 จากงบกลาโหม NATO และสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น แนะนำลงทุนต่อเนื่องโดยชอบ RTX และ LMT ที่สุดในกลุ่ม
งบ Visa และ Mastercard 4Q25 กำไรดีกว่าคาด รายได้โตสองหลักหนุนจากการใช้จ่ายข้ามพรมแดน โดย MA โดดเด่นที่บริการเสริม ขณะที่ V มีธุรกรรมต่ำกว่าเป้าเล็กน้อย ทั้งคู่ให้ Guidance ปี 2026 เป็นบวกตามการใช้จ่ายที่แกร่ง แนะนำลงทุนต่อเนื่องจากพื้นฐานผู้บริโภครายได้สูงที่ยังดีและผลกระทบจากนโยบายรัฐ (จำกัดดอกเบี้ยบัตรเครดิต) ที่จำกัด
Royal Caribbean Group เห็นดีมานด์ท่องเที่ยวเรือสำราญเร่งตัวจากยอดจองทำสถิติสูงสุดและจองล่วงหน้าปี 2026 ไปแล้วราว 2/3 หนุนแนวโน้มกำไรโตสองหลักต่อเนื่องต่างจากฝั่งคาสิโนอย่าง Las Vegas Sands ที่ผันผวนตามมาเก๊า ทำให้มุมมองเชิงบวกอยู่ที่กลุ่มเรือสำราญ เช่น Carnival Corporation และ Norwegian Cruise Line
Alibaba ผนวกกำลังโลจิสติกส์อัตโนมัติผ่านการควบรวมกับ Zelos ทำให้เครือข่าย RoboVan ทะลุ 20,000 คัน และเร่งโฟกัส AI–อีคอมเมิร์ซเป็นเครื่องยนต์เติบโตหลักภาพรวมหนุนระบบโลจิสติกส์อัจฉริยะและการใช้งานรถอัตโนมัติเชิงพาณิชย์ในจีนต่อเนื่องในระยะกลาง–ยาว
LG Energy Solution เร่งปรับพอร์ตสู่แบต ESS สำหรับ Data Center เพื่อชดเชยดีมานด์ EV ที่อ่อนลง หนุนรายได้ปี 2026 โตต่อ แม้มาร์จิ้นฟื้นช้าช่วงต้นปีเชิงกลยุทธ์ให้น้ำหนักบวกธีม ESS/Data Center และมองผู้เล่น Hybrid แข็งแรงอย่าง Toyota Motor รับมือวัฏจักร EV ชะลอได้ดี
