ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดในแดนลบ ดยได้รับแรงกดดันจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น
สหรัฐฯ เตรียมคุมส่งออกชิปขั้นสูงเข้มขึ้นทั่วโลก พร้อมเงื่อนไขให้ประเทศผู้ซื้อชิปขนาดใหญ่ต้องร่วมลงทุน AI ในสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน OpenAI เปิดตัว GPT-5.4 และเครื่องมือ AI สำหรับงานการเงิน ภาพรวมสะท้อนการแข่งขัน AI เร่งตัว หนุนดีมานด์ชิป แต่กฎใหม่อาจกดดันผู้ส่งออก GPU อย่าง Nvidia และ AMD
Marvell งบดีกว่าคาด รายได้โต 22% หนุนจาก Data Center และให้แนวโน้มรายได้เร่งตัวแรงใน FY27–28 จากดีมานด์ Custom ASIC และโครงสร้างพื้นฐาน AI ของ Hyperscalersภาพรวมสะท้อนดีมานด์ AI ยังแข็งแกร่ง เป็นบวกต่อ MRVL และกลุ่มชิป Custom อย่าง AVGO
งบ COST และ BJ ล่าสุดดีกว่าคาดจากยอดขาย E-commerce และค่าสมาชิกที่โตแกร่ง ท่ามกลางพฤติกรรมผู้บริโภคเน้นความคุ้มค่าและเลือกสินค้าถูกลง มอง COST น่าสนใจกว่าจากความได้เปรียบด้านขนาด ฐานสมาชิกที่ใหญ่ และมี House Brand ช่วยลดผลกระทบภาษีนำเข้าได้ดีกว่า
งบ Prada ปี 2025 ตามคาด หนุนโดย Miu Miu แต่กำไรปี 2026 เสี่ยงถูกกดดันจากการควบรวม Versace ด้าน Fast Retailing รุกตลาดอินเดียตั้งเป้าโต 10 เท่า มอง Prada มีปัจจัยลบระยะสั้นจากการปรับตำแหน่งการตลาด Versace ขณะที่ Fast Retailing ดูสดใสกว่าจากการขยายฐานลูกค้าใหม่
JD.com รายได้ 4Q25 โตเพียงเล็กน้อยแต่พลิกขาดทุนครั้งแรกในรอบเกือบ 4 ปี จากการทุ่มเงินอุดหนุนธุรกิจส่งอาหารและดีมานด์สินค้าอิเล็กทรอนิกส์ที่อ่อนแอระยะสั้นมองลบต่อ JD และ Meituan จากแรงกดดันกำไรและสงครามราคา โดย Alibaba ยังดูได้เปรียบจาก Cloud และ AI
BYD เปิดตัวแบตเตอรี่ Blade ใหม่และเทคโนโลยี Flash Charge ชาร์จ 10–70% ใน 5 นาที พร้อมเร่งขยายสถานีชาร์จ เพื่อกระตุ้นยอดขายที่ชะลอและแข่งขันด้านเทคโนโลยีมากขึ้นอย่างไรก็ดีgikยังมองลบต่อกลุ่ม EV จีน จากดีมานด์อ่อนและสงครามราคาที่กดดันมาร์จิ้น
ยอดขาย Hon Hai เดือนก.พ. ทำสถิติสูงสุด แม้ลดลง MoM จากวันทำงานน้อยช่วงตรุษจีน โดยแรงหนุนหลักมาจากความต้องการ AI Server ในกลุ่ม Cloud/Networking ที่แข็งแกร่งสะท้อนดีมานด์ AI ยังสูงและเป็นบวกต่อห่วงโซ่เซมิฯ เช่น TSMC, Nvidia, SK Hynix และ Hon Hai
