1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง ขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งจากความตึงเครียดตะวันออกกลาง ขณะที่เงินเยนแตะ 160
2. ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น 2% ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ขณะที่ IEA เตือนว่าปริมาณน้ำมันคงคลังอยู่ในระดับต่ำ
3. สหรัฐฯ เสนอขึ้นภาษีนำเข้าสินค้านำ 60 ประเทศ ขณะที่คู่ค้าต่างๆ อาทิ ยุโรป จีน ออกมาคัดค้านมองไม่สมเหตุสมผล
4. เฟดเผชิญแรงกดดันจากเงินเฟ้อสูง ผู้บริโภคอ่อนแอ ส่งผลให้การตัดสินใจด้านดอกเบี้ยเป็นไปด้วยความยากลำบาก
5. BOJ ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเดือนมิ.ย. เหตุความเสี่ยงเงินเฟ้อสูงขึ้นจากราคาพลังงานที่ยังอยู่ในระดับสูง
6. ธปท. ออกหลักเกณฑ์กำหนดค่าบริการและการให้บริการให้เป็นมาตรฐาน และปรับลดค่าธรรมเนียมลง มองลบจำกัดต่อกลุ่มธนาคาร
7. กระทรวงคมนาคมเผยเตรียมเสนอ ครม. หลักการค่าโดยสารรถไฟฟ้าใหม่ 17-45 บาทต่อเที่ยว มองบวกเล็กน้อยต่อกลุ่มขนส่ง
Morning Brief
By INVX Investment Products & Strategy
04 June 2026
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ โดยดัชนี Dow Jones ร่วง 1.21%, S&P 500 ลดลง 0.74% และ Nasdaq ลดลง 0.89% ราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่งขึ้นใกล้ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ขณะที่กระแส AI ยังช่วยพยุงหุ้นเทคโนโลยี ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า ส่วนเงินเยนอ่อนทะลุระดับ 160 เยนต่อดอลลาร์ ทำให้นักลงทุนกังวลว่าอาจมีการแทรกแซงค่าเงิน ตลาดคาดว่าเฟดจะยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ ขณะที่ยุโรปและญี่ปุ่นมีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
2. ราคาน้ำมันปรับขึ้นราว 2% หลังความตึงเครียดในตะวันออกกลางกลับมารุนแรงอีกครั้ง โดยอิหร่านยิงขีปนาวุธโจมตีคูเวตและบาห์เรน ขณะที่การเจรจากับสหรัฐฯ ยังไม่คืบหน้า ด้าน IEA เตือนว่าปริมาณน้ำมันสำรองทั่วโลกอาจลดลงสู่ระดับน่ากังวลในช่วงหน้าร้อน ขณะที่สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงราว 8 ล้านบาร์เรล จากความต้องการส่งออกและการกลั่นที่เพิ่มขึ้น ทำให้ความเสี่ยงด้านราคาน้ำมันในตลาดยิ่งสูงขึ้น
3. สหรัฐฯ (USTR) เสนอขึ้นภาษีนำเข้า 10–12.5% กับสินค้าจาก 60 ประเทศ โดยอ้างปัญหาแรงงานบังคับในห่วงโซ่อุปทาน หลายประเทศคู่ค้าสำคัญอย่างสหภาพยุโรป อังกฤษ จีน และอินเดียออกมาคัดค้านและมองว่ามาตรการนี้ไม่สมเหตุสมผล ยังมีการยกเว้นสินค้าบางประเภท เช่น น้ำมันดิบ แร่หายาก เนื้อวัว และยากับสินค้าเภสัชกรรม พร้อมเปิดให้สาธารณะร่วมแสดงความคิดเห็นได้จนถึงวันที่ 6 กรกฎาคมนี้
4. Kevin Warsh เข้ารับตำแหน่งประธานเฟดในจังหวะที่เศรษฐกิจกำลังถูกกดดันจากเงินเฟ้อ โดยเฉพาะราคาพลังงานที่พุ่งขึ้นจากปัญหาในตะวันออกกลาง ผลคือกำลังซื้อของผู้บริโภคลดลง และตลาดแรงงานเริ่มแผ่วลง แม้รายงาน Beige Book ระบุว่าการลงทุนด้านศูนย์ข้อมูล AI ยังช่วยพยุงการลงทุนอยู่ เฟดมีแนวโน้มจะคงดอกเบี้ยที่ระดับ 3.50%–3.75% และอาจพิจารณาขึ้นดอกเบี้ยเพิ่ม หากเงินเฟ้อยังไม่ชะลอลง
5. Kazuo Ueda ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ระบุว่า ความเสี่ยงเงินเฟ้อจากช็อกราคาพลังงานมีมากกว่าความเสี่ยงที่เศรษฐกิจจะชะลอตัว เขาส่งสัญญาณว่า BOJ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนมิถุนายน หากมองว่าแรงกดดันเงินเฟ้อมากกว่าความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจถดถอย พร้อมย้ำว่าจะทยอยขึ้นดอกเบี้ยอย่างเหมาะสมเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ และเตือนว่าการชะลอการขึ้นดอกเบี้ยนานเกินไปอาจยิ่งสร้างภาระต่อเศรษฐกิจในระยะยาว
6. ธปท. ได้ออกหลักเกณฑ์กำหนดค่าบริการและการให้บริการให้เป็นมาตรฐาน และปรับลดค่าธรรมเนียมหลายรายการลง เพื่อช่วยเหลือประชาชนผู้ใช้บริการทั่วไป รวมถึงผู้ประกอบธุรกิจ SMEs มองลบจำกัดต่อกลุ่มธนาคาร เพราะหันมาเน้นเติบโตจากธุรกิจ Wealth & Bancassurance โดยคาด KBANK รับผลกระทบมากสุดจากมีสัดส่วนสินเชื่อ SME ที่สูง
7. กระทรวงคมนาคมเผยไม่สามารถผลักดันโครงการรถไฟฟ้า 40 บาทตลอดสายได้ โดยเตรียมเสนอ ครม. รับทราบหลักการค่าโดยสารรถไฟฟ้าใหม่ 17-45 บาทต่อเที่ยว หนุนจ่ายค่าแรกเข้าเพียงครั้งเดียวแทน ตั้งเป้าเริ่มใช้ภายในปี 70 มองบวกเล็กน้อยต่อกลุ่มขนส่ง (BEM, BTS) ที่จะได้อานิสงส์จำนวนผู้โดยสารเพิ่มขึ้นจากการเชื่อมต่อที่ถูกลง
ประเด็นที่ต้องติดตาม: Initial Jobless Claims ของสหรัฐฯ คาดการณ์ที่ 2.11 แสนราย ก่อนหน้าที่ 2.15 แสนราย
