- เทศกาลการช็อปปิ้งในวันขอบคุณประเจ้า บ่งชี้ทิศทางเศรษฐกิจการลงทุนอย่างไร
- เศรษฐกิจจีนดูชะลอทั้งภาคผลิตและบริการ กลุ่มไหนปลอดภัย
สรุปภาพรวมการลงทุนสัปดาห์นี้
สัปดาห์นี้ตลาดหุ้นโลกปรับเพิ่มขึ้นได้เล็กน้อย ปัจจัยบวกยังมาจากความเชื่อมั่นของตลาดต่อทิศทางการลดดอกเบี้ยในการประชุม FOMC สัปดาห์หน้า ซึ่งมีประเด็นที่ต้องติดตาม ทั้งในส่วนของถ้อยแถลงของประธานเฟด และ DotPlot ล่าสุด ซึ่งจะเป็นปัจจัยกำหนดทิศทางดอกเบี้ยในปีหน้า โดยล่าสุดตลาดให้น้ำหนักการลดดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. มากกว่า 80% หลังความเห็นกรรการเฟด ในช่วงหลังที่ออกมาระบุความกังวลต่อตลาดแรงงานเพิ่มขึ้น และล่าสุดตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ (ADP) เดือน พ.ย. ลดลง 32,000 ตำแหน่ง สวนทางกับตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 10,000 ตำแหน่ง สะท้อนภาพการจ้างงานที่อ่อนแอกว่าคาด กลุ่มเทคโนโลยีและการสื่อสาร (+0.7%) Apple ทำสถิติสูงสุดใหม่ในช่วงต้นสัปดาห์ และ Marvell พุ่งขึ้นจากมุมมองรายได้ Data Center ที่สดใส ขณะที่มีแรงขายทำกำไรใน Microsoft และ Nvidia ออกมาบ้าง ด้านตัวเลขเศรษฐกิจอื่น ได้แก่ ISM Services PMI เดือน พ.ย. อยู่ที่ 52.6 สูงสุดในรอบ 9 เดือน แต่ดัชนี ISM Manufacturing PMI ชะลอลงสู่ 48.2 อยู่ในเกณฑ์หดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 9 ติดต่อกัน ตลาดหุ้น EM ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเช่นกัน แม้ตัวเลขเศรษฐกิจจีนออกมาชะลอตัวลง โดยดัชนี RatingDog Services PMI เดือน พ.ย. อยู่ที่ 52.1 ด้าน Manufacturing PMI อยู่ที่ 49.9 ชะลอลงสู่โซนหดตัว ตลาดหุ้นไทยฟื้นตัวขึ้นจากความคาดหวังเชิงบวกต่อมาตรการส่งเสริมการออมผ่านตลาดทุน (ISA) ที่กระทรวงการคลังคาดจะนำเสนอครม. ในสัปดาห์หน้า ส่วนเงินเฟ้อเดือน พ.ย. หดตัวน้อยกว่าตลาดคาด เป็นการหดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 8 ราคาน้ำมันปรับลดลงเล็กน้อย โดยตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐที่เพิ่มขึ้นสวนทางตลาดคาด แม้การเจรจาสันติภาพเพื่อยุติสงครามในยูเครนจะยังไม่คืบหน้าก็ตาม
ตลาดหุ้นโลก
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา (1) การจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ (ADP) เดือน พ.ย. ลดลง -32,000 ตำแหน่ง สวนทางกับตลาดคาด ประกอบกับค่าจ้างที่เติบโตต่ำหนุนให้ Fed ลดดอกเบี้ยเดือน ธ.ค. (2) เงินเฟ้อทั่วไปของยูโรโซน (HICP) เดือน พ.ย. เพิ่มขึ้นเป็น 2.2%YoY หนุนให้ ECB คงดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ธ.ค. (3) Kazuo Ueda ผู้ว่า BoJ ส่งสัญญาณว่าจะขึ้นดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้
ตลาดหุ้นไทย
ตลาดหุ้นไทยเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา (1) ครม.อนุมัติ 3 มาตรการฟื้นฟูน้ำท่วมใต้ พักเงินต้น-ดอกเบี้ย วงเงิน 1 ล้านไม่เกิน 1 ปี สินเชื่อเยียวยาอาชีพ 100,000 บาท ปลอดดอกเบี้ย 1 ปี พร้อมให้กู้ซ่อมบ้าน 100,000 ปลอดดอกเบี้ย 1 ปี ด้านกรมป้องกันและบรรเทาสาธารณภัยให้ความช่วยเหลือผู้ประสบภัยแบบเหมาจ่ายครัวเรือนละ 9,000 บาท (2) ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน พ.ย. หดตัว -0.49%YoY หดตัวน้อยกว่าตลาดคาดไว้ที่ -0.6%
ตลาดพันธบัตร
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับเพิ่มขึ้นที่ 4.08% ขณะที่ระยะสั้น 2 ปีทรงตัวที่ 3.5% ทำให้ส่วนต่างดอกเบี้ย 2-10 ปี อยู่ที่ 58 bps
ผลตอบแทนพันธบัตรไทยอายุ 10 ปี ลดลงที่ 1.68% ขณะที่ระยะสั้น อายุ 2 ปี ลดลงสู่ 1.22% ขณะที่นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิที่ 1,569 ล้านบาท
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ราคาน้ำมัน Brent ปรับลง 0.72%WoW สู่ 62.67 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นผิดจากที่ตลาดคาด ขณะที่ PMI การผลิตจีนและสหรัฐฯ ชะลอเข้าสู่เกณฑ์หดตัว ด้านราคาทองคำ (Spot) ปรับขึ้น 0.93%WoW สู่ 4,202.42 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์
ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวที่ 98.980 จุด ขณะที่ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงที่ 155.4 เยน ด้านค่าเงินยูโรทรงตัวที่ 1.16 ดอลลาร์ต่อยูโร ด้านค่าเงินเอเชีย ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นที่ 32.0 บาทต่อดอลลาร์ ขณะที่เงินหยวนแข็งค่าขึ้นที่ระดับ 7.06 หยวน
