PDF Available
Special Report - Thai Stocks
กลยุทธ์ตลาดหุ้นไทย - หุ้นปันผลคุณภาพดีสำหรับลงทุนระยะสั้น-ยาว
สรุปสาระสำคัญ
- INVX มองว่า การลงทุนในหุ้นปันผลเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่สามารถสร้างความมั่นคั่งและยังได้รับความนิยมจากนักลงทุนทั่วโลก เนื่องจากหุ้นปันผลมักเป็นบริษัทที่ธุรกิจมีความเสถียร ฐานะการเงินแข็งแกร่ง จึงช่วยสร้างกระแสเงินสดให้พอร์ตลงทุนมีรายได้สม่ำเสมอ และยังสามารถนำเงินปันผลไปลงทุนซ้ำเพื่อให้เกิดผลตอบแทนทบต้นและเพิ่มความมั่งคั่งให้พอร์ตเติบโตก้าวกระโดดในระยะยาว อีกทั้งราคาหุ้นปันผลมักจะผันผวนต่ำกว่าหุ้นกลุ่มอื่นๆ จึงช่วยลดความผันผวนของพอร์ตและความเครียดของนักลงทุนในช่วงตลาดขาลงได้ ซึ่งสะท้อนได้จากข้อมูล 10 ปีย้อนหลัง พบว่า SETHD สามารถให้ผลตอบแทนโดยรวม (Index + Dividend) แข็งแกร่งกว่า SET50 และ SET ดังนั้น INVX จึงคัดสรรหุ้นปันผลแบ่งออกเป็น 2 ชุด ดังนี้ 1) หุ้นปันผลที่เหมาะลงทุนระยะยาว ได้แก่ AP DIF KTB PTT และ TISCO และ 2) หุ้นปันผลที่เหมาะลงทุนระยะสั้น (6 เดือน) ได้แก่ BAM KBANK SAT THANI และ TLI
- ปี 2568 SET เผชิญความผันผวนสูง ปรับลง 8%YTD และในปี 2569 สถานการณ์ที่นักลงทุนยังไม่แน่ใจถึงทิศทางของตลาดหุ้นไทย ซึ่งมีความเสี่ยงที่ต้องติดตามทั้งปัจจัยภายในและภายนอกประเทศ อาทิ เสถียรภาพทางการเมืองไทย (การยุบสภา การเลือกตั้งและจัดตั้งรัฐบาลใหม่ปี 2569), ทิศทางของดอกเบี้ยนโยบาย (การตัดสินใจของทั้งเฟดและ กนง.), นโยบายทางเศรษฐกิจของ ปธน. ทรัมป์, สงครามการค้า และความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ทำให้ INVX มองว่า หนึ่งในกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นที่จำเป็นและจะยังสามารถเอาชนะตลาดได้ คือ “การแบ่งเงินลงทุนไว้ในหุ้นปันผลคุณภาพดี”
- INVX ได้คัดสรรหุ้นปันผลที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนระยะยาว ภายใต้เงื่อนไข ดังนี้ 1) ผลประกอบการมีแนวโน้มมั่นคงหรือเติบโตได้ในระยะยาว 2) มีประวัติจ่ายปันผลสม่ำเสมอติดต่อกันไม่ต่ำกว่า 10 ปี, มี Div. Payout Ratio ทรงตัวหรือสูงขึ้นจากในอดีต และคาดให้ Div. Yield สูงเกินปีละ 5% 3) ราคาหุ้นผันผวนต่ำเมื่อเทียบกับ SET Index (Low Beta < 1) 4) ฐานะการเงินแข็งแกร่ง มีความเสี่ยงทางการเงินต่ำ (IBD/E < 2, ICR > 1) และ 5) มี SET ESG Rating A-AAA สะท้อนว่ามีความเสี่ยงทุจริตและความเสี่ยงการดำเนินงานต่ำ ทำให้มีศักยภาพเติบโตและจ่ายปันผลได้อย่างต่อเนื่อง ซึ่งพบมี 5 หุ้นปันผลที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนระยะยาว ได้แก่ AP DIF KTB PTT และ TISCO
- ส่วนนักลงทุนที่ต้องการสร้างกระแสเงินสดระยะสั้นในช่วง 6 เดือนข้างหน้าให้แก่พอร์ตลงทุน ท่ามกลางภาวะตลาดหุ้นไทยที่อยู่ในช่วงพักฐานและกำลังรอติดตามความชัดเจนในด้านต่างๆ INVX ได้คัดสรรหุ้นปันผลภายใต้เงื่อนไข ดังนี้ 1) ผลประกอบการปี 2568 ยังมั่นคงหรือเติบโตได้ 2) คาดมีเงินปันผลจากกำไรปี 2568 ที่เหลือจ่ายหลังหักเงินปันผลที่ประกาศจ่ายระหว่างกาลไปแล้ว ซึ่งให้ Div. Yield เกิน 5% และ 3) ราคาหุ้นผันผวนต่ำเมื่อเทียบกับ SET Index (Low Beta < 1) ซึ่งพบมี 5 หุ้นปันผลที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนระยะสั้น ได้แก่ BAM KBANK SAT THANI และ TLI
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
Related Articles
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4