🔥 Thai Stock: Short Term Top Picks - แนะนำซื้อ (BUY) - CPN และ WHA

Thai Stock : Short Term Top Picks

วันศุกร์ที่ 15 พฤษภาคม พ.ศ. 2569

แนะนำลงทุน – (BUY) CPN และ WHA

CPN (BUY) : ราคาเป้าหมายระยะสั้น @68.75 (+5.8%)

• คาดกำไรปกติ 1Q69 ของ CPN จะเติบโต 24.5%YoY และ 0.1%QoQ ที่ 4.8 พันล้านบาท หนุนจากธุรกิจค้าปลีกที่แข็งแกร่งและส่วนแบ่งจากโครงการ Dusit Residences ขณะที่ SG&A ลดลงและรายได้จากค่าเช่าเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล

• ประเมินจำนวนผู้ใช้บริการและยอดขายร้านค้ามีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง โดยเฉพาะศูนย์การค้าที่อยู่ในแหล่งท่องเที่ยว ใน 1Q69 คาดเติบโตราว 3-4%YoY และ 7-8%YoY ตามลำดับ และมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องใน เม.ย. จากฐานต่ำในปีก่อนและผลกระทบจากสงครามตะวันออกกลางที่จำกัด

• แนวโน้มหลักเป็นขาขึ้น ราคา rebound ขึ้นจากแนวรับกรอบล่าง uptrend channel ประกอบกับเส้น MACD ตัดเส้น Signal ขึ้น เหนือค่า 0 เป็นสัญญาณบวก คาดแกว่ง sideways up ขึ้นในกรอบดังกล่าว

WHA (BUY) : ราคาเป้าหมายระยะสั้น @5.00 (+5.9%)

• WHA เผยกำไรสุทธิ 1Q69 ที่ 1.51 พันล้านบาท สูงกว่าที่ตลาดคาด หนุนทุกหมวดธุรกิจ ทั้งโลจิสติกตามพื้นที่สัญญาเช่าเพิ่มขึ้น, ธุรกิจนิคมฯ ที่มีการโอนกรรมสิทธิ์ 296 ไร่และมีอัตรากำไรขั้นต้นสูง, สาธารณูปโภคที่ยอดจำหน่ายน้ำและไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น และกำไรพิเศษจากการประเมินมูลค่าเงินลงทุนใน JV
• ยอดขายที่ดินในไทยที่ 2,300 ไร่คาดจะเป็นไปตามเป้าจากความต้องการในอุตฯ Data Center, ยานยนต์ และเครื่องใช้ไฟฟ้า โดยเห็นสัญญาณบวกจากเม็ดเงินลงทุน FDI และการขอรับสนับสนุนการลงทุนใน 1Q69 ที่เติบโตอย่างก้าวกระโดด
• แนวโน้มหลักเป็นขาขึ้น ราคา rebound ขึ้นจากแนวรับกรอบล่าง uptrend channel ประกอบกับเส้น MACD ตัดเส้น Signal ขึ้น เหนือค่า 0 เป็นสัญญาณบวก คาดแกว่ง sideways up ขึ้นในกรอบดังกล่าว