News Update - ADVANC รายงานกำไรจากการดำเนินงานปกติใน 3Q25 ดีกว่าเราคาด 7.9% และ Consensus 5.9%
ADVANC รายงานกำไรสุทธิที่ Bt12bn เพิ่มขึ้น 37% YoY และ 9.6% QoQ โดยถ้า FX gain ออกไปกำไรจากการดำเนินงานปกติจะอยู่ที่ Bt11.9bn เพิ่มขึ้น 42.4% YoY และ 9.6% QoQ ดีกว่า INVX ที่ 7.9% และ Consensus ที่ 5.9% โดยสิ่งที่ดีกว่าคาดคือ SG&A ที่ออกมาต่ำกว่าที่เราคาดไว้
รายได้จากธุรกิจ Mobile (60% ของรายได้รวม) อยู่ที่ Bt32.8bn เพิ่มขึ้น 6.1% YoY และ 1.3% QoQ จากแนวโน้ม ARPU ที่ยังปรับตัวเพิ่มได้อย่างต่อเนื่องทั้ง YoY และ QoQ
รายได้ธุรกิจ FBB (15% ของรายได้รวม) อยู่ที่ Bt8.2bn เพิ่มขึ้น 10.1% YoY และ 3.1% QoQ ภาพรวมยังได้รับปัจจัยขับเคลื่อนจากจำนวนลูกค้าที่ยังเพิ่มขึ้นและ ARPU ที่ยังเพิ่มขึ้นได้ทั้ง YoY และ QoQ
คาดราคาหุ้นจะตอบสนองเชิงบวกต่อผลประกอบการที่แข็งแกร่ง โดย TRUE จะมีการรายงานผลประกอบการวันนี้หลังตลาดปิดคาดว่าแนวโน้มจะออกมาดีเช่นกัน
คงคำแนะนำ OUTPERFORM TP Bt345
