PDF Available
- AP รายงานกำไรสุทธิ 1Q68 ที่ 864 ลบ. (-14.3% YoY และ -33.2% QoQ) ใกล้เคียงกับที่ INVX คาดการณ์ไว้ที่ 865 ลบ. และเป็นไปตามที่ตลาดคาด
- รายได้ลดลงตามคาดที่ 7.69 พันลบ. (-3% YoY และ -17.3% QoQ) โดยรายได้จากการโอนโครงการแนวราบ (99% ของทั้งหมด) เพิ่มขึ้นเล็กน้อย YoY แต่ลดลง QoQ; รายได้ 1% มาจากคอนโดของ AP ซึ่งมูลค่าลดลง YoY และ QoQ
- อัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ยอยู่ที่ 33.6% ลดลงจาก 37.5% ใน 1Q67 และ 33.5% ใน 4Q67 โดยได้รับผลกระทบจากอัตรากำไรขั้นต้นต่ำจากทาวน์เฮ้าส์และการจัดโปรโมชั่นด้านราคา
- ส่วนแบ่งกำไรจาก JV อยู่ที่ 144 ลบ. (+5.5% YoY แต่ -57.8% QoQ) เนื่องจากไม่มีคอนโดร่วมทุนใหม่เริ่มโอน แต่มีโครงการใหญ่ 4 โครงการที่ยังโอนต่อเนื่อง มูลค่า 1.9 พันลบ.
- กำไรสุทธิ 1Q68 น่าจะเป็นจุดต่ำสุดของปีนี้ จากนั้นจะค่อยๆ ฟื้นตัวในแต่ละไตรมาส โดยเฉพาะใน 2H68 โดยได้รับปัจจัยหนุนจากการโอน backlog คอนโด
- เราคงประมาณการรายได้ปี 2568 ไว้ที่ 3.98 หมื่นลบ. (+7.6%) และคาดการณ์กำไรสุทธิที่ 5.2 พันลบ. (+3.8%)
- เราคงคำแนะนำเชิงกลยุทธ์สำหรับ AP ไว้ที่ OUTPERFORM โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 11.20 บาท/หุ้น (PE เฉลี่ย 6.8 เท่า)
Stocks Mentioned
Author
เติมพร ตันติวิวัฒน์
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
5
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks[ปิดคำแนะนำ] (เคาะซื้อ: Event Play) กองทุนหุ้นจีน K-CHINA-A(A) หลังโมเมนตัมตลาดหุ้นจีนแข็งแกร่ง และได้แรงหนุนจาก สี จิ้นผิง ที่มีท่าทีสนับสนุนภาคเอกชน[ปิดคำแนะนำ] (เคาะซื้อ: Event Play) กองทุนหุ้นจีน K-CHINA-A(A) หลังโมเมนตัมตลาดหุ้นจีนแข็งแกร่ง และได้แรงหนุนจาก สี จิ้นผิง ที่มีท่าทีสนับสนุนภาคเอกชน
Related Articles
![Thai_Stocks [Autosaved]](/cafeinvest/_next/image?url=https%3A%2F%2Fcontents.innovestx.co.th%2Fstatic%2Finvestment-content%2FCafe%2Farticles%2F7a%2Ffv%2F1754036507198-c74328572266b459edf607f956dd7faeb19058f122c521b45963fb9d2ff60151.jpg%3Fsp%3Drl%26st%3D2024-07-24T08%3A09%3A15Z%26se%3D2034-07-24T16%3A09%3A15Z%26spr%3Dhttps%26sv%3D2022-11-02%26sr%3Dc%26sig%3DUyZW0FyOwmqaSNjM3sfxJWMM%252FYy%252FYMIuxpyKdqUF05M%253D&w=3840&q=75)
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
5
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks[ปิดคำแนะนำ] (เคาะซื้อ: Event Play) กองทุนหุ้นจีน K-CHINA-A(A) หลังโมเมนตัมตลาดหุ้นจีนแข็งแกร่ง และได้แรงหนุนจาก สี จิ้นผิง ที่มีท่าทีสนับสนุนภาคเอกชน[ปิดคำแนะนำ] (เคาะซื้อ: Event Play) กองทุนหุ้นจีน K-CHINA-A(A) หลังโมเมนตัมตลาดหุ้นจีนแข็งแกร่ง และได้แรงหนุนจาก สี จิ้นผิง ที่มีท่าทีสนับสนุนภาคเอกชน