PDF Available
สรุปสาระสำคัญ
BEM รายงานกำไรสุทธิที่ Bt837mn ลดลง 1.6% YoY และ 22.4% QoQ เป็นไปตามที่ INVX และตลาดคาด โดยการลดลง YoY มาจากต้นทุนของธุรกิจทางด่วนที่สูงขึ้นภายหลังจากที่บริษัทมีการปรับ Assumption ของ Traffic สำหรับการลดลง QoQ มาจากการที่ไตรมาสนี้บริษัทไม่ได้มีการบันทึกรายได้จากเงินปันผล จากผลประกอบการที่ออกมาตามคาดเรามองว่าราคาหุ้นจะเคลื่อนไหวในกรอบจำกัด
บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผล Bt0.15 ต่อหุ้น (2.5% yield) โดยจะ XD ในวันที่ 10 มี.ค.
ภาพรวมกำไรปี 2025 อยู่ที่ Bt3.8bn เพิ่มขึ้น 0.3% YoY เป็นไปตามที่เราคาดไว้
คงคำแนะนำ OUTPERFORM BEM TP Bt7.3 โดยเรามองว่าหุ้นจะเริ่มเห็น Momentum เชิงบวกภายหลังจากการจัดตั้งรัฐบาลเสร็จสิ้นบน Theme policy play โดยเฉพาะโครงการ Double deck ที่จะมาพร้อมกับการต่อสัมปทานและลดค่าทางด่วน ซึ่งเรายังไม่ได้ใส่เข้าไปในประมาณการของเรา
Author
กิตติสร พฤติภัทร, CFA, FRM
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
Related Articles
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4