(+) เราประเมินว่ากำไรปกติของ MINT น่าจะอยู่ที่ 2.7-2.8 พันล้านบาท เพิ่ม 10% YoY และ 4% QoQ ซึ่งดีกว่าที่เราเคยมองไว้ก่อนหน้าว่าจะลดลง QoQ
หลักๆ คือ การดำเนินงานที่ดีของโรงแรมในไทยและมัลดีฟส์ และการลดลงของดอกเบี้ยจ่าย สามารถชดเชยปัจจัยทางฤดูกาลช่วงโลว์ของยุโรปได้
คาดมี unrealized FX gain vs. loss ใน 3Q24
MINT มีการขาย account receviable ของธุรกิจ Anantara Vacation Club ไปให้ third party ซึ่งทำให้ได้เงินสดและทำไปลดหนี้ โดย MINT มี เป้าในการลด net D/E ลงมาอยู่ที่ 0.8x ในสิ้นปี 2024 (จาก 0.98x ใน 3Q24)
แนวโน้มการดำเนินงานใน 1Q25: อ้างอิงการจองห้องพักล่วงหน้า โรงแรมในยุโรปจะมีรายได้เติบโต mid-to-high single digit และโรงแรมในไทยโตได้ double digit ในช่วงเดือน ม.ค-ก.พ.
Outperform ราคาเป้าหมาย 36 บาท/หุ้น
Stocks Mentioned
Author
ระวีนุช ปิยะเกรียงไกร
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
5
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks[ปิดคำแนะนำ] (เคาะซื้อ: Event Play) กองทุนหุ้นจีน K-CHINA-A(A) หลังโมเมนตัมตลาดหุ้นจีนแข็งแกร่ง และได้แรงหนุนจาก สี จิ้นผิง ที่มีท่าทีสนับสนุนภาคเอกชน[ปิดคำแนะนำ] (เคาะซื้อ: Event Play) กองทุนหุ้นจีน K-CHINA-A(A) หลังโมเมนตัมตลาดหุ้นจีนแข็งแกร่ง และได้แรงหนุนจาก สี จิ้นผิง ที่มีท่าทีสนับสนุนภาคเอกชน
Related Articles
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
5
Mutual Fund : Short/Medium Term Top Picks[ปิดคำแนะนำ] (เคาะซื้อ: Event Play) กองทุนหุ้นจีน K-CHINA-A(A) หลังโมเมนตัมตลาดหุ้นจีนแข็งแกร่ง และได้แรงหนุนจาก สี จิ้นผิง ที่มีท่าทีสนับสนุนภาคเอกชน[ปิดคำแนะนำ] (เคาะซื้อ: Event Play) กองทุนหุ้นจีน K-CHINA-A(A) หลังโมเมนตัมตลาดหุ้นจีนแข็งแกร่ง และได้แรงหนุนจาก สี จิ้นผิง ที่มีท่าทีสนับสนุนภาคเอกชน