หุ้นกลุ่ม Rare Earth จีนพุ่ง หลังรัฐเข้มคุมการผลิต หนุนผู้เล่นรายใหญ่

หุ้นกลุ่ม Rare Earth จีนพุ่ง หลังรัฐเข้มคุมการผลิต หนุนผู้เล่นรายใหญ่

• รัฐบาลจีนออกกฎใหม่เพิ่มโทษการผลิตเกินโควตา และการทำเหมืองหรือแปรรูปโดยไม่มีใบอนุญาต เพื่อยกระดับการควบคุมอุตสาหกรรมแร่หายาก โดยกำหนดบทลงโทษเป็นขั้น เช่น ปรับสูงสุด 10 เท่าของกำไรผิดกฎหมาย และอาจถึงขั้นสั่งระงับธุรกิจ หากฝ่าฝืนรุนแรง
• Rare Earth หรือแร่หายาก คือ กลุ่มแร่โลหะ 17 ชนิดที่มีคุณสมบัติสำคัญต่อเทคโนโลยี เช่น มอเตอร์รถยนต์ไฟฟ้า ชิป และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ แม้มีอยู่ทั่วไปแต่สกัดยากและต้นทุนสูง โดยจีนเป็นผู้ผลิตหลักของโลก
•  มาตรการดังกล่าวทำให้หุ้นผู้ผลิตรายใหญ่ปรับขึ้นทันที เช่น China Northern Rare Earth Group High-Tech และ China Rare Earth Resources and Technology ปรับขึ้นชนเพดาน +10% ขณะที่ JL Mag Rare-Earth  และ Zhejiang Zhongke Magnetic Industry  ปรับขึ้นเด่น สะท้อนมุมมองบวกต่ออุปทานที่ถูกจำกัด
• นโยบายนี้เป็นส่วนหนึ่งของการควบคุมทั้งห่วงโซ่อุปทาน พร้อมเพิ่มอำนาจต่อรองเชิงยุทธศาสตร์ของจีน ก่อนการเจรจากับสหรัฐฯ
• โดยปกติ การควบคุมอุปทานจะทำให้ผู้ผลิตรายใหญ่ได้ประโยชน์จากราคาที่สูงขึ้น และลดการแข่งขันจากผู้ผลิตรายเล็กหรือผิดกฎหมาย ขณะที่ความต้องการทั่วโลกยังเติบโตตามเทคโนโลยีขั้นสูง
• มุมมองของเรา มองเป็นบวกต่อกลุ่มแร่หายากและวัสดุแม่เหล็ก ขนาดใหญ่ (China Northern Rare Earth, JL Mag) จากอุปทานที่ตึงตัวและอำนาจตั้งราคาที่ดีขึ้น ขณะที่อุตสาหกรรมปลายน้ำ เช่น รถยนต์ไฟฟ้าและอิเล็กทรอนิกส์ (BYD, Geely, NIO, XPeng, Inovance) อาจเผชิญต้นทุนสูงขึ้นในระยะถัดไป