ภาพรวมยอดขาย EV จีนเดือน มิ.ย.ฟื้นตัว หนุนจากตลาดต่างประเทศเป็นหลัก

ภาพรวมตลาดรถยนต์ไฟฟ้าจีนเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัวในเดือนมิถุนายน โดยผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่หลายรายสามารถสร้างสถิติจอดำเนินการส่งมอบรถยนต์ได้สูงที่สุดในรอบปี ปัจจัยหลักที่ช่วยบรรเทาความซบเซาของยอดขายภายในประเทศ คือการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของยอดขายในตลาดต่างประเทศ 

 

ผลการดำเนินงานและยอดจัดส่งของบริษัทรายตัว

 

BYD

 

• ยอดขายส่งรวม: ในเดือนมิถุนายน BYD มียอดขายส่งรวมทั้งสิ้น 403,472 คัน เพิ่มขึ้น 5.5% YoY และเพิ่มขึ้น 5% MoM ซึ่งเป็นการเติบโตเมื่อเทียบกับปีที่แล้วติดต่อกันเป็นเดือนที่สอง หลังหดตัวมาก่อนหน้านี้ถึง 8 เดือนติดต่อกัน
• หนุนจากตลาดต่างประเทศขณะที่ในประเทศยังซบเซา: ยอดขายในต่างประเทศทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 175,349 คัน เติบโตขึ้นถึง 94.7% YoY ในขณะที่ยอดขายภายในประเทศลดลง 22% YoY แต่ฟื้นตัวเพิ่มขึ้น 2% MoM อยู่ที่ 228,123 คัน 
• สัดส่วนยอดขาย: แบ่งเป็นรถยนต์ไฟฟ้าประเภทแบตเตอรี่ (BEV) จำนวน 201,472 คัน และรถยนต์ปลั๊กอินไฮบริด (PHEV) จำนวน 195,820 คัน ทั้งนี้มีปัจจัยหนุนจากการเริ่มส่งมอบรถยนต์เอนกประสงค์ (SUV) รุ่นเรือธงอย่าง Great Tang  
  
  

Chery Auto 

 

• ยอดจัดส่งรวม: ยอดขายส่งรวมในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 240,585 คัน เพิ่มขึ้น 10% YoY และเพิ่มขึ้น 4% MoM 
• หนุนจากตลาดต่างประเทศขณะที่ในประเทศยังซบเซา: ได้รับแรงหนุนหลักจากยอดขายต่างประเทศที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 185,220 คัน เติบโตขึ้น 81% YoY ชดเชยตลาดในประเทศที่ชะลอตัวลง 53% YoY อยู่ที่ 55,365 คัน 
• ยอดขายแยกตามแบรนด์: ยอดขายขยายตัวเพิ่มขึ้น MoM ในทุกแบรนด์ นำโดยแบรนด์ Chery ที่ 169,516 คัน และตามด้วย Jetour, iCAR, Exeed และ Luxeed 

 

Geely Auto

 

• ยอดจัดส่งรวม: มียอดขายส่งในเดือนมิถุนายนคงที่ใกล้เคียงเดิม อยู่ที่ 240,799 คัน เพิ่มขึ้น 2% YoY และเพิ่มขึ้น 1% MoM 
• สัดส่วนยอดขาย: ยอดขายรถยนต์ EV อยู่ที่ 161,449 คัน เติบโตขึ้น 32% YoY สวนทางกับรถยนต์เครื่องยนต์สันดาปภายในที่ลดลง 30% YoY 
• ยอดขายแยกตามแบรนด์: แบรนด์ Geely Galaxy เติบโตขึ้น 20% YoY อยู่ที่ 108,206 คัน แบรนด์ Zeekr เติบโตขึ้นอย่างรุนแรง 111% YoY อยู่ที่ 35,169 คัน ขณะที่แบรนด์ Lynk & Co หดตัวลง 28% YoY อยู่ที่ 19,066 คัน 

 

Leapmotor 

 

• ยอดจัดส่งรวม: ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของบริษัทที่ 93,376 คัน เติบโตเพิ่มขึ้นถึง 94.5% YoY และเพิ่มขึ้น 14% MoM 
• หนุนจากการเปิดตัวรถรุ่นปรับโฉม: การเติบโตภายในประเทศได้รับอิทธิพลจากการเปิดตัวรุ่นปรับโฉมของรถยนต์ SUV ตระกูล C เช่น C10, C11 และ C16 รวมถึงยอดขายของรถยนต์ SUV ขนาดเล็กเลือกรุ่น A10 ที่ทยอยเพิ่มขึ้น 

 

NIO 

 

• ยอดจัดส่งรวม: ส่งมอบรถยนต์ในเดือนมิถุนายนได้ 40,597 คัน เติบโตเพิ่มขึ้น 62.9% YoY และเพิ่มขึ้น 7.7% MoM แม้ว่าภาพรวมในไตรมาสที่สองจะต่ำกว่าเป้าหมายที่บริษัทเคยคาดการณ์ไว้เล็กน้อย 
• ยอดขายแยกตามแบรนด์: แบ่งเป็นแบรนด์ NIO จำนวน 21,908 คัน, ONVO จำนวน 11,743 คัน และ FIREFLY จำนวน 6,946 คัน 
• หนุนจากรถรุ่น ES9: รถยนต์ SUV รุ่น ES9 สามารถทำยอดส่งมอบสะสมทะลุ 10,000 คัน ได้ภายในระยะเวลา 30 วันหลังเปิดตัว 

 

XPeng

 

• ยอดจัดส่งรวม: มียอดส่งมอบในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 40,126 คัน เพิ่มขึ้น 16% YoY และเพิ่มขึ้น 25% MoM ถือเป็นการกลับมาเติบโตเมื่อเทียบกับปีที่แล้วเป็นครั้งแรกในรอบ 6 เดือน 
• หนุนจากรถรุ่นเรือธงและยอดขายต่างประเทศ: ได้รับแรงผลักดันจากรถยนต์ SUV รุ่นเรือธง GX ที่ส่งมอบในเดือนแรกได้ประมาณ 7,000 คัน ควบคู่กับยอดขายต่างประเทศที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ของบริษัทเช่นกัน 

 

Li Auto

 

• ยอดจัดส่งรวม: ประสบภาวะยอดขายชะลอตัวลง โดยส่งมอบได้ 30,895 คัน ลดลง 14.8% YoY และลดลง 7.4% MoM ซึ่งเป็นการลดลง MoM ติดต่อกันเป็นเดือนที่สอง 
• ปัจจัยลบจากการเปลี่ยนกลยุทธ์: เกิดจากการที่บริษัทปรับกลยุทธ์หยุดการจำหน่ายรถยนต์ SUV รุ่น L6 รุ่นเดิมชั่วคราว เพื่อเตรียมการเปิดตัวรถยนต์รุ่นใหม่ในเจเนอเรชันถัดไปในเดือนกรกฎาคม 
  
  

Xiaomi

 

• ยอดจัดส่งรวม: บริษัทยังคงไม่เปิดเผยตัวเลขการส่งมอบที่แน่ชัด แต่ระบุว่าสามารถจัดส่งรถยนต์ซีดานรุ่น SU7 ได้มากกว่า 30,000 คันในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นการรักษาระดับยอดจัดส่งเกิน 30,000 คันต่อเนื่องกันเป็นเดือนที่สาม โดยปัจจุบันยังมีปริมาณยอดจองที่รอการส่งมอบอยู่เป็นจำนวนมาก 

 

สรุปยอดขายของผู้ผลิตรถยนต์จีนเดือน มิ.ย. 2026

 

 

กลยุทธ์การแข่งขันที่เปลี่ยนแปลงและผลกระทบ

 

ยี่ห้อ	การปรับเปลี่ยนกลยุทธ์	ผลกระทบและลักษณะของแรงขับเคลื่อน
BYD	1.มุ่งเน้นการส่งออกไปยังภูมิภาคยุโรปและลาตินอเมริกาเพื่อลดผลกระทบจากยอดขายในประเทศที่ชะลอตัว   2.ปรับเปลี่ยนสายการผลิตจากแบตเตอรี่เจเนอเรชัน 1  ไปสู่เจเนอเรชัน 2	• แรงหนุน: ยอดขายต่างประเทศสร้างสถิติสูงสุดใหม่และเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของบริษัท • แรงฉุด: การเปลี่ยนสายการผลิตแบตเตอรี่ทำให้เกิดภาวะสินค้าขาดแคลน ชะลอการส่งมอบรถยนต์ออกไป 1-2 เดือน
Chery	1.ส่งแบรนด์ใหม่อย่าง Lepas และรถยนต์ SUV รุ่น Jaecoo J5 เข้าสู่ตลาดยุโรป   2.เริ่มส่งมอบรถยนต์ MPV รุ่น Luxeed V9 ที่พัฒนาร่วมกับพันธมิตร	• แรงหนุน: ยอดขายในต่างประเทศเติบโตอย่างแข็งแกร่งจนทำสถิติสูงสุดใหม่ ช่วยชดเชยและพยุงผลประกอบการจากภาวะตลาดในประเทศจีนที่ลดลงกว่าครึ่งหนึ่งได้สำเร็จ
XPeng	1. เริ่มส่งมอบรถยนต์ SUV ขนาดใหญ่รุ่นเรือธง GX และเตรียมเปิดตัวแบรนด์ย่อย MONA (รุ่น L03 และ L05) ซึ่งจะมีทั้งเวอร์ชันไฟฟ้าล้วนและระบบขยายระยะทาง	• แรงหนุน: หนุนให้ภาพรวมยอดส่งมอบรายเดือนกลับมาเติบโต YoY ได้เป็นครั้งแรกในรอบ 6 เดือน และช่วยรักษาเสถียรภาพของอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่สอง
NIO	1.สิ้นสุดมาตรการส่งเสริมการขายด้วยการให้เงินอุดหนุนภาษีมูลค่า 10,000 หยวนสำหรับรุ่น ES8   2.เตรียมปรับเปลี่ยนรุ่นย่อย: เปิดตัวรุ่น ES8 เวอร์ชัน 5 ที่นั่งเข้ามาเสริมทัพเพิ่มเติม	• แรงฉุด: ลูกค้าบางส่วนชะลอการสั่งซื้อเพื่อรอคอยรุ่น 5 ที่นั่งตัวใหม่ ประกอบกับการหมดโปรโมชันอุดหนุนภาษี ส่งผลให้ยอดจัดส่งรุ่น ES8 ต่ำกว่าที่คาดและภาพรวมรวมพลาดเป้าหมายขั้นต่ำไปเล็กน้อย
Li Auto	1.ประกาศหยุดขายรถยนต์ SUV รุ่น L6 รุ่นเดิมล่วงหน้า เพื่อเตรียมเปิดตัวเจเนอเรชันถัดไปในเดือนกรกฎาคม   2.เพิ่มส่วนลดเงินสดสำหรับรุ่น L8 และเพิ่มเงินอุดหนุนค่าประกันภัยสำหรับรุ่น MEGA เพื่อเคลียร์สินค้าคงคลังก่อนการปรับโฉมใหม่ในเดือนกันยายน	• แรงฉุด: การหยุดจำหน่ายรุ่น L6 ส่งผลให้ยอดจัดส่งของรุ่นดังกล่าวลดลงอย่างรุนแรงถึง 82% MoM และกลายเป็นปัจจัยหลักที่ฉุดให้ยอดขายรวมของบริษัทลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่สอง

 

 

การแข่งขันทางด้านเทคโนโลยีชิปที่สูงขึ้น

 

นอกเหนือจากการแข่งขันทางด้านราคาและรูปลักษณ์ภายนอกแล้ว ปัจจุบันอุตสาหกรรมยานยนต์ไฟฟ้าในประเทศจีนได้ก้าวเข้าสู่สมรภูมิการแข่งขันทางด้านเทคโนโลยีขั้นสูงอย่างเต็มตัว โดยผู้ผลิตรายใหญ่ต่างปรับเปลี่ยนกลยุทธ์จากการจัดซื้อชิ้นส่วนจากภายนอก หันมามุ่งเน้นการวิจัยและพัฒนาชิปประมวลผลสำหรับระบบขับขี่อัจฉริยะด้วยตนเอง เพื่อเป้าหมายในการผสานการทำงานระหว่างซอฟต์แวร์และฮาร์ดแวร์ให้เกิดประสิทธิภาพสูงสุด และสร้างความได้เปรียบเชิงการแข่งขันอย่างยั่งยืน

 

• BYD (Xuanji A3): ประสบความสำเร็จครั้งสำคัญด้วยการเปิดตัวชิปประมวลผลสำหรับการขับขี่อัตโนมัติในนาม Xuanji A3 ซึ่งผลิตด้วยสถาปัตยกรรมขนาด 4 นาโนเมตร มีการออกแบบหน่วยประมวลผลกลางแบบ 16 แกน และเมื่อนำชิปจำนวน 3 ตัวมาประมวลผลร่วมกันเป็นกลุ่มก้อนจะสามารถส่งมอบกำลังการประมวลผลได้สูงกว่า 2,100 TOPS ชิปดังกล่าวถูกออกแบบมาเพื่อรองรับระบบขับขี่อัตโนมัติระดับ 3 และระดับ 4 โดยมีจุดเด่นด้านการประหยัดพลังงานที่เหนือกว่าคู่แข่งในตลาดถึง 20%
• NIO (Shenji NX9031): เดินหน้าพัฒนาชิปประมวลผลของตนเองภายใต้ชื่อรหัส Shenji NX9031 เพื่อนำมาใช้ขับเคลื่อนระบบความปลอดภัยและการประมวลผลภาพขั้นสูงในรถยนต์ระดับพรีเมียม สอดคล้องกับการอัปเกรดระบบเทคโนโลยีโครงข่ายประสาทเวอร์ชันล่าสุดที่ช่วยเพิ่มความสามารถในการตัดสินใจของระบบขับขี่ให้มีความใกล้เคียงกับพฤติกรรมของมนุษย์มากยิ่งขึ้น
• XPeng (Turing AI chip): อยู่ในระหว่างการพัฒนาชิปปัญญาประดิษฐ์ในชื่อ Turing AI chip เพื่อตอกย้ำจุดยืนการเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีโครงข่ายสมองกลอัจฉริยะ และเตรียมนำมาปรับใช้กับผลิตภัณฑ์รุ่นใหม่ๆ เพื่อลดภาระต้นทุนส่วนประกอบด้านหน่วยความจำและชิปประสิทธิภาพสูงที่กำลังประสบภาวะตึงตัวในปัจจุบัน
• Li Auto (Mach M100): ทำการเปิดตัวและนำชิปประมวลผลรุ่นพัฒนาเองในชื่อ Mach M100 เข้ามาติดตั้งใช้งานจริงแล้วในรถยนต์ SUV พรีเมียม 5 ที่นั่งรุ่นใหม่ล่าสุดอย่าง L8 ที่เพิ่งเปิดตัวไปในวันที่ 23 มิถุนายน เพื่อควบคุมระบบช่วงล่างแบบไฟฟ้าเชิงรุกและระบบขับเคลื่อนอัจฉริยะ

 

มุมมองของ INVX

 ภาพข้างต้น ยังสะท้อนถึงภาพรวมตลาด EV จีน ที่ยังต้องพึ่งพาตลาดต่างประเทศเป็นหลัก ขณะที่ตลาดในประเทศจีนชะลอตัว เรามองว่าส่วนนึงที่การส่งออกเร่งตัวขึ้นมา เป็นผลมาจากการเร่งส่งออกเพื่อเลี่ยงผลกระทบการเก็บภาษีเพิ่มเติมในส่วน PHEV ของยุโรป และการใช้ส่วนลดเพื่อเร่งยอดขายก่อนจบไตรมาสสอง ขณะเดียวกัน เห็นได้ว่า เริ่มมีการแข่งขันทางเทคโนโลยีชิปมากขึ้นชัดเจน ซึ่งจะนำไปสู่การแข่งขันทางการราคาที่รุนแรงมากขึ้น เรายังมองบวกต่อต้นน้ำกว่ากลุ่มปลายน้ำรถยนต์ EV เช่น Horizon Robotics (HORIZON23), CATL (CATL23)

 

 

ข้อสงวนสิทธิ์
ข้อมูล ความเห็น บทวิเคราะห์ ราคา การคาดการณ์ และ/หรือ ข้อมูลอื่นใด (“ข้อมูล”) ที่ปรากฏ จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยมีที่มาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (“INVX”) ไม่รับรองความถูกต้อง ครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว โดยเป็นข้อมูล ณ วันที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นการรับประกันราคาหรือผลตอบแทน คำแนะนำการลงทุน การเสนอซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์ใด INVX และ/หรือ กรรมการ พนักงาน และลูกจ้างของ INVX ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายอันเป็นผลมาจากหรือเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูลดังกล่าว

INVX และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) (“ธนาคารฯ”) เป็นบริษัทย่อยที่บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) (SCBX) เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธนาคารฯ มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบเท่านั้น INVX และ/หรือ บริษัทในเครือ SCBX อาจเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ผู้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง หรือ ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ บนหลักทรัพย์ที่ปรากฏอยู่ในรายงานฉบับนี้ รวมถึงอาจมีการทำธุรกรรมอื่นใดในหลักทรัพย์ที่ถูกกล่าวถึง อันอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน