Safe Haven and Industrial Growth: หนีความเสี่ยงพร้อมสร้างอนาคตด้วย Silver Online Futures (SVF)

Silver โอกาสใหม่ของนักลงทุน

หากเปรียบ ทองคำ เป็นเหมือน “สมบัติล้ำค่า” ที่เราเก็บไว้ในหีบเพื่อใช้ปกป้องความมั่งคั่งยามเกิดวิกฤต เงิน (Silver) ก็เปรียบเสมือน “เครื่องจักรสำคัญ” ที่ขับเคลื่อนโลกยุคใหม่ ลองจินตนาการถึงแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า แผงโซลาร์เซลล์ที่ผลิตไฟฟ้าจากดวงอาทิตย์ หรือแม้แต่ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ในสมาร์ทโฟนที่คุณถืออยู่... สิ่งเหล่านี้ขาด เงิน ไม่ได้เลย!

ในช่วงต้นเดือนตุลาคม 2025 ราคา Silver ได้พุ่งขึ้นทะลุระดับ $48 ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับที่สูงที่สุดในรอบกว่า 14 ปี กราฟราคาที่เห็นนี้สะท้อนชัดเจนว่าตลาดกำลังให้ความสำคัญกับ “โลหะอุตสาหกรรมเชิงกลยุทธ์” นี้มากขึ้นเรื่อยๆ นักลงทุนจึงไม่ควรมองข้ามโอกาสทำกำไรจาก Silver นี้

 

Megatrend พลังงานสะอาด

เรื่องราวของ Silver ในวันนี้ไม่ได้เป็นแค่เรื่องของ "สินทรัพย์ปลอดภัย" เท่านั้น แต่เป็นเรื่องของ Megatrend ระดับโลก นั่นคือ การเปลี่ยนผ่านไปสู่พลังงานสะอาด (Green Energy Transition)

 

ในฐานะโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด Silver จึงเป็นองค์ประกอบสำคัญที่แทบจะขาดไม่ได้ในการผลิต แผงโซลาร์เซลล์ (Photovoltaics - PV) แต่ละกิกะวัตต์ของกำลังการผลิตไฟฟ้าจากแสงอาทิตย์นั้นต้องการเงินในปริมาณมหาศาล และด้วยเป้าหมายของหลายประเทศในการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก ทำให้การติดตั้งแผงโซลาร์ทั่วโลกเติบโตอย่างก้าวกระโดด ซึ่งเห็นได้ชัดเจนจากสถิติ: ในปี 2024 ที่ผ่านมา โลกมีการติดตั้งกำลังการผลิตโซลาร์ PV ใหม่สูงถึงเกือบ 600 GW (เพิ่มขึ้น 33% จากปี 2023) และคาดการณ์ว่าในปี 2025 นี้ กำลังการผลิตใหม่จะยังคงทำสถิติสูงสุดอย่างต่อเนื่องและทะลุ 655 GW การเติบโตแบบก้าวกระโดดนี้เองที่สร้างความต้องการ Silver ในภาคอุตสาหกรรมอย่างมหาศาล"

 

นอกจากพลังงานแสงอาทิตย์แล้ว ยานยนต์ไฟฟ้า (EVs) ก็เป็นอีกหนึ่งตัวเร่งสำคัญ เนื่องจากรถยนต์ไฟฟ้าหนึ่งคันใช้เงินมากกว่ารถยนต์สันดาปภายในถึง 2-3 เท่า ในระบบแบตเตอรี่และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่มีความซับซ้อนมากขึ้น ข้อมูลชี้ว่าอุปสงค์ทางอุตสาหกรรมคิดเป็นสัดส่วนเกือบ 60% ของอุปสงค์เงินทั้งหมด และคาดการณ์ว่าในปี 2025 นี้จะเป็นปีที่ 5 ติดต่อกันที่อุปสงค์เงินแซงหน้าอุปทาน ก่อให้เกิดภาวะขาดดุลของตลาด (Supply Deficit) อย่างต่อเนื่อง

 

ปัจจัยเร่งหลัก (Key Catalysts):

1. การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (Weakening USD): ในช่วงที่ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไม่ช้า (Lower Real Yields) จะส่งผลให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ซึ่งทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายด้วยเงินดอลลาร์ (เช่น เงินและทองคำ) มีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น และส่งผลให้ความต้องการเพิ่มขึ้น
2. สถานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven Status): แม้ทองคำจะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยหลัก แต่เงินในฐานะสินทรัพย์เทียบเคียงก็ได้รับอานิสงส์ไปด้วยในช่วงที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกสูงขึ้น
3. Gold-to-Silver Ratio: หนึ่งในสถิติสำคัญที่นักลงทุนจับตาคืออัตราส่วน ทองคำต่อเงิน (Gold-to-Silver Ratio) ซึ่งบ่งบอกว่าต้องใช้เงินกี่ออนซ์ในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ ซึ่งในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา อัตราส่วนนี้เคยพุ่งสูงถึงประมาณ 107:1 เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในระยะยาวที่ประมาณ 60:1 การที่อัตราส่วนนี้อยู่ในระดับสูงทำให้เงินดู "มีราคาต่ำกว่าที่ควรจะเป็น" (Undervalued) เมื่อเทียบกับทองคำ และการเริ่มลดลงของอัตราส่วนนี้มักเป็นสัญญาณของการปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงของราคาเงิน

 

กราฟสัดส่วนราคาระหว่างทองคำและเงิน (Gold/Silver Ratio) ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา ยังคงมีแนวโน้มปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง

 

 

โอกาสและความท้าทายในตลาด (Risk & Opportunity)

ตลาด Silver ในปัจจุบันเป็นภาพสะท้อนของการบรรจบกันระหว่าง ความต้องการในโลกเก่า (สินทรัพย์ปลอดภัย) และ ความต้องการในโลกใหม่ (อุตสาหกรรม) ซึ่งสะท้อนให้นักลงทุนเห็นถึงโอกาสและความท้าทายที่น่าสนใจ กล่าวคือ

 

โอกาส (Opportunities)

• Supply Deficit & Structural Demand: ภาวะขาดดุลอุปทานที่ยาวนานและอุปสงค์ที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานสะอาดและเทคโนโลยีเป็นปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งที่สุดที่จะรองรับราคาในระยะยาว
• Undervalued: การที่ Gold-to-Silver Ratio ยังอยู่ในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว เป็นสัญญาณที่บ่งชี้ว่าเงินยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นเพื่อไล่ตามมูลค่าของทองคำ
• Leveraged to Gold: สำหรับนักลงทุนที่เชื่อว่าราคาทองคำจะไปต่อ เงินมักจะให้ผลตอบแทนที่เหนือกว่าในทิศทางเดียวกัน

 

ความท้าทาย/ความเสี่ยง (Risk Factors):

• ความผันผวนสูง (High Volatility): เนื่องจากมีขนาดตลาดที่เล็กกว่าทองคำ เงินจึงมีโอกาสที่จะมีการปรับฐานราคาหรือเกิดการขายทำกำไรที่รุนแรงได้ง่ายกว่า
• ความอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจ: อุปสงค์เกือบ 60% มาจากอุตสาหกรรม ซึ่งหมายความว่าหากเศรษฐกิจโลกชะลอตัวหรือเกิดภาวะถดถอยครั้งใหญ่ อุปสงค์ทางอุตสาหกรรมก็อาจลดลงได้อย่างรุนแรงเช่นกัน
• การทดแทนด้วยโลหะอื่น (Substitution Risk): แม้เงินจะเป็นตัวนำไฟฟ้าที่ดีที่สุด แต่หากราคาเงินอยู่ในระดับสูงขึ้นมากเกินไป อาจมีการคิดค้นเทคโนโลยีใหม่ๆ ที่ลดการใช้เงิน หรือใช้โลหะอื่นที่ราคาถูกกว่าเข้ามาทดแทน

 

กราฟเปรียบเทียบผลตอบแทนระหว่างทองคำและเงินในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา โดยเงินให้ผลตอบแทนมากกว่าทองประมาณ 5%

 

 

คว้าโอกาสในตลาด TFEX ด้วย Silver Online Futures

ในฐานะนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงโอกาสทำกำไรจากทิศทางราคาเงินที่กำลังเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจนนี้ Silver Online Futures (SVF) ในตลาด TFEX จัดเป็นเครื่องมือที่ตอบโจทย์อย่างยิ่ง

 

Silver Online Futures (SVF) คืออะไร?

Silver Online Futures เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอ้างอิงราคาเงินบริสุทธิ์ในตลาดโลก (อ้างอิงราคา Silver Spot Price) โดยมีการซื้อขายในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแห่งประเทศไทย (TFEX) โดย InnovestX เปิดให้นักลงทุนสามารถเทรดสัญญา Silver Online Futures ได้อย่างง่ายดาย

 

คุณสมบัติ	การซื้อขายเงินจริง (Physical Silver)	Silver Online Futures (SVF) ผ่าน InnovestX
การใช้เงินลงทุนเริ่มต้น	เต็มจำนวนตามมูลค่าสินทรัพย์ (100%)	วางหลักประกันเพียงบางส่วน (Margin)*
โอกาสทำกำไร	เมื่อราคาสูงขึ้นเท่านั้น	ทำกำไรได้ทั้งขาขึ้น (Long) และ ขาลง (Short)
ความสะดวกในการซื้อขาย	ต้องจัดการเรื่องการเก็บรักษา/ความปลอดภัย	ซื้อขายผ่านแอปพลิเคชัน/แพลตฟอร์มได้ตลอดเวลาทำการ
สภาพคล่อง	อาจต้องใช้เวลาในการขายคืนเป็นเงินสด	มีสภาพคล่องเพียงพอสำหรับซื้อขายในตลาด TFEX
เครื่องมือบริหารความเสี่ยง	ไม่มี	ใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากการถือครองเงินจริงได้

*IM ปัจจุบันอยู่ที่ 10,255 บาท/สัญญา (ณ วันที่ 8 ตุลาคม 2025)

 

การใช้ Silver Online Futures (SVF) มีจุดเด่นคือ

• ใช้ Leverage: ทำให้นักลงทุนสามารถควบคุมสัญญาที่มีมูลค่าสูงได้ด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นที่ไม่มาก (Margin) ซึ่งช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไร (และเพิ่มความเสี่ยงในการขาดทุนเช่นกัน)
• Silver Online Futures มี Leverage ที่ 14.3 เท่า (คิดที่ราคา $48 ต่อออนซ์) เทียบกับ Gold Online Futures ที่มี Leverage ที่ 25.17 เท่า (คิดที่ราคา $3,900 ต่อออนซ์) จึงเหมาะกับนักลงทุนที่ไม่ต้องการใช้ Leverage มากจนเกินไป
• Trade ได้ทั้งสองขา: ไม่ว่าตลาดจะขึ้นหรือลง นักลงทุนก็สามารถทำกำไรได้จากการคาดการณ์ทิศทางราคาที่ถูกต้อง

 

ปริมาณการซื้อขาย

ข้อมูลจาก TFEX บ่งชี้ว่าปริมาณการซื้อขาย Silver Online Futures ยังคงมีแนวโน้มเติบโตต่อ โดยในปี 2023 มีปริมาณการซื้อขายทั้งหมด 80,048 สัญญา ในปี 2024 มีปริมาณการซื้อขายทั้งหมด 158,278 สัญญา และในช่วง 9M2025 มีปริมาณการซื้อขายทั้งหมด 134,324 สัญญา ขึ้นมาเกือบเท่ากับปริมาณซื้อขายทั้งปี 2024 สะท้อนให้เห็นถึง Demand จากฝั่งนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน

 

โอกาสที่นักลงทุนไม่ควรพลาด

เงิน (Silver) ไม่ได้เป็นเพียงแค่โลหะมีค่าที่ตามรอยทองคำอีกต่อไป แต่กำลังมีสถานะเป็น "สินทรัพย์เชิงกลยุทธ์" ที่จำเป็นต่อโลกในอนาคต การเติบโตของอุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมควบคู่ไปกับภาวะขาดดุลของตลาดอย่างต่อเนื่อง ได้สร้าง โอกาสในระยะยาว (Long-term Opportunity) ที่แข็งแกร่งให้กับโลหะชนิดนี้

 

ในมุมมองของนักลงทุน การจัดสรรพอร์ตโฟลิโอควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยง (Diversification) โดยเพิ่มการลงทุนใน Silver เข้าไปในสัดส่วนที่เหมาะสม เพื่อรับประโยชน์จากปัจจัยทางอุตสาหกรรมของเงินควบคู่ไปกับบทบาทของสินทรัพย์ปลอดภัยไปพร้อมกัน

 

References:

1. Will gold, silver prices continue rising? Here’s how to invest wisely. (The Economic Times, Oct 6, 2025)
2. Silver Price Surge: Approaching $50 Historic Milestone in 2025 - Discovery Alert. (Discovery Alert, Oct 5, 2025)
3. Silver Investment Outlook Mid-Year 2025 | Sprott. (Sprott, Jul 21, 2025)
4. Silver shines in 2025: 61% price surge amid industrial demand, fed cuts, Rupee weakness. (Business Today, Oct 4, 2025)
5. Silver Price Prediction 2025: Will the Rally Continue? | EBC Financial Group. (EBC Financial Group, Sep 30, 2025)

 

🚀  ลงทุน TFEX เข้าถึงโอกาสทำกำไรในตลาดอนุพันธ์ได้อย่างง่ายดายแค่ปลายนิ้ว

เพียงแค่เปิดบัญชีกับ InnovestX และ Activate บัญชี TFEX

1. เปิดบัญชี InnovestX 👉 https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b

2. Activate TFEX: อ่านขั้นตอนการเปิดใช้บริการ 👉 https://www.innovestx.co.th/products/derivatives/product-tfex

 

⚠️ คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่น มีความเสี่ยงสูงที่อาจก่อนให้เกิดผลขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญจังไม่เหมาะสมกับบุคคลทุกคน ก่อนตัดสินใจซื้อขายฟิวสเจอร์สและออปชั่น ท่านควรพิจารณาถึงฐานะทางการเงินวัตถุประสงค์การลงทุน ตลอดจนความเสี่ยงที่สามารถยอมรับได้อย่างรอบคอบเนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่ท่านอาจสุญเสียเงินลงทุนมากกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก