1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯฟื้นตัว นำโดยหุ้นเทคและแบงก์พุ่งนำ ทองคำร่วงแรงจากข่าวอิหร่านและตลาดแรงงานสหรัฐแข็งแกร่ง
2. Goolsbee ชี้ว่า เงินเฟ้ออาจเร่งตัวกลับมา หากทำลายความเป็นอิสระของเฟด พร้อมแสดงจุดยืนไม่เร่งลดดอกเบี้ย
3. สหรัฐฯ-ไต้หวันตกลงข้อตกลงการค้าด้าน Semiconductors ลดภาษีแลกการลงทุน $250 พันล้าน
4. GDP ของ UK ในเดือน พ.ย. เร่งตัวขึ้นที่ 0.3% MoM สูงกว่าตลาดคาด ชี้เศรษฐกิจ UK ยังมีความยืดหยุ่นสูง
5. TSMC เผยผลประกอบการดีกว่าที่คาดทั้งรายได้และอัตราการทำกำไร ใน 4Q2025 ตั้งเป้ารายได้ปี 2026 โตอีก 30%
6. Goldman Sachs และ Morgan Stanley เผยกำไรไตรมาสที่ 4 ดีกว่าคาด มองแนวโน้ม M&A และ IPO ปี 2026 ยังคงเติบโตเด่น
7. BOI อนุมัติการลงทุน Data Center มูลค่ากว่า 9.6 หมื่นลบ. เป็นปัจจัยเชิงบวกต่อกลุ่มนิคมฯ โรงไฟฟ้า และสื่อสาร
Bites for Breakfast
By INVX Investment Products & Strategy
16 January 2026
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยดัชนี S&P500 +0.26% และ NASDAQ +0.25% ได้แรงหนุนจาก TSMC รายงานกำไรดีกว่าคาด หนุนหุ้นเทคฯ ขณะที่ Goldman Sachs และ Morgan Stanley ทำกำไรเหนือคาดหนุนหุ้นธนาคาร ด้านราคาน้ำมันดิ่ง 4% หลังทรัมป์ผ่อนปรนท่าทีต่ออิหร่าน ทองคำร่วงจากจุดสูงสุดเดิม ดอลลาร์แข็งค่าหลังตัวเลขการว่างงานสหรัฐดีกว่าคาด ส่งสัญญาณเฟดอาจคงดอกเบี้ยอีกหลายเดือน ด้านทรัมป์ยืนยันไม่มีแผนไล่ประธาน Fed Powell ออก แม้กระทรวงยุติธรรมเปิดสอบสวนอาญา
2. Austan Goolsbee ประธานเฟดสาขาชิคาโก ระบุว่า เงินเฟ้ออาจเร่งตัวกลับมา หากทำลายความเป็นอิสระของเฟด โดยโยงตรงไปยังแรงกดดันทางการเมืองและการโจมตีต่อเฟดและประธานเจอโรม พาวเวลล์ในช่วงล่าสุด เขามองว่าความเป็นอิสระของเฟดคือเงื่อนไขหลักสำหรับการตรึงเงินเฟ้อระยะยาวที่ระดับ 2% และชี้ว่าประเทศที่ปล่อยให้การเมืองควบคุมนโยบายการเงิน มักเผชิญเงินเฟ้อกลับมารุนแรง โดยมุมมองของ Goolsbee นี้ชี้ว่า เฟดอาจไม่เร่งปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้เผชิญแรงกดดันทางการเมือง
3. สหรัฐฯและไต้หวันบรรลุข้อตกลงการค้าที่ลดภาษีนำเข้า Semiconductors จากไต้หวัน โดยสินค้าส่วนใหญ่จะถูกลดภาษีจาก 20% เป็น 15% ขณะที่ยา ชิ้นส่วนเครื่องบิน และทรัพยากรธรรมชาติจะเป็น 0% ไต้หวันตอบแทนด้วยการลงทุนอย่างน้อย $250 พันล้านในสหรัฐฯ โดย TSMC จะขยายโรงงานในแอริโซนาเพิ่มโรงงานที่ 4 และโรงงาน Advanced Packaging แรก ข้อตกลงนี้เสริมสร้างความสัมพันธ์ระหว่างวอชิงตัน-ไทเปในช่วงที่จีนเพิ่มแรงกดดันต่อไต้หวัน
4. เศรษฐกิจ UK ขยายตัว 0.3% MoM ในเดือนพฤศจิกายน 2025 ดีกว่าตลาดคาด ซึ่งพลิกกลับจากเดือนตุลาคมที่หดตัว 0.1% ทำให้เป็นอัตราขยายตัวรายเดือนที่แรงที่สุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน แรงหนุนหลักมาจากการฟื้นตัวของภาคบริการ (+0.3%) และการผลิต (+1.1%) ขณะที่ภาคก่อสร้างยังอ่อนแอ หดตัวราว 1.3% ในเดือนเดียวกัน อย่างไรก็ตามการเติบโตของเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวขึ้น ช่วยสนับสนุนมุมมองว่าเศรษฐกิจ UK ยังคงมีความยืดหยุ่น โดย IMF คาดการณ์การเติบโตเศรษฐกิจของ UK ในปี 2026 ที่ 1.3%
5. TSMC เผยผลประกอบการทั้งรายได้และอัตราการทำกำไรสูงกว่าตลาดคาด นอกจากนี้ยังตั้งเป้ารายได้ปี 2026 โตอีก 30% และเพิ่มเงินลงทุน (capex) ปีนี้โต 30-40% เพื่อเร่งขยายกำลังการผลิตในไต้หวันและแอริโซนา พร้อมตั้งโรงงาน advanced packaging แห่งแรกในสหรัฐ และซื้อที่ดินเพิ่มเพื่อรองรับการขยายตัว ความต้องการ AI ยังแข็งแกร่งส่งผลให้การเติบโตชัดเจน และการลงทุนกระทบกับมาร์จิ้นไม่เยอะ เราชอบ TSMC มากที่สุดในกลุ่ม
6. ผลประกอบการไตรมาส 4/2025 ของ Goldman Sachs (GS) และ Morgan Stanley (MS) ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาด โดย GS มีกำไร 14.01 ดอลลาร์ต่อหุ้น สร้างสถิติการเทรดหุ้น ธุรกิจ IB ฟื้นตัวและเพิ่มเงินปันผล ด้าน MS มีกำไร 2.68 ดอลลาร์ต่อหุ้น หนุนโดยธุรกิจบริหารความมั่งคั่งและรายการออกตราสารหนี้ที่แข็งแกร่ง โดยแนวโน้ม M&A และ IPO ปี 2026 ยังคงเติบโตเด่น เรายังคงชื่นชอบ GS และ MS
7. การอนุมัติ 7 โครงการดาต้าเซ็นเตอร์ของ BOI มูลค่ากว่า 9.6 หมื่นล้านบาท โครงการหลักได้แก่บริษัททรูฯ (Load 223MW), การร่วมทุน GULF, Singtel และ AIS (120MW), โครงการร่วมทุนของกลุ่ม STECON (25MW) ขณะเดียวกัน ปี 2568 มีการยื่นขอส่งเสริมดาต้าเซ็นเตอร์แล้ว 36 โครงการ มูลค่า 7.28 แสนลบ. ตั้งอยู่ในหลายจังหวัด ทำให้ Sentiment เชิงบวกต่อ AMATA–WHA (ที่ดินนิคม), กลุ่มโรงไฟฟ้า (GULF BGRIM GPSC WHAUP) และกลุ่มสื่อสาร (ADVANC TRUE)
ประเด็นที่ต้องติดตาม: ดัชนี CPI MoM ของเยอรมนีเดือน ธ.ค. คาดการณ์ที่ 0.0% ก่อนหน้าที่ -0.2%
